市场焦点与策略
- 主要焦点：美股休市、英国央行维持利率4.25%、特朗普可能对伊朗动武、霍尔木兹海峡风险加剧导致油轮租金翻倍、南下资金净卖出腾讯和泡泡玛特，持续加仓建行。
- 策略建议：保持防御姿态，关注AI趋势和能源需求增长，配置瑞士法郎、欧元、日元、黄金，布局全球优质债券，短期可留意亚洲美元债券。
全球新闻概要
- 中东局势：以色列与伊朗冲突持续，特朗普可能在两周内决定是否对伊朗动武，导致避险情绪高企，美汇走稳。
- 央行政策：英国央行维持利率不变，关注劳动力市场疲软和能源价格上漲风险；瑞士和挪威央行降息0.25厘。
- 贸易争端：加拿大可能提高从美国进口钢铝产品的关税，与美国的贸易谈判正在进行。
- 油价上涨：市场担忧美国参与对伊朗的军事行动，国际油价升近3%。
- 其他要闻：特朗普延长TikTok美国资产剥离期限至9月17日；欧盟倾向放弃要求美国取消基準关税；马斯克收购X交易待审。
中港台要闻
- 股市表现：中東局势紧张，联儲局议息按兵不動，外围避险情绪升温，亚洲区股市普遍受压，恒指三连跌，创月初以来低位。
- 公司动态：摩根士丹利加入财险，剔出泡泡瑪特；莎莎盈利按年减少64.8%；泡泡瑪特面临全球盗版问题；小米竞得北京工业用地；京东和阿里巴巴公布618战报。
- 利率政策：美联储维持利率不变，香港3间发钞行最优惠利率保持不變。
市场概要
- 全球市场指数：恒生指数跌1.99%，恒生科技指数跌2.42%，沪深300指数跌0.82%，台灣加權股價指數跌1.58%。
- 香港市场：成交2200.99億，恆指表現較好個股包括九龍倉置業、恆基地產、領展房產基金；表現較差個股包括石藥集團、中升控股、阿里健康。
- 美国市场：道琼斯工业指数跌0.1%，纳斯达克指数涨0.13%，标普500指数跌0.03%。
数據總覽
- 末期業績：英皇娛樂酒店、美建集團、萬嘉集團、安賢園中國、賽伯樂國際控股等公司公布末期業績。
- 重点经济数据：欧元区货币供应M3月年率4.000%，香港综合消费物价指数5月年率2.000%，加拿大零售销售4月月率0.400%，美国领先指标5月-0.100%，欧元区消费者信心指数6月-14.900。
焦点推介
- 华虹半導體（1347）：晶圓代工龍頭企業，產能利用率高位，訂單需求韌性強，消費電子、汽車電子等下游需求有望復甦，買入，目標$37.45。
- 九龍倉集團（4）：綜合地產集團，核心物業出租率高位，内地IFS系列項目抗壓能力強。
- 喆麗控股（2209）：跨境電商平台，非核心市場收入增長117%，全球化佈局成效顯著。
美股/ETF是日推介
- VentureGlobal,Inc.(VG)：純粹從事LNG業務的上市公司，獨特模式帶來增長潛力。
- Circle Internet Group (CRCL)：USDC發行商，穩定幣法案通過強化其定位。
- United States Natural Gas Fund LP(UNG)：投資美國天然氣的基金，通脹對沖工具。
推荐回顾
- 中廣核礦業（1164）：從$1.8上升至$2.34。
- Oracle Corporation（ORCL）：從$176.38上升至$211.1。
- Uranium & Nuclear ETF（NLR）：從$98.55上升至$109.76。
免責聲明
- 本報告僅作參考資料用途，不構成任何意見或建議，閣下須就個別投資作出獨立評估。
