食品和饮料并购行业洞察 - 2024年夏季

食品和饮料食品和饮料食品和饮料 行业洞察Kroll 投资银行夏季 2024 执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要 272 项食品和饮料交易于 2024 年 6月 TTM 宣布 88 ％ 由私人拥有的买家完成 78% 是战略交易 并购市场概要 Overview 在2024年第二季度，食品和饮料行业宣布了82笔交易，与上一季度相比，交易数量增长了强劲的17%。截至2024年6月30日的过去12个月（TTM）期间，共宣布了272笔交易，与前一个TTM时期相比下降了8%。尽管同比有所下降，但季度间并购活动的反弹令人鼓舞。 2024年第二季度，北美地区在酒精饮料和一般食品领域达成了许多交易。这些领域内宣布了多项重要交易。包括康泰纳仕品牌公司收购Sea Smoke Estate Vineyards和拉森德工业公司即将收购Summer Garden食品制造公司。本季度在交易量方面，酒精饮料、烘焙、通用商品和蛋白质生产类别最为活跃，占总交易数量的67%。 在截至2024年6月的最近十二个月（TTM）内，食品和饮料行业的并购活动主要由战略买家驱动（包括主要由私人股本投资者拥有的公司），战略性交易占总交易量的78%。在报告期内宣布的272笔交易中，有239笔（占比88%）由私人拥有的买家完成。 第二季度2024年食品和饮料交易的急剧增加标志着并购活动连续第三个季度的增长。交易流量的增加很可能受到大型企业资产负债表上大量现金的影响，这些战略买家可以通过并购实现协同效应。然而，尽管私募股权公司在手资金创纪录，但由于借贷成本上升和估值预期未达标，私募股权公司仍然谨慎进入和退出投资，导致部分群体的兴趣转向较小的战略收购以及更加灵活的私人信贷融资方式。 尽管通货膨胀率已趋于稳定，食品和饮料产品的零售价格仍然较高，企业将继续需要关注不断变化的消费者偏好，从追求高质量转向追求最佳性价比。随着市场为进一步的加拿大利率下调和初期随着美国的削减 ， 我们预计食品和饮料并购活动将在 2024 年后半期保持强劲。 并购市场概述 - 续 选择最近的交易记录1 BlueTriton 品牌和 Primo Water Corporation 同意合并 Tate ＆ Lyle plc 同意收购 CP Kelco 于2024年6月20日，泰莱 plc（LSE:TATE）宣布已与 JM Huber Corporation 达成最终协议，收购其旗下的 CP Kelco 公司及其子公司。19 亿美元，包括延期支付。维拉德·维雅（Didier Viala）先生，CP Kelco总裁表示：“凭借互补的产品组合和深厚的技术专长，我们将为客户提供新的价值，并为我们的员工带来新的机遇。这对我们的合并业务来说是一个激动人心的时刻。” 于2024年6月17日，BlueTriton Brands和Primo Water Corporation（TSX:PRMW）宣布两家公司将合并以创建一家领先的健康 hydrate 公司，Primo Water 的估值将在合并后确定。47 亿美元“合并后的公司将受益于多元化的一系列知名品牌、全国性的市场布局以及整合后的配送平台的实力，从而更好地为顾客在任何地点和任何方式补水提供服务，”Primo Water首席执行官Robbert Rietbroek表示。 Glanbia plc 成功收购风味生产者有限责任公司 Lassonde Industries Inc. 同意收购夏季花园食品制造业 于2024年4月26日，Glancea plc（ISE:GL9）完成了对Flavor Producers LLC的收购，Flavor Producers LLC是一家生产有机、天然和植物基风味和提取物的制造商。3.55 亿美元，包括基于2024年业绩的 earnout。我们的综合能力将使我们成为行业领先的价值客户创新合作伙伴。“有了这个强大的团队，我们期待着充满 excitement的未来 ahead。”Flavor Producers 公司首席执行官迈克尔·奥尼尔如是说。 2024 年 6 月 21 日 ， Lassonde Industries Inc.(TSX ： LAS. A) 签署了最终协议收购 Summer Garden Food Manufacturing ， 这是一家酱汁、调味品和调味品的生产商， 用于$2.8 百万“这一合作伙伴关系确保我们的传统将继续繁荣发展，”夏园公司总裁兼首席执行官托马斯·齐迪安表示，“我们相信这将通过提升产品品质惠及我们的客户，并为员工提供新的发展和晋升机会。” 星座品牌公司收购 Sea Smoke Estate 葡萄园 简单的好食品公司只收购了你需要的公司。 2024 年 6 月 13 日 ， 简单好食品公司(NasdaqCM ： SMPL) 完成Only What You Need Inc. (dba: OWYN)，一家植物基即饮蛋白shake生产商，此前由Purchase Capital拥有，被收购。$2.8 百万“This 交易将使OWYN能够利用Simply Good Foods的销售、营销和市场进入能力，并使该品牌定位为实现下一个成长阶段，”Purchase Capital的创始人兼管理合伙人Nicholas J. Singer表示。 2024 年 6 月 30 日 ， 星座品牌公司(NYSE ： STZ) 收购了 Sea Smoke Estate葡萄园 ， 一家总部位于加州的优质葡萄酒生产商 ， 用于$1.7 亿我们非常兴奋能够与科斯特森品牌（Constellation Brands）合作，共同开启塞姆斯烟雾（Sea Smoke）新篇章。他们拥有一支具备正确资源和专业知识的团队，能够在竞争激烈的市场中帮助我们成长并 thriving（原文中“thrive”已翻译为中文意思，保持句子通顺）。”——Victor Gallegos，塞姆斯烟雾的副总裁/总经理及酿酒总监。 1在美国和加拿大地区，本报告选取了2024年第二季度宣布或关闭的交易，这些交易具有代表性，反映了近期市场的活动情况。所有数据均以美元（US$）表示。资料来源 ： S & P Capital IQ ， Mergermarket ， 公司新闻稿和各种新闻来源(例如 ， Newswire) 。注意 ： 此处引用的所有商标、商品名称或徽标均为其各自所有者的财产。 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 约书亚 · 本恩 Howard E. Johnson 博士董事总经理 ， 加拿大并购负责人多伦多+1 416-597-4500howard. johnson @ kroll. com Vijay Sampath消费者、食品和餐厅投资银行董事总经理New York+1 212-871-0316vijay. sampath @ kroll. com Farzad Mukhi 全球消费者、食品和餐厅投资银行主管New York+1 212-450-2840josua. benn @ kroll. com 消费者、食品和餐厅投资银行董事总经理洛杉矶+1 424-249-1661farzad. mukhi @ kroll. com 马克 · 克莱默 詹妮弗 · 特雷尔董事 ， 公平和偿付能力意见芝加哥 + 1 302 - 980 - 9650jennifer. terrell @ kroll. com 芝加哥交易咨询服务董事总经理 + 1 302 - 697 - 4522mark. kramer @ kroll. com 加拿大并购咨询董事多伦多 + 1 416 - 361 - 6761stephanie. lau @ kroll. com 副总裁 ， 并购咨询多伦多 +1 416 - 813 - 4472jake. newman @ kroll. com 关于 Kroll .www. kroll. com 本报告中的内容仅用于信息参考，并不旨在作为财务、会计、税务、法律或其他专业建议。本报告不构成，也不应被解读为 solicit 或者 offer 任何形式的投资或其他交易。为您识别购买或提议购买的证券，或推荐任何投资的收购或处置。克罗尔不对从第三方资源提供的任何数据的准确性或可靠性提供保证。尽管我们尽力提供准确的信息，第三方来源的信息可能存在误差，无法保证其在接收日期时的准确性或未来继续保持准确。 © 2024 Kroll, LLC 。保留所有权利。