2024年全球银行业运行以“不确定性”为特征，涵盖地缘政治、监管、经济和技术等方面。尽管面临挑战，银行业展现出韧性，实现业绩强劲增长。2025年，“不确定性”仍将是主要挑战，但行业领导者具备应对能力，有望实现营收两位数增长。盈利能力预计保持平稳，但驱动因素将转向业务模式转型。
收入增长驱动力变化
- 息差承压：预计央行降息约70个基点，息差将普遍承压。银行通过提高长期高收益资产占比应对，如英国市场债券投资组合占比达三分之一。
- 贷款增长加速：预计2025年全球贷款增长6%，净利息收入预计增长3%。欧洲市场贷款需求回升，德国、法国等国增长率增至3.1%。
- 贷款损失可控：2024年贷款减值率为50个基点，低于长期平均水平，得益于监管机制完善和风险管理强化。预计2025年减值率将维持在当前水平。
- 手续费收入回升：投行业务手续费增长11%，2025年预计增长13%。并购、债券和股票发行将复苏，理财业务受股市上涨和客户存款转化推动。支付业务收入以年均9.5%速度增长。
银行五大要务
- 管理地缘政治风险：选举年结束但结果复杂，银行需应对碎片化监管格局和合规挑战，同时优化区位策略和运营韧性。
- 释放技术投资价值：2025年IT投入达1,760亿美元，但仅39%用于业务变革项目。银行需关注AI数据需求，优化技术投资回报，如云计算与AI结合提升定制服务。
- 顺应客户和员工预期：客户需多渠道无缝服务，银行需解决数据质量问题以提供个性化服务。员工偏好远程办公，银行需平衡企业文化与合规风险。
- 重设目标：ESG执行力度或降低，但气候行动紧迫性带来机遇。银行需应对数据透明度挑战，推动可持续发展挂钩贷款增长（2023年增长36%）。
- 探寻可持续盈利之道：成本转型需与业务拓展结合，嵌入式金融市场规模预计达6,060亿美元。银行需重塑业务模式，抓住技术机遇实现增长。
研究结论
银行业需在不确定性中寻求确定性，通过业务模式转型和技术创新提升盈利能力。控制成本同时拓展业务，释放技术投资价值，并积极应对地缘政治、客户需求和社会责任挑战，以实现可持续增长。
