食品和饮料并购行业洞察 - 2023 年夏季

食品和饮料 行业洞察 2023 年夏季 执行摘要 2023 年 6 月 TTM 宣布 295 项食品和饮料交易 84% 由私人拥有完成买家 78% 是战略交易 并购市场概要 Overview 食品和饮料领域在2023年第二季度见证了89笔交易的完成，这是自2021年第三季度以来该领域最高的交易次数。截至2023年6月30日的过去十二个月（TTM）内，该领域宣布了295笔交易，比前一个TTM周期减少了53笔交易。总体而言，与去年同期相比，交易活动下降了15%；然而，与上一季度的62笔交易相比，本季度的交易量增加了44%。 2023年第二季度在美国酒精饮料和健康选择类别中见证了若干重要的交易。这些领域内的显著交易包括：包括Luxco Inc.收购Penelope Bourbon LLC；Corby Spirit and Wine Limited收购Ace Beverage Group Inc.；以及Martin E. Franklin提议收购Whole Earth Brands Inc.。酒精饮料、健康优选、通用食品和烘焙食品类别在交易数量上最为活跃，占季度总交易量的66%。 食品和饮料sector在截至2023年6月的TTM期间的并购活动主要仍由战略买家驱动（包括主要由私募股权投资者拥有的公司），战略性交易占总交易量的78%。全年宣布的295宗交易中，有247宗（84%）是由私人买家完成的。 在2023年第二季度，食品和饮料行业内的交易活动显著增加，交易量与新冠疫情期间的水平相当。随着利率持续上涨导致增速放缓以及通货膨胀水平下降，投资者变得更加乐观，并开始寻求投资机会，尽管与一年前相比，债务成本更高且更难获得。尽管食品和饮料行业的交易流量在2023年第二季度迅速回升，但企业仍然将原材料成本上升视为首要问题，因为消费者开始抵制价格上涨，而全球冲突继续影响原材料供应。然而，大型 conglomerates 和私募股权基金的资产负债表上依然资金充裕，我们预计它们对食品和饮料领域高质量资产的需求将会增加。整个 2023 年下半年 ， 工业将保持强劲。 并购市场概述 - 续 选择最近的交易记录1 马丁 · E · 富兰克林提出了一项收购全地球品牌公司的不具约束力的提议。 Luxco Inc. 收购 Penelope Bourbon LLC 于2023年6月26日，英国出生的企业家马丁·E·富兰克林提交了一份非约束性提案，提议以 unspecified 价格收购Whole Earth Brands Inc.（纳斯达克代码：FREE）剩余的78.9%股份。6.03 亿美元. 该提议指出，Martin E. Franklin 将以每股4.00美元的现金收购 Whole Earth 公司所有未持有的普通股，并希望将 Whole Earth Brands进行合并。他控制的另一家消费品公司 ， 木炭销售商 Royal Oak Enterprises LLC 。 2023年6月1日，MGP Ingredients Inc.（纳斯达克股票代码：MGPI）的子公司Luxco Inc.完成了对Penelope Bourbon LLC的收购。2.16 亿美元_this收购与我们提升品牌形象和专注于增长高潜力、高利润率品牌的战略高度契合。佩尼洛普（Penelope）是我们品牌烈酒组合中的优秀补充，随着我们计划通过全国分销平台扩大其可获得性而变得尤为重要_MGP 配料公司总裁兼首席执行官 David Colo 说。 Duckhorn Portfolio Inc. 收购了一项生产酿酒厂和种植葡萄园在亚历山大谷 Corby Spirit and Wine Limited 收购了 Ace 饮料集团有限公司。 2023 年 5 月 31 日 ， 达克霍恩投资组合公司。 (纽约证券交易所代码 ： NAPA) 完成了收购索诺玛县亚历山大谷的一家生产酿酒厂和种植的葡萄园 ， 2023 年 7 月 4 日 ， Corby Spirit and Wine Limited(TSX ： CSW. A) 完成了收购 Ace 饮料集团有限公司 ， 一家酒精饮料制造商品牌名称包括 Cottage Springs ， Ace Hill ， Cabana Coast 和 Liberty Village1.23亿美元我们非常 excited能与Ace合作，并成为加拿大即饮（RTD）市场的领先玩家之一，我们认为两家公司和团队的强强联手将开辟新的机遇。——Corby董事长兼首席执行官尼古拉斯·克兰茨（Nicolas Krantz）表示。 California for55 百万美元我们视此次收购为对我们未来增长和酒庄品牌的投资，也是我们长期战略的一部分，即扩大并多元化我们的奢侈品葡萄酒生产能力。——The Duckhorn Portfolio总裁兼首席执行官亚历克斯·瑞安（Alex Ryan） 被收购的厨师仓库公司哈迪的水果和蔬菜公司 LP 收购创业股权合伙人Furlani 的食品控股公司 Kroll Corporate Finance 担任本次交易的独家卖方顾问。 2023 年 5 月 1 日 ， 厨师仓库公司(NasdaqGS ： CHEF) 完成了对 Hardie 's Fruit and Vegetable Company LP 的收购$4800 万“与我们进入蛋白质业务的方式类似，这些近期在新鲜果蔬类别中的举措使我们能够通过更丰富的库存种类来接触更多的客户。我们继续专注于多年的战略，即结合强劲的有机增长和战略性收购，以在扩展的同时实现收入和利润的协同效应。”The Chefs’ Warehouse总裁兼首席执行官克里斯托弗·帕帕斯（Christopher Pappas）如是说。 2023年5月15日，创业股权合伙公司（e2p）完成了对Furlani’s Foods Holding Company的收购，Furlani’s Foods Holding Company是一家北美地区高质量 Specialty Topped 面包制造商。“我们相信，利用e2p在行业知识和运营方面的专长将有助于进一步支持我们客户的未来计划，”Furlani Foods的首席执行官Jonathan Kawaja表示。 1美国和加拿大在2023年第二季度宣布或关闭的交易，根据代表性原则主观选取，不包括破产销售。所有数据以美元标示。资料来源：S&P Capital IQ、Mergermarket、公司新闻发布会及各种新闻来源（例如）。Newswire, GlobeNewswire） 。注意 ： 此处引用的所有商标 ， 商品名称或徽标均为其各自所有者的财产。 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 约书亚 · 本恩 Howard E. Johnson 博士加拿大并购董事总经理咨询多伦多 + 1 416 - 597 - 4500howard. johnson @ kroll. com 全球消费企业负责人Finance纽约 + 1 212 - 450 - 2840josua. benn @ kroll. com Bob Bartell, CFA芝加哥公司金融总裁 + 1 302 -697 - 4654bob. bartell @ kroll. com Farzad Mukhi消费者公司董事总经理Finance洛杉矶 + 1 424 - 249 - 1661farzad. mukhi @ kroll. com 芝加哥交易咨询服务董事总经理+1 302-697-4522mark. kramer @ kroll. com 詹妮弗 · 特雷尔董事 ， 公平和偿付能力意见芝加哥+1 302-980-9650jennifer. terrell @ kroll. com 加拿大并购咨询董事多伦多 + 1 416 - 361 - 6761stephanie. lau @ kroll. com Devin Kennealy加拿大并购咨询董事多伦多 + 1 416 - 361 - 6749devin. kennealy @ kroll. com 关于 Kroll 作为领先的独立风险与金融顾问解决方案提供商，寇来德（Kroll）利用我们独特的见解、数据和技术帮助客户应对复杂的挑战。寇来德全球团队延续了公司近一个世纪以来在风险、治理、交易和估值领域值得信赖的专业历史。我们的先进解决方案和情报为客户提供所需的前瞻性洞察，以建立持久的竞争优势。在寇来德，我们的价值观定义了我们是谁以及我们如何与客户和社区合作。欲了解更多信息，请访问：www. kroll. com. 美国的并购顾问服务、资本筹集服务和二级市场顾问服务由Kroll Securities, LLC（FINRA/SIPC会员）提供。英国的并购顾问服务、资本筹集服务和二级市场顾问服务由Kroll Securities Ltd. 提供，该公司经金融行为监管局（FCA）授权和监管。印度的估值顾问服务由Kroll Advisory Private Limited 提供（原Duff & Phelps India Private Limited），该公司持有印度证券交易所委员会（SEBI）颁发的类别1商人银行许可证。 © 2023 Kroll, LLC 。保留所有权利。