食品和饮料行业洞察 - 2024 年春季

食品和饮料 弹簧 2024行业洞察 了解更多 执行摘要 2024 年 3 月 TTM 宣布了 279 项食品和饮料交易 87% 由私人买家完成 77% 是战略交易 并购市场概要 Overview 食品和饮料领域的并购活动在2024年第一季度（Q1）宣布了70笔交易，较上一季度的交易数量有所增加。截至2024年3月31日的过去十二个月（TTM），共宣布了279笔交易——相比前一个TTM时期减少了11笔交易。总体来看，与去年同期和上一季度相比，交易活动增加了13%。 Q1 2024 年北美在酒精饮料和蛋白质生产领域实现了若干重要的交易。这些领域的显著交易包括 Prime Drink Group 收购 Triani Canada 和 Cal-Maine Foods 收购泰森食品的相关资产。酒精饮料、蛋白质生产、通用产品及更健康类别在交易量方面最为活跃，占季度总交易量的 63%。 食品和饮料sector在截至2024年3月的TTM期间的并购活动主要由战略买家驱动（包括主要由私募股权投资者拥有的公司），战略性交易占总交易量的77%。全年宣布的279笔交易中，有242笔（占87%）由私人所有的企业完成。 食品和饮料行业在过去两个季度中出现了并购活动的增长，这主要归因于利率稳定、企业资产负债表强劲以及融资市场的改善。市场上资本充裕，企业的现金余额和私人股本的“干粉”均处于历史最高水平。随着减少债务成为高度杠杆型企业关注的重点，资金充足的公司处于有利位置，能够以较低估值收购高质量资产。 公司将继续适应因通货膨胀导致的消费者支出变化以及随之对食品消费的影响。投资者正强调随着食品价格弹性增加而推动的销量增长。食品公司在提高价格方面将不再占据优先位置，而是需优先考虑运营效率提升和市场份额扩张。随着通货膨胀趋于稳定，并预期在2024年剩余时间内将降低利率，我们预计食品和饮料领域的并购活动将持续保持强劲势头。 并购市场概述 - 续 选择最近的交易记录1 Kagome Co. Ltd. (TSE ： 2811) 收购 Ingomar Packing Company LLC PTF Holdings LLC 收购了渐进式生产公司 2024 年 3 月 13 日 ， PTF Holdings 从 Dole plc (NYSE: DOLE) 收购了 Progressive Produce 的多数股权 ， 用于$1.85 亿[PTF] 很高兴有机会与 Progressive Produce 合作。该公司在顶级果蔬类别中处于领先地位，拥有令人 impressed 的多元化客户基础以及一支出色的团队。我们期待帮助 Progressive Produce 继续提供卓越的产品和服务。”阿可博资本合伙公司的管理董事 Derek Yurosek 如是说。（PTF Holdings 是阿可博资本合伙公司的投资组合公司）。 2024 年 1 月 26 日 ， Kagome Co. 收购了西红柿加工商 Ingomar Packing ， 用于4.87 亿美元. 这项收购使加多宝成为全球番茄加工领域的主力军。“这一战略投资体现了我们扩大关键市场存在感并推动可持续增长的承诺。我们期待利用双方的优势共同为我们的客户、股东和利益相关方创造价值，”加多宝总裁山口正利表示。 我们的家同意收购 Utz Quality Foods LLC 的某些资产和品牌 F & S 新鲜食品公司同意收购 Calavo 种植者的鲜切业务(纳斯达克股票代码 ： CVGW) 2024 年 1 月 31 日 ， Our Home 签署了一项最终协议 ， 从 Utz Quality Foods 收购某些资产和品牌$1.83 亿我们非常高兴地宣布与Utz公司的此次收购，这将显著扩大我们的家庭品牌在美国的零食平台和制造规模。这些交易支持了我们通过提供既满足需求又能带来连接感和舒适感的零食并实现巨大价值来实现愿景的目标。“Our Home”的创始人兼CEO Aaron Greenwald如是说。 2024 年 1 月 16 日 ， F & S 新鲜食品公司同意从卡拉沃种植者手中收购鲜切业务 ，$100 millionLee E. Cole，卡瓦果蔬公司总裁兼首席执行官表示：“为了更加专注于核心业务并最大化股东价值，我们一直在探索Fresh Cut业务的战略替代方案，此前该业务被称为RFG。我很高兴地分享，我们已经与行业领导者之一、长期信赖的共包合作伙伴F&S Fresh Foods签署了一份不具约束力的意向书，以评估出售Fresh Cut业务及其相关房地产的可能性。” 白河大豆加工有限责任公司收购本森希尔配料有限责任公司 Prime Drink Group Corp. 同意收购 Triani Canada Inc. 2023 年 2 月 14 日 ， 白河大豆加工从 Benson Hill 收购 Benson Hill 配料 ，$7200万今天的战略收购彰显了White River致力于实现公司使命——为客户提供更好的营养成果，并满足日益增长的高品质大豆蛋白产品需求——从而扩展了我们的产品线进入食品级市场，”White River联合创始人Gordon Glade表示。 2024 年 1 月 22 日 ， Prime Drink Group 达成最终协议 ， 收购 Triani Canada$2800万这将对Prime产生革命性的影响。这笔交易对我们股东的价值是前所未有的——Triani的专业知识将帮助我们成为从生产到分销的全面整合饮料业务，“Prime Drink Group首席执行官Alexandre Côté表示。” 1在美国和加拿大地区，本报告选取了2024年第一季度内宣布或完成的交易，这些交易具有代表性，不包括破产销售。所有数据以美元计。数据来源：S&P Capital IQ、Mergermarket、公司新闻发布会以及各类新闻来源（例如PR Newswire、GlobeNewswire、Business Wire）。请注意：本报告中提及的所有商标、商号或标志均为其各自所有者的财产。 分部门最近的北美并购活动 下载我们的独家估价了解更多数据 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 约书亚 · 本恩全球消费者、食品、餐厅和零售企业融资主管纽约 + 1 212 - 450 - 2840josua. benn @ kroll. com Vijay Sampath纽约消费者公司金融董事总经理 + 1 212 - 871 - 0316vijay. sampath @ kroll. com Farzad Mukhi 董事总经理 ， 消费者 ， 食品 ， 餐厅和零售企业融资洛杉矶 + 1 424 -249 - 1661farzad. mukhi @ kroll. com Howard E. Johnson 博士董事总经理 ， 加拿大并购主管多伦多 + 1 416 - 597 -4500howard. johnson @ kroll. com 詹妮弗 · 特雷尔董事 ， 公平和偿付能力意见芝加哥 + 1302 - 980 - 9650jennifer. terrell @ kroll. com 马克 · 克莱默芝加哥交易咨询服务董事总经理 + 1 302 - 697 - 4522mark. kramer @ kroll. com 加拿大并购咨询董事多伦多 + 1416 - 361 - 6761stephanie. lau @ kroll. com 加拿大并购咨询董事多伦多 + 1416 - 361 - 6749devin. kennealy @ kroll. com 关于 Kroll 本报告中的材料仅用于信息参考目的，并不旨在作为财务、会计、税务、法律或其他专业建议。本报告不构成，也不应被视为 solicit 或者 offer 任何投资或其他交易。为您识别购买或提议购买的证券，或推荐任何投资的收购或处置。克罗尔不对从第三方资源提供的任何数据的准确性和可靠性提供保证。尽管我们尽力提供准确的信息，第三方来源的信息可能存在不确定性，无法保证其在接收日期时的准确性或未来将继续保持准确。 © 2024 Kroll, LLC 。保留所有权利。