金融机构集团并购行业洞察 - 2024 年夏季

金融机构集团金融机构集团 金融机构集团 夏季 2024并购行业洞察 执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要ExecutiveSummary 北美是最も活跃的地区，在过去12个月（LTM）中观察到约1600笔金融机构交易。 随着金融机构变得越来越adept于应对宏观经济不确定性，金融服务并购的前景和情绪预计将在2024年改善。 欧洲金融公司的股票与STOXX欧洲600指数走势一致，而美国金融公司难以跟上标普500指数的表现，后者受到了大型科技股表现的显著影响。 一年中记录的交易价值日期(年初至今) 在 2024 年增加了 39%与去年同期相比。 2 执行摘要 Overview 在本期Kroll金融机构集团（Financial Institutions Group, FIG）更新中，我们评估当前市场趋势、投资者情绪以及特色子行业的估值发展情况。 我们的主要见解如下 ： • 北美地区是 LTM 中金融机构交易数量最多的地区 ， 而亚太地区见证了其交易支付的最高倍数。 • M&A交易活动预期将保持高位——受技术革新、不断提升的消费者期望以及宏观经济和地缘政治波动趋于稳定的影响。 全球金融机构市场的收入预计将从 2022 年的 25.5 万亿美元增长到美元到 2031 年 58.7 万亿 ， 复合年增长率(CAGR) 为 9.7% 。 尽管面临强劲的经济逆风，金融业对业务机会恢复了信心，因为中央银行将在2024年调整其货币政策。更多详情请参阅我们的报告，并联系Kroll了解我们如何帮助客户保持领先地位。 3 经济环境 中央银行开始降低基金利率 股票市场概述 在欧洲，金融机构的表现优于整体股市。而在美国，市场表现低于标普500指数，因为市场仍然高度偏向于大型科技股。 金融机构市场概况 金融机构代表约 60 万亿美元的收入1全球市场 Commentary 从 2022 年的 25.5 万亿美元到 2031 年的 58.7 万亿美元 ， 复合年增长率为9.7%. ▪预期的市场增长考虑了银行和其他金融机构广泛的数字化努力，以及市场上商业放贷活动的大幅增加。 ▪未来金融机构市场的增长将由战略合作伙伴关系、开放银行和应用程序编程接口推动。接口 (API) 集成 ， 使用生成人工智能的兴起(AI) 产品中的技术和创新。 ▪货币政策宽松的开始可能在未来减轻金融服务市场利润率方面的压力。 ▪全球金融行业由以下板块构成：多元化银行、区域性银行、金融科技公司、资本市场、金融服务、财产及意外伤害保险（P&C保险）、人寿及健康保险、再保险、消费金融及其他。* Deal Activity 金融机构交易活动的全球热点 Commentary ▪北美在截至最近十二个月（LTM）内见证了最高的金融服务交易数量，约为1,600宗，其中美国是最活跃的地理区域，共有1,422宗入境交易。 ▪亚太地区交易的市账率（P/B）中值最高，为2.7倍，其次是欧洲（2.4倍）和北美（1.9倍）（按过去十二个月的数据计算）。 ▪全球金融机构的并购活动涵盖了银行和资本市场、保险、金融科技以及资产与财富管理交易。 ▪M&A将继续并在可预见的利率下调、卖方重新校准预期以及买方获得更多信心的情况下，成为金融行业转型的关键因素。 ▪在银行业 ， 银行可能会利用新兴压力获得宝贵技术资产的情况。 ▪资产管理与财富管理板块预计将进一步扩展至私人市场和其他替代性投资领域，随着企业寻求数字化能力以服务于新兴的客户群体。 ▪在保险领域，交易活动将专注于增强核心保险能力以及超越传统保险价值链的服务合作伙伴关系。 ▪在金融科技领域 ， 交易活动可能会增加 ， 因为公司希望由于全球需求激增 ， 在以前未开发的市场中扩张现代数字支付选项。 生态系统 克罗尔无花果追踪宇宙 并购市场概要 并购市场概要 金融机构部门的全球并购活动 在2023年，由于宏观经济担忧的影响，金融机构的并购活动放缓。市场对2024年持谨慎乐观态度，这得益于潜在的利率下调以及企业适应和转型业务模式的战略需求。 notable 交易包括Capital One 收购 Discover Financial（327 亿欧元）、Liaoning Asset Management 收购Shengjing Bank（229 亿欧元）以及 Guolian Securities 收购 Minsheng Securities（158 亿欧元）。 太空领域的并购活动可能在2024年反弹，随着公司抓住机会购买资产（如金融科技企业），以构建新的能力。 并购市场概要 金融机构部门的全球融资 (2018 - 2024YTD ， 基于投入资本) 并购市场概要 LTM 期间最活跃的金融机构投资者 并购市场概要 DACH1按价值和回合数计算的金融机构资金 并购市场概要 按价值和数量划分的欧盟金融机构交易 并购市场概要 金融机构市场的近期交易(选择) 全球公共交易分析 分部门汇总 全球公共交易分析 分部门重点 ： 银行 全球公共交易分析 分部门重点 ： 金融服务 全球公共交易分析 分部门重点 ： 保险 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 全球财务咨询领导 ： 金融机构集团部门专家 ： 乔纳森 · 雅各布斯,纽约估价咨询服务总经理 + 1 212871 8013jonathan. jacobs @ kroll. com 刘大卫,APAC 香港董事总经理 852 2884 7707david. liu @ kroll. com CFA David Blowers,芝加哥财务咨询联席总裁 + 1 312 697 4996david. blowers @ kroll. com 迈克尔 · H · 多兰 ， 埃斯克 ， 终审法院 ，纽约财务咨询联席总裁 + 1 212 871 5995michael. dolan @ kroll. com Joanna Bartecki,法兰克福交易咨询服务和FIG M ＆ A 总监 49 69 247 526 732joanna. bartecki @ kroll. com Rebecca Nelson ASA CFA,芝加哥估价咨询服务董事总经理 + 1 312 697 4731rebecca. nelson @ kroll. com Jan Hortebusch CFA CAIA,法兰克福财务咨询副总裁+49 151 2351 3230jan. hortebusch @ kroll. com 亚历山大 · 凯斯勒法学硕士,法兰克福高级副总裁 ， 财务咨询 + 49 151 7060 9210alexander. kessler @ kroll. com Andreas Stoecklin,法兰克福 EMEA 企业融资主管 ， 并购 + 49 69719 184 0andreas. stoecklin @ kroll. com 关于 Kroll 作为领先的独立风险与财务顾问解决方案提供商，Kroll 利用我们独特的见解、数据和技术帮助客户应对复杂的需求。Kroll 的全球团队延续了公司近百年值得信赖的专业历史，涵盖风险、治理、交易和估值等领域。我们的先进解决方案和情报为客户提供预见性支持，帮助他们建立持久的竞争优势。在 Kroll，我们的价值观定义了我们是谁以及我们如何与客户和社区合作。欲了解更多信息，请访问：www. kroll. com. 美国的并购顾问、资本筹集和二级市场顾问服务由Kroll Securities, LLC（会员：FINRA/SIPC）提供。英国的并购顾问、资本筹集和二级市场顾问服务由Kroll Securities Ltd. 提供，该公司经金融行为监管局（FCA）授权和监管。印度的估值顾问服务由Kroll Advisory Private Limited 提供（原名Duff & Phelps India Private Limited），该公司持有印度证券交易委员会（SEBI）颁发的第1类商人银行许可。 本报告中的材料仅用于信息参考目的，并不旨在作为财务、会计、税务、法律或其他专业建议。本报告不构成也不应被视为邀请或提供任何投资或其他交易、识别证券供您购买或提供给您购买、或推荐收购或处置任何投资。Kroll 不保证从第三方资源提供的任何数据的准确性和可靠性。尽管我们尽力从第三方来源提供准确的信息，但无法保证所收到的信息自接收之日起是准确的，也无法保证未来将继续保持准确。