全国土地市场报告2025年3月

地产开发运行情况解读全国土地市场报告 2022年1-12月——2025年3月 目录 月要点：..................................................................................................................................3 一、全国重点65城土地市场概况........................................................................4 1、3月重点65城涉宅土地成交规模同比上升39%..................................................................42、3月土地出让金规模同环比均呈现上涨态势..........................................................................63、土拍情绪回升，3月涉宅流拍率降至6%...............................................................................8 、核心24城土地市场表现情况........................................................................9 3月核心24城-涉宅用地成交出让金城市排行......................................................................10 2、3月地方国企拿地占比上升至45%.......................................................................................11 3月要点： 3月，全国重点65城推出经营性土地651宗，土地供应规模环比小幅上升11%。成交方面，总计成交各类经营性土地556宗，成交规划建面3675万平方米，成交规模环比小幅下降3%，同比下降13%。涉宅用地方面，3月全国重点65城共成交涉宅土地171宗，成交总规划建面达1157.7万平方米，成交规模环比上升82%，且同比上涨39%。 3月，全国重点65城经营性土地出让金总金额达到1414.2亿元，环比上涨28%，且同比上涨25%。与此同时，本月成交楼面价为3845元/㎡，环比显著上涨32%。涉宅用地方面，本月全国重点65城成交楼面价环比显著下降26%，达到10653元/㎡，但同比较去年同期持平。 3月，核心24城共成交涉宅用地101宗，成交规划建面规模连续两个月显著放量；本月总计成交约717.8万平方米，环比上涨50%，同比上涨23%。核心24城涉宅用地成交楼面均价为15133元/㎡，环比延续下降趋势，本月跌幅约14%，但同比上涨11%。同时，涉宅用地出让金总规模1086.3亿元，环比上涨29%，同比上涨37%。城市间呈现两级分化，多数城市以价换量带动成交规模上升。 3月，按照企业拿地规划建面来看，央企、地方国企、民企拿地比重分别为18%、45%、15%。本月，地方国企拿地积极性有所回升，拿地规模占比上升14.8%；而央企拿地规模占比较上月下降约10%。本月联合拿地规模占比也上升约10%。 一、全国重点65城土地市场概况 1、3月重点65城涉宅土地成交规模同比上升39% 3月，土拍市场呈现出显著分化现象，整体经营性土地成交规模较上月小幅回落3%；但涉宅用地表现亮眼，成交规模同环比均显著回暖。本月，全国重点65城推出经营性土地651宗，土地供应规模环比上涨11%。成交方面，总计成交各类经营性土地556宗，成交规划建面3675万平方米，成交规模环比小幅下降3%，同比下降13%。 涉宅用地方面，3月全国重点65城共成交涉宅土地171宗，成交总规划建面达1157.7万平方米。本月涉宅用地成交规模环比上升82%，且同比上涨39%。结合一季度涉宅市场表现来看，涉宅用地市场呈现出止跌企稳的态势；整体表现好于去年同期，成交规模同比回升26%，成交楼面价同比上涨12.7%，且涉宅土地出让金同比上涨42.2%。 数据来源：58安居客研究院 结合全国重点65城经营性土地成交结构情况，本月涉宅用地成交规模占比显著上升，而工业用地占比相应下降。从供应结构的角度看，本月涉宅用地供应规模显著放量。3月，涉宅用地成交占比上升至32%，较上月上升15%；而工业用地成交规模占比降至56%。商办和其它用地成交规模占比较上月分别小幅上升4%、1%。 2、3月土地出让金规模同环比均呈现上涨态势 3月，全国重点65城经营性土地出让金总金额达到1414.2亿元，环比上涨28%，且同比上涨25%。与此同时，本月成交楼面价为3845元/㎡，环比显著上涨32%。由于本月土地成交规模基本较上月持平，但在成交楼面价上涨的带动下土地出让金呈现同环比均上涨的态势。 涉宅用地方面，本月全国重点65城成交楼面价环比显著下降26%，达到10653元/㎡，但同比较去年同期持平。由于本月涉宅用地成交规模环比大幅上涨，导致本月涉宅用地出让金规模呈现同环比均显著上涨，总成交金额约1233.3亿元，环比上涨34%，同比上涨35%。 分析其根本原因，在于不同城市间土地拍卖市场热度存在显著差异。比如北京、上海、杭州、成都以及苏州等城市频繁刷新“地王”记录，高溢价现象引人注目。然而，在大多数城市，土地拍卖仍以低价换取成交量为主，通常以底价成交来维持一定的土地拍卖规模。因此，本月土地拍卖市场呈现出两极分化的局面：一方面，成交楼面价环比有所下降；另一方面，土地成交规模环比显著增长，进而推动了出让金规模的回暖。 本月，各能级城市涉宅用地表现冷热分化差异较大。整体而言，一线城市土拍呈现出缩量而质优的格局。如北京海淀区树村地块以10.23万元/平方米的楼面价刷新北京单价记录。上海在2025年三批次土拍中，四宗地中有两宗刷新了区域板块的单价“地王”记录。由于优质核心地块的推出，带动整体推出楼面均价环比大涨31%，但也导致涉宅用地成交楼面价较上月环比小幅下降7%，约为40569元/平方米。与此同时，成交建面规模和出让金规模环比分别下降30%、33%。 本月，二线城市呈现出以价换量的格局。一方面，整体推出楼面均价环比下降15%，而部分城市高溢价现象频出；另一方面，成交建面规模环比大涨76%，带动出让金规模环比上涨78%。本月，二线城市涉宅用地成交楼面价达到10647元/平方米，环比小幅上涨2%，整体溢价率上升至22.1%。其中，杭州、成都、苏州及宁波等城市土拍市场表现均可圈可点。尤其，杭州3月土拍两次刷新单价“地王”记录。西湖区蒋村文新单元地块以8.8万元/㎡的成交楼面价刷新杭州单价地王纪录，溢价率高达115.39%。成都锦江金融城三期地块以楼面价4.12万元/㎡成交，成为成都新单价地王。 3、土拍情绪回升，3月涉宅流拍率降至6% 3月，在全国重点65城涉宅用地成交规模放量的情况下，总计流拍仅11宗地，带动流拍率下降至6%。本月在热点城市“地王”频出，高溢价频发的情况下，土拍整体流拍现象有所下降。本月城市流拍主要集中在常州，流拍7宗地，流拍率达100%；其它城市如太原、西安及哈尔滨等均仅有1宗地流拍。 二、核心24城土地市场表现情况 1、3月土拍以价换量显著，核心24成交规模环比上涨50% 3月，核心24城共成交涉宅用地101宗，成交规划建面规模连续两个月显著放量；本月总计成交约717.8万平方米，环比上涨50%，同比上涨23%。究其原因，3月在热点城市优质地块高溢价成交的带动下，土拍热度有所回暖。同时，部分非热点城市通过降低推出楼面价的策略，实现以价换量，推动涉宅用地成交规模提升，如长春、昆明及西安等。 本月，核心24城涉宅用地成交楼面均价为15133元/㎡，环比延续下降趋势，本月跌幅约14%，但同比仍呈上涨11%。同时，本月涉宅用地出让金总规模1086.3亿元，环比上涨29%，同比上涨37%。 结合一季度土拍市场表现来看，城市间呈现两级分化。热点城市如北京、上海、杭州及成都等以出让优质核心地块为主，以“好房子”为新产品导向，带动房企拿地热情。同时，非热点城市秉持以价换量的策略，保持土地出让规模。整体而言，一季度呈现出涉宅用地总成交规模和土地出让金递进上升趋势，而成交楼面均价则月度环比逐渐下降。 3月，核心24城中部分热点城市土拍表现亮眼。杭州、成都和上海的涉宅用地出让金规模均超过150亿元；同时，整体平均溢价率均超过20%，土拍呈现出量价齐升的状态。此外，北京、杭州、成都及苏州均在本月土拍中刷新城市单价地王记录。房企对于核心优质、低密高品质地块的拿地积极性被充分调动起来。 尤其，结合一季度土拍成交数据来看，杭州在基本聚焦核心低密、高品质地块出让的基础上实现了涉宅用地的量价齐升。一季度，杭州涉宅用地成交32宗，成交规划建面同比回升约77.6%。同时，涉宅用地出让金规模达到595亿元，同比上涨约149%，平均溢价率高达43.2%。 2、3月地方国企拿地占比上升至45% 3月，核心24城总计出让成交101宗涉宅用地，按照企业拿地规划建面来看，央企、地方国企、民企拿地比重分别为18%、45%、15%。本月，地方国企拿地积极性有所回升，拿地规模占比上升14.8%；而央企拿地规模占比较上月下降约10%。本月联合拿地规模占比也上升约10%。 结合3月核心24城各城市拿地企业成交分布来看，本月各城市地方国企拿地活跃度提升。一方面，由于部分热点城市优质地块提升了房企拿地积极性；另一方面，非热点城市也存在一定地方国企平台托底土拍市场的情况。尤其，本月福州、昆明、长春及厦门等城市地方国企拿地规模占比均超过80%。此外，本月央企拿地城市范围有所扩大，除了一线核心城市之外，长沙、郑州、合肥及济南等城市均有斩获。结合房企联合拿地情况的增加，也反映出除了少数高溢价土地之外，房企拿地整体仍以偏稳健谨慎的态度为主。 报告说明 1、58安居客研究院报告数据基于市场公开信息、58同城网站及安居客网站自有监测数据、历史沉淀大数据等； 2、全国重点监测65城数据范围是特指58安居客研究院选取的65个样本城市：北京、天津、大连、石家庄、哈尔滨、沈阳、太原、长春、威海、潍坊、呼和浩特、包头、秦皇岛、烟台、保定、上海、杭州、苏州、南京、无锡、济南、青岛、宁波、南昌、福州、合肥、徐州、淄博、南通、常州、湖州、绍兴、温州、嘉兴、昆山、盐城、蚌埠、深圳、广州、佛山、三亚、惠州、东莞、海口、珠海、中山、厦门、南宁、泉州、柳州、成都、重庆、武汉、郑州、西安、昆明、贵阳、兰州、洛阳、咸阳、绵阳、乌鲁木齐、长沙、郴州、南阳。 3、核心24城包括：武汉、广州、北京、长沙、上海、深圳、郑州、重庆、苏州、杭州、西安、成都、无锡、昆明、福州、南京、沈阳、宁波、青岛、济南、长春、天津、合肥、厦门 4、本文中拿地面积、成交面积一般指规划建筑面积 ； 5、土地成交和供应数据仅包含市本级数据，不含下辖县市； 6、本文中供应面积统计方式按照公告时间； 7、土地属性包括住宅用地、综合用地（含住宅）、商业/办公用地、工业用地及其他用地；涉宅用地包括住宅用地和综合用地（含住宅），含保障性住宅，另行说明的除外。 baomei@58.combaomei@58.com 1830180480918301804809 上海浦东新区平家桥路100弄6号晶耀前滩商务广场T7幢18-21层上海浦东新区平家桥路100弄6号晶耀前滩商务广场T7幢18-21层