贵金属行情数据
- 今日国内贵金属市场处于高位震荡。沪金涨跌0.40%至695.04元/克，沪银涨跌0.40%，至8322元/千克。外盘方面，伦敦现货黄金价格报2985.49美元/盎司，伦敦现货白银价格报33.714美元/盎司，处于高位震荡。
重要资讯
- 美国通胀数据：2月CPI同比增长2.8%，创去年11月以来新低；核心CPI同比增长3.1%。2月PPI月率0%，预期0.3%，前值由0.40%修正为0.6%。
- 劳动力市场：2月非农就业人口增加15.1万人，失业率4.1%，为2024年11月以来新高；ADP就业人数7.7万人，远低于预期。
- 消费者信心：3月消费者信心指数57.9，连续三个月下滑，通胀预期从4.3%升至4.9%。
市场逻辑
- 中东地区冲突和俄乌局势导致短期避险情绪升温，叠加关税加征担忧，沪金创历史新高，沪银创年内新高。
- 美国通胀回落，美联储降息约束减轻，利率期货市场预期年内降息2.8次。
- 美股下行，市场担忧经济滞涨和衰退，贵金属配置价值显现。
- comex和LME黄金价差回落至正常水平，现货结构性矛盾短暂缓解。
- 铜价创5个月新高，白银商品属性驱动增强，上涨弹性好于黄金，金银比高位回落。
交易策略
- 操作上，美债实际利率短期下行，市场担忧升温，叠加避险情绪增强，贵金属短期看涨，白银上涨弹性更好。
- 沪银短期上方压力区间8300-8400元/千克，下方支撑区间8200-8250元/千克。
- 沪金上方压力区间690-700元/千克，下方支撑区间685-690元/千克。
- 单腿策略：卖出黄金和白银看跌期权，收取权利金。
- 跨式策略：构建买入跨式策略做多波动率。
贵金属供需数据分析
- 全球黄金供需：需求分项统计显示投资需求为主，供给分项统计显示矿供和再生金为主。
- 白银供需：供需平衡，需求分项统计显示工业需求为主，供给分项统计显示矿供和再生银为主。
贵金属期权数据分析
- 黄金期权：历史波动率走势显示近期波动率或将上升，成交持仓分析显示市场情绪活跃。
- 白银期权：历史波动率走势与黄金相似，成交持仓数据分析显示市场情绪同样活跃。
重要事项
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