金融机构集团并购行业洞察 - 2024 年冬季

金融机构集团金融机构集团 金融机构集团 并购行业洞察冬季 2024 执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要ExecutiveSummary 北美是最活跃的地区 ， 在过去的 12 年中观察到约 1, 580 笔金融机构交易月(LTM) 。 随着金融机构越来越善于应对宏观经济不确定性 ， 前景以及金融服务并购的情绪预计 2024 年将有所改善。 欧洲金融公司的股票与STOXX欧洲600指数保持一致发展，而美国金融机构则难以跟上这一表现。标准普尔 500 指数 ， 这在很大程度上被“壮丽 7 ” 的表演。 宣布的金融数量机构交易下降了 24%与 2022 年相比 ， 2023 年。 执行摘要 Overview 在本版由Kroll发布的FIG更新中，我们评估了当前市场趋势、主导的投资情绪以及特色子行业的估值发展。 我们的主要见解如下 ： • 北美地区在最近十二个月（LTM）中金融机构交易数量最多，而欧洲地区交易的倍数最高。 • 随着交易活动显示出回升的迹象 ， 并购市场似乎正在稳定。金融服务行业为交易制定者提供了许多机会 ， 可以通过并购来实现其战略目标。 全球金融机构市场预计将从 2021 年的 12.5 万亿美元增长到 21.9 万亿美元到 2030 年 ， 复合年增长率为 6% 。预计银行业和保险业到 2030 年 ， 价值分别为 11.7 万亿美元和 10.2 万亿美元。 尽管面临强劲的经济逆风，金融业对2024年上半年的业务机会恢复了信心。更多详情请参阅我们的报告，并联系Kroll了解我们如何帮助客户保持领先地位。 经济环境 主要市场指标 股票市场概述 在欧洲，金融机构的表现超过了 broader stock market。在美国，表现低于 S&P 500，这主要受到了“Magnificent 7”表现的影响。* 金融机构市场概况 金融机构代表 22 万亿美元的收入1全球市场 Commentary ▪全球金融机构市场的收入预计将从在美国境内达到12.5万亿美元（2021年）并至2030年增长至21.9万亿美元，复合年增长率（CAGR）为6%。预计到2030年，银行业和保险业的估值分别为11.7万亿美元和10.2万亿美元。 ▪this预期市场增长考虑了银行和其他金融机构广泛的数字化努力，以及急剧增加的市场上的商业贷款活动。 ▪未来增长还将受到城市化进程加快、对替代投资需求的增加、高净值个人财富的增长、对区块链技术降低欺诈交易需求的推动、房屋所有权和抵押贷款以及投资增长的驱动。 ▪然而 ， 数据本地化和不断增长的利率是两个因素 ，可能会限制未来金融服务市场的扩张。 ▪全球金融行业由以下板块构成：多元化银行、区域性银行、金融科技公司、资本市场、金融服务、财产及意外伤害保险、人寿及健康保险、再保险、消费金融及其他。* Deal Activity 金融机构交易活动的全球热点 Commentary ▪北美的金融服务交易数量最高 ， 约为 1, 580 年LTM ， 美国是最活跃的地理区域 ， 大约有 1400 笔入境交易。 ▪欧洲和亚太地区的交易方对金融行业交易活动的态度更加谨慎，这可能是当前全球市场环境波动性较高所致。 ▪欧洲交易呈现最高的平均市净率（ P / B) 倍数为 2.4 倍 ， 其次是 LTM 的北美(2.2 倍) 和亚太地区(2.1 倍) 。 ▪金融领域的全球并购活动主要集中在资产和财富管理、银行以及资本市场的交易上。 ▪并购是并将继续是金融转型的关键因素行业 ， 因为现任者寻求战略联盟和合并机会提升其数字能力、抵御更为灵活且数字化的竞争平台及金融科技公司的挑战，并应对日益增大的监管压力。 ▪金融机构市场的并购活动在未来几个月内很可能变得更加活跃，这得益于利率可能趋于稳定、企业需要整合以应对竞争以及显著的资本需求。私募股权公司已经举行了交易活动。 生态系统 克罗尔无花果追踪宇宙 银行 并购市场概要 并购市场概要 金融机构部门的全球并购活动 2023年 notable 交易包括辽宁资产管理有限公司收购盛京银行（229亿欧元）、 VinFast汽车收购Black Spade（212亿欧元）以及Aon收购NFP Corp.（124亿欧元）。 过去几年 ， 战略买家的收购一直是金融机构青睐的销售方式。 大型企业致力于加强其市场地位并扩大金融机构领域的服务 offerings。 并购市场概要 金融机构部门的全球融资 (2018 - 2024YTD ， 基于投入资本) 并购市场概要 过去 12 个月内活跃的金融机构投资者 并购市场概要 DACH 金融机构按价值和排名 并购市场概要 按价值和数量划分的欧盟金融机构交易 并购市场概要 金融机构市场的近期交易(选择) 全球公共交易分析 分部门汇总 全球公共交易分析 子行业重点 ： 银行 全球公共交易分析 子行业重点 ： 金融服务 全球公共交易分析 子行业重点 ： 保险 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 全球公司财务领导 ： 金融机构集团(FIG) 行业专家 ： Alexander Weiterer, CFA,慕尼黑董事总经理 ，并购和交易咨询服务+49 (0) 89 388 884 005alexander. weiterer @ kroll. com CFA 的 Bob Bartell,芝加哥公司财务总裁+1 773 255 7675bob. bartell @ kroll. com 刘大卫,亚太区香港董事总经理+852 2884 7707david. liu @ kroll. com 乔纳森 · 雅各布斯,纽约估价咨询服务总经理 + 1 212871 8013jonathan. jacobs @ kroll. com Andreas Stoecklin,法兰克福 EMEA 企业融资主管 ， 并购 + 49 (0)69 719 184 0andreas. stoecklin @ kroll. com Joanna Bartecki,法兰克福并购和交易咨询服务总监 + 49(0) 69 247 526 732joanna. bartecki @ kroll. com Rebecca Nelson ASA CFA,芝加哥估值咨询服务董事总经理 +1 312 697 4731rebecca. nelson @ kroll. com 关于 Kroll 美国的并购顾问、资本筹集和二级市场顾问服务由Kroll Securities, LLC（会员FINRA/SIPC）提供。英国的并购顾问、资本筹集和二级市场顾问服务由克罗尔证券有限公司（KrollSecuritiesLtd.）经金融行为监管局（Financial Conduct Authority, FCA）授权和监管。印度地区的估值咨询服务由克罗尔顾问私人有限公司（原名Duff&PhelpsIndiaPrivateLimited）提供，该公司持有印度证券交易委员会（Securities and Exchange Board of India, SEBI）颁发的第1类商人银行许可。 © 2024 Kroll, LLC 。保留所有权利。 下载我们的独家估值数据以了解更多信息 ： Kroll. com / FinancialInstitutionsGroupWinter2024