北美营销和媒体行业洞察 - 2023 年夏季

北美营销和媒体 并购行业洞察 2023年夏季 执行摘要 营销和媒体并购活动持续到2023年战略买家继续主导营销和媒体收购活动 纵向深度驱动的投资者偏好与绩效营销模式 尽管有市场噪音，但数字平台与演示的客户ROI蓬勃发展 2 247 截至LTM3月23日，已有247次北美营销和媒体行业并购交易报告 并购活动亮点 Overview •北美市场和媒体服务领域的并购活动在2021年出现强烈反弹，并在2023年第一季度继续保持高位，过去12个月（截至2022年底）共完成了247笔交易。 65% 在2023年3月LTM期间，战略买家完成了65%的交易 •2023年开局强劲，第一季度完成了71笔交易，这是自COVID-19疫情爆发以来第二高的季度成交量。 36% 在LTM3月23日宣布的247笔交易中，36%是在数字营销和媒体领域 •尽管更大的媒体平台经历了颠覆和整合，但在战略买家和财务买家当中，对该领域的购买兴趣依然保持异常强劲。 •鉴于互补技能和渠道的固有价值，战略买家历史上在该领域占据主导地位 ，自2020年初以来，他们占据了超过70%的交易量。 64% 在LTM3月23日宣布的247笔交易中，42%是多元化营销和媒体交易 •然而，2023年第一季度见证了金融买家的兴趣显著提升，他们占所有交易的35%，反映出私募股权对嵌入垂直专注于B2B平台以及B2C性能营销模型的理解和兴趣加速增长。 来源：Mergermarket，公司公开文件。关于上述的数字业务组和多元化业务组，Kroll将数字营销和媒体平台定义为以本质上在线和/或技术驱动的技能为基础；而多元化平台则包含以纯粹创意或内容驱动的技能为核心，并且通常通过线上线下混合渠道交付的服务。 M&A活动 行业交易趋势 北美营销和媒体交易量 •大流行后，该行业的并购活动大幅反弹，并已保持在较高水平。 •尽管利率上升和衰退风险， 2022年营销和媒体部门的交易量再增长4%在经历了异常强劲的上半年之后。 •Withthe强劲的增长轨迹继续到2023年，预计该领域 525456 31 17 84 63616866 71 5456 的并购活动将持续强劲，直至年底，除非出现任何重大市Q1 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 场冲击。 2020202020202020202120212021202120222022202220222023 截至2023年3月的LTM交易详细信息 •战略收购者占65%以上所有交易中的买家。 •大多数行业交易都在 多元化的营销类别，占所有交易的38%其次是多元化媒体。 Financial 34.8% 战略 65.2% 多元化媒体26.7% 数字市场营销 20.6% 交易记录按买方类型 交易记录按类别 数字媒体 15.0% 多元化市场营销 37.7% 值得注意的中盘交易反映了主要主题 媒体整合 提高垂直焦距 •通过收购，已建立并多样化平台利用其更大的交付基础设施来实现规模经济，并获取互补受众。 •买家被具有特定终端市场专长的垂直领域深度平台所吸引，从而获得更加相关和有效的用户体验。 •内容生产和分发进一步集中化的趋势预计将继续。•这在消费者发烧友垂直领域以及如医疗和制药等受监管的B2B环 境中尤为明显。 2022年2月2022年4月2022年2月August20222023年2月2022年9月 已获得 已获得 已获得 EV:$550M EV:$440M 建议交易 已获得 已获得 已获得 投资组合公司 EV:$606M EV:$525M 建议交易 体育新闻平台 广告支持流媒体服务 户外生活方式媒体平台 Latinx-focused数字媒体 以体育为重点社会内容 B2B出版物和数字媒体 6 值得注意的中盘交易反映了主要主题 更深的渠道焦点 绩效营销模式 •最近代理和媒体平台在更高增长渠道中的渗透更加深入，活动也更为活跃。 •社交、附属和连接电视等所有渠道都代表了高增长领域，需要具备独特技能才能驱动成功。 •相对于基于工时或项目交付的传统定价模型，以绩效为导向的收入模式使机构能够更有效地向客户展示其创造的价值，从而增强客户留存和业务增长。 已获得 已获得 已获得 建议交易 2021年9月2022年9月2023年3月2022年3月2022年10月2022年12月 已获得 已获得 已获得 EV:$125M 关联营销 代理机构 已连接的电视市场 影响者营销机构 直接响应 媒体 性能- 基于D2C媒体 领导管理家庭服务 市场 7 Kroll资格和联系人 选择Kroll营销和媒体体验 出售副顾问 已被收购 出售副顾问 已被收购 出售副顾问 已被收购 购买SideAdvisor 已获得 出售副顾问 已被收购 媒体销售技术 Latinx聚焦数字 媒体 户外生活方式媒体 平台 关联营销机构广播设计建筑师 出售副顾问 已被收购 出售副顾问 获得了多数投资主导 by 出售副顾问 已被收购 出售副顾问 已被收购 出售副顾问 已被收购 以消费者为中心的审查数字媒体产品组合 消费者智能 平台 营销自动化 Restaurants 以金融服务为重点直销代理 1:1客户参与 平台 9 欲了解更多信息，请联系： 杰克·拉普 芝加哥商业服务并购咨询董事总经理(312)697-4962 Jacobs.Rapp@kroll.com 尼克·克莱门斯 董事总经理，商业服务并购咨询主管夏洛特(312)697-4570 Nick.Clemens@kroll.com MattDeLaO 商业服务并购咨询董事总经理，华盛顿特区(917)868-3525 Matt.DeLaO@kroll.com 关于Kroll 作为领先的独立风险和金融顾问解决方案提供商，Kroll利用我们独特的见解、数据和技术帮助客户应对复杂的需求。Kroll的全球团队延续了公司近百年来在风险、治理、交易和估值领域值得信赖的专业历史。我们的先进解决方案和情报为客户提供所需的前瞻性视角，以建立持久的竞争优势。在Kroll，我们的价值观定义了我们是谁以及我们如何与客户和社区合作。欲了解更多信息，请访w问ww.kroll.com. 美国的并购顾问、资本筹集和二级市场顾问服务由KrollSecurities,LLC（FINRA/SIPC会员）提供。英国的并购顾问、资本筹集和二级市场顾问服务由KrollSecuritiesLtd.提供，该公司经金融行为监管局（FCA）授权和监管。印度的估值顾问服务由KrollAdvisoryPrivateLimited（原Duff&PhelpsIndiaPrivateLimited）提供，该公司持有印度证券交易委员会（SEBI）颁发的类别1商人银行许可证。 这份报告中的内容仅用于信息参考，并不旨在作为财务、会计、税务、法律或其他专业的建议。本报告不应被视为或被理解为solicit或其他类似行为的请求。提供任何投资或交易建议，包括为您推荐购买或出售任何证券，或建议收购或处置任何投资。Kroll不保证任何数据的准确性和可靠性。 提供的信息来源于第三方资源。尽管我们力求从第三方来源获取准确的信息，但仍无法保证所接收信息的准确性或其将持续保持准确。在未来准确。 ©2023Kroll,LLC。保留所有权利。 了解 下载我们的独家估值数据以 More: 11