贵金属行情数据
- 国内贵金属期货日间震荡回落，沪金主力合约上涨0.48%收于754.38元/克，沪银主力合约下跌0.21%收于8074元/千克。
- 外盘方面维持区间震荡，伦敦现货黄金反弹至3222.7美元/盎司，伦敦现货白银价格反弹至32.281美元/盎司。
重要资讯
- 穆迪将美国信用评级从Aaa下调至Aa1，全球三大评级机构已全部将美国降至最高评级AAA以下。
- 美国财政部数据显示，中国3月减持189亿美元美国国债至7654亿美元，为今年首次减持。
- 土耳其、俄罗斯、乌克兰三方会谈结束，谈判无成果。
- 美国消费者信心指数降至50.8，连续5个月下降，消费者对未来通胀预期上升。
- 美国3月核心PCE物价指数年率录得2.6%，月率录得0%，低于预期。
市场逻辑
- 美国信用评级下调及美债买盘转弱利多黄金。
- 美国消费者信心指数下降及通胀预期上升，美联储近期表态偏鸽，美债实际利率未来面临下降，利多黄金。
- 贵金属调整临近尾声，中长期上行趋势未改，可关注逢低做多机会。
- 白银短期商品属性占据主动，短期走势强于黄金，金银比阶段性回落。
交易策略
- 短线可尝试逢低做多黄金和白银。
- 沪银下方第一支撑区间8000-8100元/千克，上方压力区间8300-8500元/千克。
- 沪金下方第一支撑区间730-750元/克，上方压力区间780-800元/克。
- 期权方面可尝试买入深度虚值金银远月看涨期权。
贵金属相关宏观数据
- 美债收益率与黄金走势呈负相关，美元指数与黄金走势呈负相关。
- 美国通胀数据对黄金走势有显著影响。
贵金属供需数据分析
- 全球黄金供需数据分析显示供需平衡，黄金需求主要来自投资和工业领域。
- 白银供需数据分析显示白银供给增加，需求相对稳定。
贵金属期权数据分析
- 全球央行增持黄金，投资需求旺盛，美联储降息周期，黄金中长期走势看涨。
- 穆迪下调美国信用评级，贵金属阶段性底部逐步显现，黄金和白银有望反弹。
- 单腿策略可尝试卖出近月轻度虚值的黄金和白银看跌期权，或买入深度虚值远月看涨期权。
- 可尝试构建买入跨式策略做多波动率。
