一、财经要闻
- 国家金融监管总局将持续加大对科技创新的金融支持，指导金融机构加强科技金融产品和服务建设，强化保险保障，深化“贷款+外部直投”联动，鼓励银行联合投资机构投资硬科技。
- 央行开展1万亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），以保持银行体系流动性充裕。
- 今日南向资金净流入7.41亿港元。
- 央行开展1265亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日净回笼1395亿元。
- 马斯克呼吁美国民众联系立法者否决特朗普减税法案。
二、投资逻辑
股指期货：市场震荡反弹，主要指数全线收红，成交额1.32万亿元。人工智能概念领涨，科技股全线反弹，科创板、创业板指数受带动。股指期货涨跌互现，IM、IC、IF和IH持仓及成交均增加，各品种近月合约贴水收敛，远月合约贴水走阔。市场再现板块轮动，股指保持强势，投资者信心增强，股指有望在震荡中保持强势。
金融期权：A股市场个股涨跌互现，成交额1.3万亿元。宽基指数表现分化，中小市值风格指数偏强。期权品种成交量维持低位，500ETF期权相对活跃。多数期权品种隐波中枢止跌回稳，市场缺乏实际波动，隐波溢价可观，建议少买多卖，敞口上维持正theta。
国债期货：30年期主力合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.04%。现券方面，7Y及以下期限国债收益率下行1-2bp，超长债略有上行。央行净回笼1395亿元短期流动性，市场资金面延续窄幅波动态势。央行重启买债预期发酵，新债发行结果若连续偏弱，央行二级市场恢复国债交易的可能性存在。短期内单边建议暂观望为主，可尝试逢低轻仓试多TS合约，套利方面建议暂观望。
三、交易策略
股指期货：震荡走强
国债期货：暂观望或逢低轻仓试多TS合约
四、风险因素
内外政策变化超预期，地缘政治因素，通胀超预期。
