产业互联网：2024年四季度投融市场报告

产业互联网 2024年四季度投融市场报告 撰稿来觅研究院李沛瑶 设计来觅数据设计团队2024-02-18发布本报告是产业互联网2024年四季度投融市场报告 行业概要 产业互联网季度概览四季度行业相关政策Q4时间线 产业互联网季度概览 2024年我国规模以上互联网和相关服务企业收入为18,049亿元，同比下降0.1%，增速有所回落。规模以上互联网企业实现利润总额1508亿元，同比下降6.4%。分领域来看，信息服务领域企业互联网收入小幅增长，增速为3.5%；生活服务领域企业收入增速稳定，增速为3.7%；整体来看，互联网收入保持平稳，利润总额降幅扩大，但研发经费投入稳步上升。 2024年四季度，平台经济作为实体经济高质量发展“新引擎”的共识日益加深，平台经济特征与产业运行逻辑相互渗透，平台经济促进产业集聚、加速产业数字化转型；产业运行逻辑牵引平台经济实现产业跨界融合和协同创新，使平台价值最终指向数字产业集群效应。尽管本季度互联网收入有所下滑，但互联网平台仍是推动产业互联网前进的最大动力，尤其是在部分投入大的项目如人工智能领域。 “人工智能+”已经替代“互联网+”，成为新时期产业赋能的重点引领性政策，并率先在供应链场景落地。根据长三角产业互联网促进中心发布的《中国产业互联网白皮书》，2030年产业互联网渗透率将提升至38%，较2023年增长十倍。其中，采购、物流、管理、客服等场景的大模型应用已取得显著进展。以采购场景为例，以智能寻源、商品标准化管理、智能评标等为代表的AI技术应用改变了人工处理复杂信息的局面，提升了采购的效率，同时实现了合规性治理。尽管AI大模型与产业结合的巨大潜力价值让人期待，但在变革初期，以数据安全、业务融合、成本效益等为代表的现实挑战仍待逐一突破。未来，技术突破、数据共享、法规框架等不同层面的不断突破或完善，将使得AI大模型的产业场景落地价值充分释放。 Q4时间线 10月08日产业 10月21日融资 网思科技宣布成功获得近亿元B+轮融资。网思科技是一家拥有全栈自研人工智能技术及进行全链条国产适配的科技企业，致力于推动数字化技术创新服务的应用。本次融资将进一步巩固其在人工智能和数字化解决方案领域的领先地位，推动技术创新和市场拓展，为客户的数字化转型提供更强大的支持 汇通达网络发布公告陈，近日将对原组织架构进行调整变革，公司将重新梳理商品结构、升级经营模式，新设品牌事业部、升级B2B事业部。此次组织架构变革是为了更好适应外部环境的变化和要求，持续聚焦主营业务，推动可持续增长 10月16日并购 11月12日产业 京东工业在今年双十一期间，石油石化、汽车制造、电子制造和生物质能等多个行业和多个品类均实现采购额倍增。其中，汽车行业原材料采购额同比增长6.8倍，石油石化行业工控自动化品类采购额同比增长4.3倍。此外，数十个产业带超400个重点品牌在今年京东双11实现了成交额倍增 药师帮发布公告称，已就并购一块医药100%股权签署交易协议。一块医药成立于2019年，是国内领先的医药供应链及运营服务平台，主要业务为向下游零售药店销售自有品牌药品，涵盖中成药、化药、滋补等多个类别。目前，一块医药可为下游零售药店提供约700个自有品牌SKU Q4时间线 11月19日产业 12月11日IPO 近日，国内知名钢铁数字化交易平台找钢网向联交所提交上市申请，计划以De-SPAC（特殊目的收购公司并购上市）模式登录港交所。找钢集团成立于2012年，主要通过连接钢铁交易行业的主要参与者至其数字化平台，提供钢铁交易全链条的一站式B2B服务 1688称，为更好识别和培育平台上的优质商品，不断提升买家的采购效率和采购体验，平台将升级工业品现货商品成长，并通过强化商品信息质量本身的竞争表现力对商品成长的影响，全面提升平台工业品类买家的采购体验 12月16日融资 11月22日产业 MRO采购服务平台震坤行发布2024年第三季度业绩报告，财报显示震坤行第三季度营收22.87亿，毛利率从2023年的16.3%提升至17.0%。长期来看，自有品牌GMV占比要达到30%，目前只有6.3%，此外，数字化AI能力和全球化战略均在稳步进行 道客科技宣布完成超6000万元D轮融资，徐汇资本、几理创投等知名基金参与本轮融资。据了解，道客网络是一家致力于推动企业数字化、智能化转型的云计算公司，拥有自主知识产权的核心技术，打造了新一代云原生操作系统DaoCloudEnterprise5.0 投融动态 Q4投融动态活跃投资者Q4关键融资事件赛道图谱 Q4投融动态 2024年四季度产业互联网行业投融热度有所回落。根据来觅PEVC数据，产业互联网这一行业四季度合计发生融资案例74起，环比增长了13.85%；总融资金额44.74亿元，环比增长了10.01%。融资案例数、融资金额均出现一定程度的回升，一是由于季节性因素影响，四季度资本市场有所回升提振了投融热度。其次是由于AI大模型进展迅猛，初步赋能产业，也同步刺激了投融情绪。 工业互联网融资案例数居首、供应链金融受极大值影响融资金额排名第一。从细分行业来看，工业互联网融资案例数最多，达17起，工业互联网成为资本瞩目的焦点。企业大数据排名第二，达11起，数据要素等方向仍是重点关注的方向。融资金额方面，受多起大额融资事件影响，供应链金融总体融资金额最多；柔性供应链同样受到大额融资事件影响，成为融资金额排名第二的细分赛道。由于巨大的市场潜力、政策支持、技术进步以及对传统产业数字化转型，工业互联网已连续成为资本的投入重点。 工业互联网则是产业互联网在制造业领域的核心体现，专注于工业领域的设备、生产、供应链等环节的数字化和智能化。工业互联网作为产业互联网的核心组成部分，正在推动制造业乃至整个产业的数字化转型。未来，随着技术的进步和生态的完善，工业互联网将在提升生产效率、促进产业协同、推动绿色发展等方面发挥更加重要的作用，投融热度也必随之攀升。 在融资轮次方面，产业互联网领域的早期融资案例（种子轮至A轮）占比由2024年三季度的63.08%小幅下降至四季度的60.81%，早期轮次仍占主导性地位。在融资金额方面，产业互联网领域的早期融资金额占比由2024年三季度的19.14%下滑至四季度的17.26%。总体而言，受几起大额融资事件的影响，2024年四季度轮次分布较三季度有所后移，但早期融资仍是资本关注的方向。 Q4投融动态 产业互联网投融活动集中在经济相对发达的北京市、长三角、珠三角地区。从地域分布上来看，2024年四季度融资案例数前五的地域依次是广东省、上海市、北京市、江苏省和浙江省，合计52起，占比达70.27%，较上季度小幅下降。融资金额前五分别是广东省、海南省、浙江省、上海市和北京市，融资金额合计39.56亿元，合计占比达88.42%，较上季度小幅下降。四季度投融事件相对集中于广沪京苏浙五省市，与全国一级市场投融资趋势整体吻合；同时，融资金额集中度更高，代表产业内融资金额更集中于头部项目。 2024年四季度以来，人工智能产业迎来爆发式增长，其在语言大模型、智能体和具身智能等领域不断出现突破性创新。AI为产业互联网提供智能化的技术支持，而产业互联网为AI提供应用场景和数据基础。两者的结合不仅提升了传统产业的效率和竞争力，还催生了新的业务模式和创新生态，共同推动了社会经济的智能化发展。 产业互联网项目具备两头投资的特点，一方面资本更青睐于重金投入优质项目，另一方面同步分批投入想象力较大的早期项目。总体而言，大额融资事件对细分赛道影响较大，但大部分的机构仍维持“投小投新”的趋势，重点关注融资金额少的早期项目，分散风险的同时也期望获得更高的投资回报。 产业互联网行业投资区间整体仍分布于较早期投资阶段，有披露融资金额的案例数较上季度有所减少。在融资金额区间分布看，2024年四季度在1亿元及以下的比例较高，合计占比为75.00%，其中500万元至1000万元（含1000万）投资事件占比最多，占33.33%。整体来看，产业互联网投资区间仍分布于较早期阶段，投小投新的趋势没有改变。 活跃投资者 从活跃投资者分布来看，2023年以来投资次数3次及以上的机构共有15家，其中4家机构的投资次数为10次及以上。细分领域方面，工业互联网政策友好、市场空间相对较大，因而最受投资机构青睐。此外，数字孪生、企业大数据也是资本比较关注的方向。 行业趋势 营销支持 营销支持 数字营销是指利用数字技术、数字媒体和数字渠道，通过数据分析、挖掘和优化，来实现营销目标的一种新型营销方式，也是以数字化形式为企业、品牌、产品和服务寻找目标客户、开展宣传推广和销售营销的一种方式。相较于传统营销，数字营销在信息获取、信息传递方面拥有明显优势，而生成式AI，将放大这些优势，重构数字营销。 生成式AI具备类似人类的思考和创造能力，在文本、图像和视频理解方面取得了显著进步，为数字营销领域带来了新的机遇。数字营销行业积累了丰富的专业经验和数据，这些经验可以被量化并存储，为个性化服务提供了巨大的价值收益，同时也为生成式AI技术在数字营销的落地提供了条件。目前数字营销行业正经历一场由AI智能化引领的深刻变革，引领企业逐步进入一个更加智能和高效的营销新时代。 AI从洞察、创意及媒介三项能力上赋能数字营销。 （1）洞察能力：增强分析能力及效率。AI能够通过大数据分析，快速总结市场趋势、提出观点，并对关于消费者需求进行深度剖析，并将数据进行量化分析和可视化展示。这种能力帮助营销人员更高效、精准地理解广告主多元化的营销需求，精准把握市场动态，为营销决策提供有力支持。 （2）创意能力：增强创意扩展能力及生成效率。AI在创意内容的生产商展现出高效的生产力和无限的创造力，能够极大提升内容产出效率，通过模型训练生成多样化的创意素材，可以提升广告文案效率，同时增强创意扩展能力，为品牌提供丰富的个性化内容。 （3）媒介能力：优化媒介选择。AI可以通过智能推荐、图像识别、语音识别等技术，优化广告投放和媒介选择，提高广告主使用媒介渠道进行营销的能力及效率。 营销支持 生成式营销的优势在于主动式营销。2023年前在技术更新下，数字营销已经实现了一定程度的智能化，逐渐迈向智能化营销。2023年生成式AI爆发，智能化营销在理论基础、营销对象、沟通方式、协作方式、流程特征、协同角色、竞争模式上均进行了变更，升级成生成式营销。其中最为核心的差异点在于生成式营销是主动式营销，是基于大量数据获取洞察，并基于这种洞察对个体需求进行预判，发掘消费者自我并未意识到的潜在需求，并通过介质进行营销，而非传统数字营销由消费者行动后再响应需求。 从国内外运用生成式营销的案例来看，主要在六大业务领域进行应用，分别是AI+广告、AI+内容、AI+社媒、AI+电商、AI+用户增长、AI+创新管理，其中广告、内容及电商是AI应用落地较多的领域。如腾讯妙思可为广告主提供文生图、图生图、商品背景合成、妙思衍生、特定风格LORA等不同场景的创意工具。通过自动化和智能化的创意生产方式，显著降低广告素材的生产成本，并通过AIGC技术解决了广告创意制作的成本与灵感难题。通过模型训练，基于客户对素材的偏好进行优化，使得生产的素材在起量成功率、创意CTE（点击率）、创意条均消耗等指标方面均优于行业平均值。 不管是从降本增效的角度，还是广告效果的角度，AI营销都正在成为广告主的必需课。而科技公司还在进一步降低AI营销的门槛，以期望能覆盖全链路，彻底颠覆业务模式，据微播易预测，2030年中国AIGC广告营销市场规模将达到1500亿元，相较于2025年有10倍增长。AI广告营销市场增速远高于总体营销市场规模增速，表明预计更多广告资源投放将转向AI相关的应用平台。 营销支持 纵观海内外巨头，2024年发力营销趋势非常明显。究其背后的原因，信达证券表示在线广告在作为互联网主要盈利模式的前提下，营销可能是AI商业变现最快的领域。在AI+营销方面，走在最前面的是M