行业概览
- 机器人产量增长：2024年，中国工业机器人产量约55.6万套，同比增长14.2%；服务机器人产量约1,051.9万套，同比上升34.3%。
- 下游行业支撑：2024年，中国规模以上工业增加值同比增长5.8%，制造业同比增长6.1%，装备制造业增加值增长7.7%，高技术制造业增加值增长8.9%，为机器人需求增长提供支撑。
- 企业布局：大型互联网企业（百度、腾讯、阿里、小米、字节、美团等）及华为等已入局机器人产业；特斯拉、英伟达、OpenAI等海外企业积极布局人形机器人。
- 商业化加速：智元机器人、宇树科技、乐聚、优必选、Figure等企业开始出货人形机器人；预计2024年全球人形机器人出货数量将超过2,000台。
Q4行业相关政策
- 发布了多项支持机器人产业发展的政策，包括安徽省、重庆市、四川天府新区、杭州市、南京市等地的行动计划和政策措施，涵盖技术研发、产业生态建设、应用推广等方面。
Q4时间线
- 多家企业完成融资，包括银河通用机器人（5亿元战略融资）、星动纪元（近3亿元Pre-A融资）、埃斯顿酷卓（1.3亿元Pre-A融资）等。
- 智元机器人启动通用机器人商用量产，已下线超过900台机器人。
- 众擎机器人推出人形机器人PM01并开启发售。
- 四川具身人形机器人科技有限公司发布商业化人形机器人原型机“天行者一号”。
- 越疆科技在香港交易所主板挂牌上市，成为“中国协作机器人第一股”。
赛道图谱
- 机器人赛道包括服务机器人、工业机器人、医疗机器人、无人机、机器人零部件、软件及集成方案等细分领域。
投融动态
- 融资概况：2024年四季度，机器人领域融资案例89起，涉及金额64.7亿元，同环比均有所上升。
- 细分领域：服务机器人（26起）、工业机器人（18起）获投次数最多；服务机器人（36.7亿元）、医疗机器人（10.6亿元）融资金额最多。
- 融资轮次：早期融资案例占比上升，早期融资金额占比大幅上升。
- 地域分布：融资案例和金额前五的地域为江苏、北京、上海、广东和浙江。
- 活跃投资者：经纬创投、毅达资本、PNP中国等在服务机器人、工业机器人等领域较为活跃。
Q4关键融资事件
- 宝时得机器人（超2.5亿美元A轮）、联影智能（10亿元A轮）、魔法原子（1.5亿元天使轮）、银河通用机器人（5亿元战略融资）等。
行业趋势
- 减速器：是机器人核心零部件，占成本重要份额，主要类型包括精密行星减速器、谐波减速器、RV减速器。
- 市场空间：随着机器人需求量增加，减速器市场将增长；预计到2030年，人形机器人可为精密减速器带来近百亿的市场空间。
- 融资情况：减速器领域融资案例多为成立5年以上的企业，现阶段关注度有望进一步提升。
- 代表企业：智同科技（行星减速器）、瀚晟传动（FG和MRG传动技术）。
代表企业
- 智同科技：成立于2015年，提供机器人传动系统解决方案，产品广泛应用于工业机器人、精密机床等领域，累计投入超8亿元用于研发及生产。
- 瀚晟传动：成立于2017年，致力传动技术产品的开发、制造及销售，主要产品为机器人关节减速器，基于FG和MRG传动技术。
