Jefferies Financial Group Inc. 美国股票报股说明书 (2025 - 01 - 10 版)

本报价补充资料中的信息尚不完整，可能会在未经通知的情况下进行更改。本报价补充资料并非这些证券的出售要约，亦非购买这些证券的邀约，在任何 jurisdictions 允许发售这些证券的范围内均不构成要约。 以完成为准 ， 日期为 2025 年 1 月 9 日 初步定价补充(日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补编和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书) $Jefferies Financial Group Inc. 高级固定利率 5 年期可赎回票据于 2030 年 1 月 22 日到期 我们有权在每个选择赎回日期部分或全部赎回这些债券。在我们行使赎回权的情况下，从原始发行日期（包括该日期）至但不包括规定的到期日（2030年1月22日），这些债券的应计利息率为5.60%。所有对这些债券的支付，包括本金的偿还，均受Jefferies Financial Group Inc.的信用风险影响。 条款摘要 颁发者:注释标题 ：本金总额: 高级固定利率 5 年期可赎回票据于 2030 年 1 月 22 日到期Jefferies Financial Group Inc.$。我们可能会在原始发行日期之前增加本金总额 ， 但不需要这样做。 发行价格: 发行日期: 原始发行日期: 到期日期: 利息累计日期: 利率: 利息支付周期: 2025 年 1 月5.60% ， 从并包括原始发行日期至 2030 年 1 月 22 日 ， 但不包括2025 年 1 月 22 日每张票据 1, 000 美元(100%)2030 年 1 月 22 日 ， 以我们的赎回权为准。2025 年 1 月 22 日(定价日期后的工作日) 每半年一次（从且包括每年一月二十二日和七月二十二日起算，但不包括六个月后月份的二十二日，自2025年1月22日开始） 从 2025 年 7 月 22 日开始的每年 1 月和 7 月的第 22 个日历日。 付息日期 ： 计日约定 ：赎回 ： 30 / 360 (ISDA) 。请参阅下面的 “注释 ” 。 我们将有权在每个选择赎回日期全部或部分赎回这些债券，并向您支付每张债券面值的100%以及赎回日期前累计但未支付的利息（不包括该赎回日期）。如果我们选择赎回这些债券，我们将至少在赎回日期前五个营业日通知您。 可选的赎回日期: 每年 1 月和 7 月的第 22 个日历日 ， 从 2026 年 1 月 22 日开始 ， 到 2029 年 7 月 22 日结束。 指定货币 ： CUSIP / ISIN ： 记账或证明注 ： 营业日 ： 47233WHT9 / US47233WHT99 Book - entry 纽约。如果任何利息支付日、任意选择赎回日或到期日发生在非营业日，此类日期应付的任何款项将根据“债券条款”中的描述推迟支付。 代理: Jefferies LLC ， Jefferies Financial Group Inc. 的全资子公司。请参阅 “补充分销计划 ” 。 受托人: 纽约梅隆银行 Jefferies LLC 是 Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易商子公司 ， 是成员并将参与特此提供的票据的分发。因此 ， 本次发行受 FINRA 规则 5121 有关利益冲突 ， 并将按照规则的要求进行5121. 见 “利益冲突 ” 。 这些票据将是我们高级无担保债务，并与我们其他高级无担保债务享有同等地位。投资于票据涉及 “风险因素“从 PS - 3 页开始的部分定价补充。 (1) 代理机构可能购买这些票据并出售给某些基于费用的顾问账户，也可能放弃部分或全部的承销折扣和佣金。投资者从这些账户购买票据的价格将减少相应金额，该金额最多相当于放弃的承销折扣和佣金。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准 这些证券是否真实有效，或确定此价格补充文件、附随的招股说明书或任一募集说明书补充文件是否真实完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将于2025年1月22日左右通过 Depository Trust Company 以记账形式交付笔记，在收到即时可用资金后进行交割。 Jefferies 定价补充日期为 2025 年。在做出投资决定之前，您应该一并阅读与本文件相关的招募说明书和招募说明书补充件，并可通过下方链接访问这些文件。日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补充和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书 TABLE OF CONTENTS 您应仅依赖于本定价补充文件及其附带的招股说明书和招股说明书补充文件中包含或援引的信息。我们未授权任何人向您提供其他信息。我们不会在任何州提供这些证券的要约，除非该州允许此种要约。您不应假设本定价补充文件或附带的招股说明书中的信息在定价补充文件首页所示日期之后仍是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 这份定价补充材料及其附带的招股说明书和招股说明书补充材料中包含或引用了根据1933年《证券法》（以下简称“《证券法》”）第27A节和1934年《证券交易法》（以下简称“《交易法》”）第21E节的安全港规定所定义的“前瞻性声明”。这些前瞻性声明不是历史事实的陈述，仅代表我们截至这些声明作出之日的观点。许多因素都会影响我们的运营、表现、商业战略和结果，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能导致实际报告的结果和表现与这些前瞻性声明中表达的预期和表现存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和潜在竞争对手采取的行动和举措、一般经济条件、与季度结束相关的内部控制和程序、监管或自律机构目前、待决或未来立法或规则变更的影响、监管行动，以及我们在截至2023年11月30日的财政年度的年度报告（表格10-K）中提交给美国证券交易委员会（SEC）并于2024年1月26日发布的年报（表格10-K）和我们在2024年2月29日、5月31日和8月31日提交给SEC的季度报告（表格10-Q）中概述的其他风险和不确定性。您应谨慎不要过分依赖前瞻性声明，这些声明仅在发布日期有效。我们不承担更新前瞻性声明以反映自前瞻性声明发布日期后出现的情况或事件的影响的责任。 最近的发展 2025年1月8日，Jefferies Financial Group Inc.宣布了其截至2024年11月30日的财政第四季度的财务结果：第三季度亮点如下： - 投资银行净收入：987百万美元- 资本市场净收入：652百万美元- 资产管理费用与收入及投资收益：116百万美元- 所得前税利润：305百万美元- 净利润：206百万美元（体现28.2%的有效税率）2024年11月30日止十二个月的亮点： • 投行净收入为34.4亿美元 • 资本市场净收入为27.6亿美元 • 资产管理费用和收入及投资回报为3.16亿美元 • 扣除所得税前利润为10亿美元 • 净利润为6.69亿美元（反映29.2%的有效税率）此处截至2024年11月30日的数据为初步估计，基于当前收益报告日期。 发布并在截至2024年11月30日的年度报告Form 10-K中可能被修订。本定价补充中的初步财务数据由Jefferies的管理层准备并负责。德勤 LLP（Jefferies的独立公众会计师）尚未对附随的初步财务数据进行审计、审阅、编纂或执行任何程序。因此，德勤 LLP 不对该数据发表意见或任何形式的保证。 注释 发行的附注是我们的企业债券。我们在随附的招股说明书“我们可能发行的证券描述——企业债券”部分和 Prospectus Supplement 中的“附注描述”部分中描述了这些附注的基本特征，具体内容以以下条款和摘要页面上的“条款摘要”中的修改内容为准。所有附注的支付均受我们的信用风险影响。 如果任何利息支付日、任意赎回日或到期日落在非营业日，则应推迟至下一个营业日进行支付。由于此类延期，债券不会累积额外利息，且相关利息支付期的长度不会调整。 “30/360 (ISDA)” 指的是根据国际掉期与衍生产品协会（International Swaps and Derivatives Association, ISDA）发布的2006年ISDA定义中第4.16(f)节所描述的公式计算的方法，即支付期间内天数（Interest Payment Period）除以360，而不考虑任何后续的修正或补充。 其中: “Y1” 是指利息支付期间首个日期所属的年份（以数字表示）；“Y2” 是指利息支付期间最后一个日期后的第一天所属的年份（以数字表示）；“M1” 是指利息支付期间首个日期所属的月份（以数字表示）。 下降 ； “M2 ” 是日历月 ， 表示为一个数字 ， 其中紧随最后一个 利息支付期间包含的日期；“D1”是指利息支付期间的第一个历日，除非另有规定，以数字形式表示。 "D2" 表示日历日期，以数字形式表示，在包含在利息支付期间的最后一天之后的日期，除非该数字为31且D1大于29，在这种情况下，D2将为30。 票据的估值 在发行债券（以下简称“临时调整期”）后的初始期间内，Jefferies LLC 或其附属公司为客户交易账户出具的任何经纪账户对账单中所显示的债券价值（Jefferies LLC 可能还会通过一个或多个金融信息供应商发布此价值），将反映一个临时上调的价值，该上调价值代表的价格或价值低于原本应确定的价格或价值。这一临时上调的价值可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及 Jefferies LLC 或其附属公司、或其他未关联的券商或交易商预计在未来期间将支付或实现的成本，如对冲成本等。在整个临时调整期内，该临时上调的价值将以直线方式逐步减少至零。 危险因素 此外，在考虑购买债券之前，您还应仔细考虑本定价补充材料及其附带的招股说明书和招股说明书补充材料（包括我们在Form 10-K年度报告中包含的“风险因素”部分）中所包含和援引的其他信息。 与结构相关的风险 我们可能会赎回债券 ， 在这种情况下 ， 您将不会收到进一步的利息支付。 我们保留了在至少5个工作日之前通知的情况下赎回票据（整份或部分赎回）的选择权，在每个可选择赎回日期。更有可能的是，在票据支付的利息高于市场上与其相同期限、条款和信用评级的其他工具所支付利息的情况下，我们在到期日前可能整体赎回票据。如果在票据到期日前部分或全部赎回票据，您将不再从赎回的票据中获得进一步的利息支付，并可能需要在较低利率环境下重新投资所得款项。 与估值和市场相关的风险 这些 notes 可能以远低于原始购买金额的价格进行二次销售。 这些票据在到期前可能被重新出售的价格将取决于多种因素，并且可能会显著低于原始购买价格。这些因素包括但不限于：（i）美国利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的实际或预期变化，以及（iii）距到期日剩余的时间。 原发行价中包含佣金和套期保值的预计利润很可能对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或其他任何相关因素不变，Jefferies LLC 在二级市场交易中随时愿意购买这些债券的价格（如果存在的话）很可能显著低于原始发行价格。这是因为二级市场价格可能不包括与这些债券相关的佣金费用以及将在原始发行价格中包含的履行债券义务对冲成本。对冲成本包括子公司为承担管理对冲交易所固有的风险而可能获得的预期利润。此外，二级市场价格还可能因平仓相关对冲交易的成本而被进一步降低。另外，Jefferies LLC 使用定价模型确定的价值可能与任何二级市场价格有所不同，这可能是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。 债券不会在任何证券交易所上市 ， 二级交易可能受到限制。 这些债券不会在任何证券交易所上市。因此，可能几乎没有二级市场供这些债券交易。Jefferies LLC 可能会，但没有义务为这些债券创造市场。即使存在二级市场，它也可能无法提供足够的流动性以使您能够轻松地买卖这些债券；并且如果我们在部分赎