全国土地市场报告2025年3月

核心观点与关键数据

全国重点65城土地市场概况

• 3月涉宅土地成交规模同比上升39%：3月全国重点65城涉宅用地成交171宗，成交总规划建面1157.7万平方米，环比上升82%，同比上涨39%，显示涉宅市场止跌企稳。
• 土地出让金规模同环比均上涨：3月经营性土地出让金总金额1414.2亿元，环比上涨28%，同比上涨25%；成交楼面价3845元/㎡，环比上涨32%。
• 涉宅用地成交楼面价环比下降：涉宅用地成交楼面价10653元/㎡，环比下降26%，但同比持平。
• 土拍情绪回升，涉宅流拍率降至6%：3月涉宅用地流拍率降至6%，主要流拍集中在常州，其它城市流拍现象减少。

核心24城土地市场表现情况

• 3月土拍以价换量显著，成交规模环比上涨50%：核心24城涉宅用地成交101宗，成交规划建面717.8万平方米，环比上涨50%，同比上涨23%。
• 涉宅用地成交楼面均价环比下降：成交楼面均价15133元/㎡，环比下降14%，但同比上涨11%；涉宅用地出让金总规模1086.3亿元，环比上涨29%，同比上涨37%。
• 城市间呈现两级分化：热点城市如北京、上海、杭州等以优质地块带动成交，非热点城市以价换量；杭州一季度涉宅用地成交规模同比回升77.6%，出让金规模同比上涨149%。
• 地方国企拿地占比上升至45%：央企、地方国企、民企拿地比重分别为18%、45%、15%，地方国企拿地积极性回升，联合拿地规模占比也上升约10%。

研究结论

• 市场分化明显：热点城市优质地块溢价频出，带动整体成交规模和出让金增长；非热点城市以价换量，维持土地拍卖规模。
• 房企拿地策略调整：地方国企拿地活跃度提升，央企拿地范围扩大，房企整体仍以稳健谨慎态度为主。
• 市场回暖趋势：涉宅用地成交规模和出让金持续增长，流拍率下降，显示市场信心有所恢复。