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中国一线城市零售市场速递_2017年第四季度

房地产 2018-01-01 戴德梁行王英文

中国一线城市零售市场速递 | 2017年第四季度

经济概览

2017年1-10月，中国社会消费品零售总额增长10.3%，网上零售额增长28.8%，占社会消费品零售总额的比重提升至14.0%。
实体零售经营改善，深圳以9.2%的增速位居一线城市首位。

市场概览

四个一线城市本季度新增供应约185万平方米，优质零售物业存量增至2827.3万平方米。
空置率总体平稳：北京12.5%，广州7.9%，上海4.3%，深圳2.7%。
租金方面：广州核心商圈首层平均租金环比增长1.9%，达每月每平方米824元；上海和北京小幅上浮，深圳保持平稳。
预计2018年新增供应约485万平方米，主要分布在新兴商圈，市场将进一步丰富发展。

消费升级趋势

中产阶层增长和消费主力转移推动消费升级。
服务型消费比重上升：交通通信、教育文化娱乐、医疗保健等发展型消费支出增长较快。
享受型服务消费增长强劲：饮食服务、家政服务、旅游、体育健身等支出增长显著。
消费者信心保持积极：2017年三季度消费者信心指数达114点，创历史新高。
消费结构演化升级：
- 服务型消费比重攀升：健康、教育、娱乐等支出快速增长。
- 文化娱乐型消费增长：新兴娱乐项目涌现。
- “以钱换时间”式消费：餐饮外卖、家政服务等需求增加。
零售市场变化：
- 商品种类增加，品牌细分，产品线丰富。
- 品牌数量增加，价格范围广阔。
- 进口产品来源丰富，进口食品和个护产品需求增长。
- 消费强调差异化、个性化：个性品牌、定制产品、买手店等兴起。
科技推动消费升级：移动支付、大数据、智能导购等技术提升消费体验。
消费精细化、体验化：场景、服务、体验成为消费核心，购物中心强化休闲娱乐及社交功能。

各城市概览

北京：
- 本季度新增供应约86.9万平方米，王府中环等项目开业。
- 品牌业态调整：王府中环引入大牌，哈姆雷斯旗舰店开业。
- 新店开业：维多利亚的秘密旗舰店、蔚来中心、天虹GAP首店等。
- 预计2018年新增供应约98万平方米。
上海：
- 核心区域空置率环比降低1.4个百分点。
- 非核心区域新增供应约46万平方米，徐汇日月光等项目开业。
- 核心商圈转型升级：恒隆广场、中信泰富等完成改造。
- 国际品牌关注：星巴克烘焙工厂、Thom Browne精品店开业。
- 活动吸引客流：国庆节、双11、圣诞节等主题活动。
- 预计2018年核心区租金平稳，非核心区域租金差距拉大。
广州：
- 本季度新增供应约16.2万平方米，核心商圈存量增至258.7万平方米。
- 个性餐饮：喜茶粉色主题店、麦当劳未来概念餐厅等。
- 儿童业态：金宝贝、长颈鹿美语等品牌新店开业。
- 服饰零售：Kenneth Cole、Ed Hardy等小众品牌入驻。
- 节日促销：引入知名IP，打造主题场景。
- 体验式业态占比提升：正佳广场建设文化街、博物馆等。
- 预计2018年新增供应约54.1万平方米，租金水平趋于稳定。
深圳：
- 壹方城开业，新增供应36万平方米，主力店特色化。
- 存量市场升级：海雅缤纷城引入高端品牌，卓越InTown调整业态。
- 主题活动：圣诞、元旦、春节主题促销，TeamLab艺术展等。
- 主题门店：喜茶UFO店、炫酷黑金店等。
- 预计2018年新增供应约130万平方米，外围市场将更繁荣，租金水平或结构性降低。