北美人员配备和人力资本行业洞察 - 2024 年冬季

北美人员配置与人力资本 行业洞察冬季 2024 2023 年人员配置并购活动放缓 战略买家继续主导人员采购活动 执行摘要 IT 部门最需要关注收购 预计私募股权退出将在 2024 年反弹 并购活动亮点 Overview 据报道 ， 2023 年北美员工并购交易 •北美 staffing 行业的并购活动在2023年放缓，与2021年和2022年的高位相比，同比下降了11%。 •然而，在利率上升、经济衰退风险和公共市场表现不佳的情况下，买家对人事服务行业的兴趣表现出惊人的韧性，年度交易活动仍远高于历史水平。 97%2023 年战略买家完成的交易 •鉴于互补技能和垂直领域固有的价值，战略买家持续主导该行业。然而，与以往相比，今年私募股权似乎更多地置身事外，仅在2023年进行了五起平台收购。 2023 年宣布的 149 笔交易中 ， IT 人员配置 / 咨询部门 •尽管2023年的私募股权退出交易量显著下降，但2024年的交易量可能会显示出前景，因为私募股权公司打算向股东返还资本。 2023 年宣布的 149 笔交易中 ， 私人买家与公共买家完成 ， 其中包括私募股权基金 •IT招聘/咨询部门再次在2023年的并购活动中占据首位，占总交易量的22%，但人力资源技术（HR Tech）部门继续展现出强劲的增长势头，其增长速度超过了传统的招聘模式。 M & A 活动 行业交易趋势 行业交易趋势 2023 年买方交易明细 •毫不奇怪,2023 年 ， 公共买家撤退 ， 仅占 10%交易量占比下降至15%，低于2022年的15%，这反映出公共市场表现疲软，公共招聘公司的业绩也未达到S&P 500的水平。 •私人股权投资公司仅在2023年进行了五起人力资源平台收购，重点放在最高质量的资产上，但它们通过协同附加收购保持活跃到现有的人员配备平台 行业交易趋势 值得注意的交易反映了关键主题 主要战略滚动在 2023 年交易活动中发挥突出作用 •通过收购，已建立并多样化平台创造了规模经济效应，同时获得了互补的受众、技能和新地理区域。 附加收购继续占据显著的资本份额，而整体并购的比例在2023年有所放缓。 •小型人力资源提供商进一步整合的趋势预计将继续存在，因为私募股权公司和战略买家都能够通过获得较低的收购倍数来实现显著回报，这些较低的收购倍数适用于规模较小的平台。 - 人员配备行业分析师市场评论 值得注意的交易反映了关键主题 高度选择性的私募股权偏好 战略买家为私募股权提供健康的退出 设施服务成为人员配备提供商的积极买家 •而在2023年，私募股权仍然主要处于观望状态，但对于平台收购而言，投资者仍对最高质量以及表现最佳的资产保持兴趣，尤其是快速成长的人力资源技术（HR tech）领域。 •战略买家认为私募股权提供的专业化和规模化平台具有价值，并愿意为高度互补的技能集支付溢价。 •设施服务公司最近已成为 staffing 提供商的活跃买家，因为越来越多的企业意识到了两家公司之间巨大的协同效应。 已被收购 Kroll 资格和联系人 最近的交易 事务概览 卖方并购顾问 柯龙的商业服务投资银行部门协助TrueBlue完成了向Vertical Staffing Resources出售PeopleReady Canada的资产剥离交易。 关于 True Blue 和 PeopleReady 加拿大 TrueBlue（纽交所代码：TBI）是一家领先的特种劳动力解决方案提供商，帮助客户实现业务增长并提高生产效率。其PeopleReady部门提供按需工业派遣服务；PeopleManagement部门提供临时现场工业派遣和商业驾驶员服务；而PeopleScout部门则为各种行业提供招聘过程外包（RPO）和管理服务提供商（MSP）解决方案。 剥离了加拿大分部 人民ready加拿大是为多个垂直行业客户提供工业招聘解决方案的按需提供商。该公司在加拿大6个省份设有33个分支机构，在当地社区内具有深厚的关系和对客户及候选人基础的深刻了解，因而广为人知且根基稳固。 关于垂直人员配备资源垂直 staffing 资源（VSR）是一家领先的专门提供劳动力解决方案的服务提供商 ，帮助客户实现业务增长并提高生产效率。VSR 的垂直临时 staffing 部门提供临时和按需 staffing 服务；其垂直永久 staffing 部门提供永久职位招聘服务。 下载我们的独家估价了解更多数据 ： Kroll. com / 人员配备 - 工业 - MA - Winter - 2024 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 美国并购咨询联系人 加拿大并购咨询联系人 霍华德 · 约翰逊加拿大并购咨询主管多伦多 ，安大略省 + 1 416 597 4500howard. johnson @ kroll. com David Althoff芝加哥多元化工业并购咨询全球主管 ， IL + 1 312 697 4625David. Althoff @ kroll. com Jessica Baillargeon董事 ， 并购咨询丹佛 ， CO + 1 713 237 5353Jessica. Baillargeon @ kroll. com Celia Frei副总裁 ， 并购咨询芝加哥， IL + 1 312 697 4628Celia. Frei @ kroll. com 关于 Kroll © 2023 Kroll, LLC 。保留所有权利。