Jefferies Financial Group Inc. 美国股票报股说明书 (2025 - 01 - 14 版)

定价补充 (日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补编和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书) $ 1,465,000Jefferies Jefferies Financial Group Inc.2026 年 3 月 13 日到期的高级上限杠杆票据与一篮子两只股票挂钩 到期日为2026年3月13日的高级杠杆上限票据（“票据”）与两个股票篮子相关。该票据是由Jefferies Financial Group Inc.发行的高级无担保债务。票据不支付利息，并且其条款在随附的说明书补充和说明书中有详细描述，此定价补充文件对此进行了补充或修改。到期时，如果基础资产满足特定条件，则将按照特定规则进行结算。赞赏在价值方面，投资者将收到其投资的面值本金以及超额表现的300.00%收益，但不超过到期时的最大支付额。如果基础资产有折旧在价值方面，投资者的本金金额每下降1%，将在Stated本金金额中损失1%。当最终价值低于初始价值时，投资者可能损失Stated本金金额的最高100%。这些票据作为我们系列A全球中期票据计划的一部分发行。 所有支付均受我们的信用风险制约。如果我们违约，您可能会损失部分甚至相当大比例的投资。这些票据不属于担保债务，您将不会有任何担保权益，亦不会有任何途径接触篮子成分。概要条款 发行人 ： 票据标题 ： 本金总额： 发行价格 ： 陈述本金金额定价日： 原始发行日 ： 估值日 ： 到期日 ： 基础: 由 Aon plc 的 A 类普通股 (纽约证券交易所代码 ： “AON ”) 和普通股组成的同等权重的篮子Willis Towers Watson Public Limited Company (纳斯达克股票代码 ： “WTW ”) (每股为“ 篮子成分 ” 和collectively, the “Basket Components ”). Please see“ The Basket Components ” below. Each Basket Component will havea 权重为 50% 。 到期付款: 参与率:基础回报 ： 初始值:最终值:到期时的最高付款额 ： 赎回:调整系数: 指定货币:尖顶 / ISIN:簿记或有证书的注释 ：营业日代理:计算代理:受托人:定价日期的估计价值 ：收益的使用 ：清单:利益冲突 ： 2 发行人的一家附属公司将向其他注册的证券商分配债券时支付最高6.00美元/张的结构费用。neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved 或者 disapproved 这些证券， nor 判断 这份定价补充文件 或者 随附的招股说明书 或者 招股说明书补充文件 是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。在本定价补充文件中，“we,”“us”and“our”指 Jefferies Financial Group Inc.， 除非上下文另有要求。 我们将于2025年1月15日左右通过存托信托公司以记账形式交付笔记，在收到即时可用资金后进行交割。Jefferies 定价补充文件日期为2025年1月10日。在决定投资之前，您应该将此定价补充文件与可通过下方链接访问的相关说明书和说明书补充件一并阅读。日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补充和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书 TABLE OF CONTENTS 定价补充 您应仅依赖于本定价补充材料和随附的说明书及说明书补充中包含或通过引用整合的信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息。我们不会在任何允许发行这些证券的州进行发行。您不应假设本定价补充材料或随附的说明书或说明书补充中所含信息的准确日期晚于本定价补充材料封面所示日期。 关于前瞻性陈述的特别说明 这份定价补充和随附的招股说明书及招募说明书包含或通过援引包含了根据《1933年证券法》第27A节（“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E节的安全港规定含义内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表我们截至陈述作出之日的信念。各种因素会影响我们的运营、表现、商业策略和结果，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能导致实际报告的结果和表现与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济条件、与季度末结算相关的内部控制和程序、由监管或自律机构目前、待决或未来的立法或规则制定产生的影响、监管行动，以及其他在我们于2024年1月26日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2023年11月30日财年的年度报告（表格10-K）以及我们在2024年4月5日、2024年7月9日和2024年10月9日分别提交的截至2024年2月29日、2024年5月31日和2024年8月31日的季度报告（表格10-Q）中详细列出的风险和不确定性。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在作出陈述之日有效。我们不对前瞻性陈述进行更新以反映自前瞻性陈述日期后出现的情况或事件的影响。 最近的发展 2025年1月8日，Jefferies Financial Group Inc.宣布了其截至2024年11月30日的财政第四季度的财务结果：三个月亮 截至2024年11月30日这一财年的亮点包括：- 投资银行净收入为9.87亿美元- 资本市场净收入为6.52亿美元- 资产管理费用与收入及投资回报为1.16亿美元- 所得前税利润为3.05亿美元- 净利润为2.06亿美元（反映的是28.2%的有效税率） • 投行净收入为34.4亿美元• 资本市场净收入为27.6亿美元• 资产管理费用和收入及投资回报为3.16亿美元• 未计利息、税项、折旧及摊销前利润为10亿美元• 净利润为6.69亿美元（反映有效税率29.2%）截至2024年11月30日的数据为初步估计值，基于当前财报日期。 在截至2024年11月30日的年度报告Form 10-K中发布并可能被修订。本定价补充中的初步财务数据由Jefferies的管 理层准备，并由其负责。德勤华永会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）是Jefferies的独立公众会计师，尚未对附随的初步财务数据进行审计、审阅、汇编或执行任何程序。因此，德勤华永会计师事务所不对上述数据表达任何意见或任何形式的保证。 注释 The Notes 是 Jefferies Financial Group Inc. 的高级无担保债务工具。Notes 的总本金金额为 1,465,000 美元。Notes将于 2026 年 3 月 13 日到期。Notes 不支付利息，并具有附带的招募说明书补充文件和招募说明书（经定价补充文件修改或补充）中描述的条款。在到期时，如果基础资产有赞赏在价值方面，投资者将收到其投资的面值本金金额加上底层资产超额收益的300.00%，但不得超过到期时的最大支付金额。如果底层资产折旧在价值方面，投资者将在最终价值低于初始价值每下降1%的情况下损失Stated Principal Amount的1%。有关到期支付的更多信息，请参阅定价补充文件封面页上的“条款摘要”。投资者可能会损失所持票据的全部Stated Principal Amount（最高可达100%）。票据的所有支付都面临着我们的信用风险。这些票据作为我们系列A全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的声明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的声明本金金额的100%。此价格包含了与发行、销售、结构化和对冲票据相关的费用，这些费用由您承担，因此定价日期时票据的估计价值低于发行价格。我们估算定价日期时每张票据的价值为每张964.10美元。 如果到期日发生在非营业日，则应付款项将推迟至下一个营业日，并且由于此延迟不会产生利息。 资本化术语在本定价补充材料中虽未定义，但其含义已在附带的招股说明书补充材料或招股说明书中规定。如本定价补充材料中所描述的术语与附带的招股说明书补充材料或招股说明书中的描述不一致，则应以本定价补充材料中的描述为准。 注释的附加条款 某些定义 “篮子关闭值在任何交易日，该指数的收盘值将等于各篮子成分的收盘值与相应乘数的乘积之和。 The “乘数 “对于每个篮子组件，等于50除以定价日期该篮子组件的收盘价值，据此，AON约为0.14305742，WTW约为0.15978525。 The “篮子组件关闭值任何篮子成分在任何一天的价格是该篮子成分的收盘价乘以该天的调整因子。 The “股票收盘价对于任何交易日（Trading Day）内的篮子组件（或任何其他需要确定单位收盘价的安全产品的一单位）意味着： 如果篮子组件（或其他类似证券）在国家级证券交易所上市（除NASDAQ外），则该日主要交易时段在根据《1934年证券交易法》（经修正）注册的主要国家级证券交易所的最后成交价（常规做法）。“交易法），在此基础上，如果篮子组件（或任何此类其他证券）在某个交易场所上市，则根据该日纳斯达克官方收盘价确定；若篮子组件（或任何此类其他证券）是纳斯达克的证券，则使用纳斯达克公布的官方收盘价；若篮子组件（或任何此类其他证券）未在任何全国性证券交易所上市但被包括在OTC报价板服务中，则（未完）OTC 公告板“) 由金融业监管局有限公司运营。 (“FINRA），该日OTC Bulletin Board上最后报告的主交易时段的最后交易价格。D. 如果篮子组件（或此类其他证券）由外国发行人发行且无法根据上述三点确定其收盘价，并且篮子组件（或此类其他证券）在非美国证券交易所或市场上市或被接纳交易，则应在该篮子组件（或此类其他证券）上市或被接纳交易的主要非美国证券交易所或市场上，该日主交易时段的最后交易价格（按计算机构单方面认为合理的汇率转换为美元）。 目录 如果篮子组件（或任何此类证券）在任何国家证券交易所上市，但根据前述规定，最后交易价格或纳斯达克发布的官方收盘价不可用，则在任何交易日，篮子组件（或任何此类证券的一单位）的份额收盘价将意味着该交易日在场外市场主要交易时段中由纳斯达克或OTC Bulletin Board报告的最后交易价格。如果发生市场中断事件（定义见下文），或者根据上述两段中的任一段，篮子组件（或任何此类证券）的最后交易价格或纳斯达克发布的官方收盘价不可用，则在任何交易日的份额收盘价将是计算代理根据可获得的报价确定的平均值，这些报价来自不超过三家的被认可的此类证券的做市商。Jefferies LLC及其继任者或其任何附属公司的报价可能包含在平均值的计算中，但仅限于这些报价中的最高报价。如果没有任何第三方做市商提供报价，份额收盘价将由计算代理人在善意且独断地认为相关的情况下自行决定（根据其认为相关的任何信息）。 对于每个篮子组件 ， 一个 “交易日“指该篮子成分的主要证券市场开放交易的日子。 意味着每周的周一、周二、周三、周四和周五，这些日子银行机构在支付地点根据法律或行政命令授权或被义务 估价日期的推迟 在计算支付到期金额时，在确定基础资产的最终价值方面，计算代理机构将按照以下方式考虑市场中断事件和非交易日： 如果预定的估值日期不是任何篮子成分的交易日，或者在预定的估值日期上发生市场中断事件针对任何篮子成分，那么受影响篮子成分的收盘价将在紧接着的、没有市场中断事件发生的交易日确定。估值日期的篮子收盘价值将在每个篮子成分的收盘价已确定的日期确定；前提是在预定估值日期之后第五个预定交易日之前的日期（不包括该日期），并且如果该日期不是交易日，或者在该日期发生市场中断事件针对受影响篮子成分，计算代理将根据从最多三个可识别的此类证券经销商获取的该日期的最高出价计算受影响篮子成分的收盘价。Jefferies LLC 或其附属机构的报价可能被包含在平均值的计算中，但仅限于获取的最高报价。如果没有第三方经销商提供报价，受影响篮子成分的收盘价将由计算代理