2024年秋季：食品和饮料行业并购洞察

食物和饮料 行业洞察 KROLL 投资银行 F A L L 2 0 2 4 了解更多 执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要 在截至 2024 年 9 月的过去 12 个月(TTM) 期间宣布了 288 项食品和饮料交易 89% 由私人买家完成 77% 是战略交易 并购市场概要 Overview 在2024年第三季度，食品和饮料领域的交易数量宣布了74笔，与去年同期相比，交易量下降了10%。上一季度。然而，尽管季度环比交易活动有所下降，2024年第三季度仍同比增长了28%，相比2023年第三季度。截至2024年9月30日的12个月滚动期间（TTM），该领域宣布了288笔交易，比前一个TTM时期增加了2%。这标志着自2022年3月以来首次出现TTM同比正增长的迹象。 2024年第三季度，北美糖果/零食和乳制品市场出现了几项值得注意的交易。这些领域的重要交易包括玛氏公司的收购计划，即将收购Kellanova；以及兰特黎斯集团（Groupe Lactalis SA/Sodiaal International SA）宣布的收购通用磨坊公司（General Mills Inc.）北美 Yogurt 业务的计划。涉及的其他领域还包括酒精饮料、糖果/零食、一般及非酒精饮料。就交易量而言 ， 类别最活跃 ， 占本季度交易总数的 58% 。 食品和饮料领域的并购活动在截至2024年9月的最近十二个月（TTM）期间主要由战略买家推动（包括主要由私人股本投资者拥有的公司），战略性交易占总交易量的77%。在宣布的288笔交易中，有256笔（占89%）是由私营买家完成的。 第三季度2024年食品和饮料并购活动的下降标志着自2023年第三季度以来首次出现季度性下降，这很可能归因于近期因即将到来的美国大选和不断升级的地缘政治冲突导致的经济不确定性升高。历史上，这些因素曾暂时导致财务买家和战略买家对执行交易持谨慎态度。然而，近期利率变动的影响尚未完全体现出来。降息尚未对并购活动产生有意义的影响 ， 私募股权退出率仍处于历史最低水平。 随着通货膨胀继续接近长期目标水平2%，预计加拿大银行和美联储将采取进一步的降息措施，这将在未来几个月促进更健康的企业并购环境。融资成本的相应下降，加上同比过去一年交易量增长的上升趋势，使我们对食品和饮料行业在未来能够充分利用这一有利条件充满乐观情绪。 并购市场概述 - 续 选择最近的交易记录1 火星公司同意收购凯拉诺瓦 Groupe Lactalis SA 和 Sodiaal International SA 同意收购 General Mills Inc. 的北美酸奶业务 于2024年8月14日，玛氏（Mars）和凯莱诺瓦（Kellanova，纽交所代码：K）宣布，双方已达成最终协议，根据该协议，玛氏同意收购凯莱诺瓦，后者是全球零食行业的领导者，拥有高度知名的品牌。358 亿美元我们的互补型产品组合、市场进入策略和研发能力将激发以消费者为中心的创新，塑造负责任零食消费的未来。”Andrew Clarke表示，他是玛氏休闲食品的全球总裁。 于2024年9月12日，通用磨坊（纽约证券交易所代码：GIS）宣布已达成最终协议，分别将其美国和加拿大酸奶业务出售给拉克塔利斯（Lactalis）和索迪雅尔（Sodiaal）。$21 亿总计。“我们相信我们为这些业务找到了合适的归宿，由专注于乳制品的业主经营，他们有能力为我们的团队带来成功，并推动这些品牌未来的增长。”General Mills首席执行官兼董事长Jeff Harmening如是说。 T. 长谷川美国公司收购 Abelei Inc. 达能北美 PBC 提交了收购 Lifeway Foods Inc. 的提案。 在2024年9月23日，达能北美提交了一份非约束性要约，提议以每股25美元现金收购达能尚未持有的Lifeway Foods所有已发行股份，暗示企业价值为...3.63 亿美元我们相信达能处于理想的位置，能够为所有股东和其他利益相关方创造实质性的价值，并推动利维坦的持续发展，”达能北美总裁兼首席执行官 Shane Grant 表示。 2024 年 8 月 23 日 ， 长谷川美国公司收购了顶级公司的生产商 Abelei Inc.注意各种食品和饮料应用的口味 ， 用于$4800 万汤姆·达马尼，T. 哈塞加瓦美国公司的CEO，指出收购Abelei有助于扩大我们的地理足迹、技术能力以及整体口味组合，从而更好地服务客户。我们欢迎他们整个团队，该团队以卓越的客户服务著称，并与我们以客户为中心的策略相契合。 我们的家收购了坎贝尔汤公司的流行秘密业务 SacoFoods Inc. 从 Encore 消费者资本 LP 收购了藜麦公司 2024 年 8 月 26 日 ， 我们的家收购了著名的高质量的 Pop Secret调味微波爆米花品牌 ， 来自坎贝尔汤公司(NasdaqGS ： CPB)$7500 万. Aaron Greenwald，Our Home的创始人兼CEO，表示Pop Secret品牌的“广泛家庭认知度，结合我们广泛的制造能力，为市场上的增长和创新提供了一个独特平台”。 2024 年 8 月 21 日 ， Fengate 私募股权投资组合公司 SacoFoods Inc.并且，Weathervane投资公司收购了Quinoa Corporation，后者生产植物基面食和谷物产品，并且以其Ancient Harvest和Pamela’s品牌名称销售无麸质烘焙混合物。“通过收购他们高质量的产品，我们扩展了产品线，补充了现有的产品组合，并利用我们共同的服务平台来提高服务质量和重新投资于创新，从而推动这些伟大品牌的有机增长。”SacoFoods的CEO汤姆·瓦尔泽如是说。 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 约书亚 · 本恩 Howard E. Johnson 博士董事总经理 ， 加拿大并购负责人多伦多+1 416-597-4500howard. johnson @ kroll. com Vijay Sampath消费者、食品和餐厅投资银行董事总经理New York+1 212-871-0316vijay. sampath @ kroll. com Farzad Mukhi 全球消费者、食品和饮料投资银行主管New York+1 212-450-2840josua. benn @ kroll. com 消费者、食品和饮料投资银行董事总经理洛杉矶+1 424-249-1661farzad. mukhi @ kroll. com 马克 · 克莱默 董事 ， 公平和偿付能力意见芝加哥 + 1 302 - 980 - 9650jennifer. terrell @ kroll. com 芝加哥交易咨询服务董事总经理 + 1 302 - 697 - 4522mark. kramer @ kroll. com 加拿大并购咨询董事多伦多 + 1 416 - 361 - 6761stephanie. lau @ kroll. com 加拿大并购咨询副总裁多伦多 + 1 416 -813 - 4472jake. newman @ kroll. com 关于 Kroll .www. kroll. comwww. kroll. com © 2024 Kroll, LLC 。保留所有权利。