Jefferies Financial Group Inc. 美国股票报股说明书 (2025 - 01 - 17 版)

定价补充 (至 2023 年 10 月 23 日第 5 号产品补充 ，日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补编和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书) $ 8,473,000Jefferies 2030 年 1 月 22 日到期的高级自动赎回票据与纳斯达克 100 指数表现最差相关®， 金融精选部门 SPDR®基金和景顺标准普尔 500 指数®等权重 ETF 2030 年 1 月 22 日到期的高级可自动赎回票据与纳斯达克 100 指数表现最差相关®， 金融精选部门 SPDR®基金和景顺标准普尔 500 指数®等权重ETF（以下简称“Notes”）是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务工具。Notes的具体条款详见附带的产品补充说明、 Prospectus Supplement 和 Prospectus，本定价补充说明对该等文件进行了补充或修改。Notes作为我们系列A全球中期票据计划的一部分发行。 所有支付均受我们信用风险制约。如果我们违约，您可能会损失部分甚至重大比例的投资。这些票据并非担保债务，您将不会拥有任何底层资产或代表底层资产的证券的抵押权益，亦不会有任何方式访问这些底层资产或代表底层资产的证券。条款摘要发行人 ：Jefferies Financial Group Inc. 的标题2030 年 1 月 22 日到期的高级自动赎回票据与纳斯达克 100 指数表现最差相关®， 金融精选部门 SPDR®FundNotes:和景顺标准普尔 500 指数®等权重 ETF骨料$8, 473, 000 。我们可能会在原始发行日期之前增加本金总额 ， 但不需要这样做。 Principal Original2025 年 1 月 21 日(定价日期后 3 个工作日)发行日期: 如产品补充文件中所述，若相关行权观察日延期，则行权支付日期可能会推迟，详见第PS-2页。 估价2030年1月16日（也是最终通话观察日期），视 Accompanying Product Supplement 中所述情况而定，可能延期。Date: 2030年1月22日，如果评估日期根据随附的产品补充说明被推迟，则可能延期。成熟度Date: 表现最差的纳斯达克 100 指数 ®(“NDX ”) ， 金融精选行业 SPDR ® 基金 （“ XLF ”) 和景顺标准普尔 500 ® Equal基础:权重 ETF (“RSP ”) 。请参阅下面的“ 基础 ” 。 最差 -与初始值相比 ， 具有最低观测值或最终值的标的 ， 如适用执行 基础: Call自动赎回票据。如果在任何赎回观察日期，最差表现的基础资产的观察值达到触发条件，票据将自动被赎回。特点:（大约一年后开始计算）其值等于或大于其调拨价值。若您的债券被调拨，您将在相应的调拨支付日期收到相应的调拨支付额，并且此后将不再支付债券上的任何款项。 付款方式:Call所述本金金额plus适用的通话溢价。 保费:注：“Snowball Coupon Notes” 为随附产品补充文件的目的而使用，在本定价补充文件中，随附产品补充文件中对“Snowball Coupon Payment”的引用应被视为对“Call Premium”的引用。 如果这些说明条款未被提前赎回，这必然意味着最差表现的基础资产的最终价值低于其初始价值的70%。 关于 NDX 的 20, 757.41 ； 关于 XLF 的 48.25 美元 ； 关于 RSP 的 176.08 美元 关于 NDX ， 标的在适用的看涨观察日期的指数收盘价。 times适用呼叫观测值的调整因子 times估值日的调整系数。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved 或者 disapproved 这些证券，或者确定了这份定价补充材料或附随的产品补充材料、招股说明书或招股说明书补充材料的真实性或完整性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。在本定价补充材料中，“we,”“us”and“our”指 Jefferies Financial Group Inc. ， 除非上下文另有要求。 Jefferies我们将于2025年1月21日左右通过Depository Trust Company以记账形式交付笔记，在收到立即可用的资金后完成交割。 过下方的超链接访问这些文件。2023 年 10 月 23 日第 5 号产品补充文件 2023 年 5 月 12 日招股说明书补充文件和 2023 年 5 月 12 日招股说明书 TABLE OF CONTENTS 定价补充 您应仅依赖于本定价补充材料及附随的产品补充材料、招股说明书及招股说明书补充材料中包含或援引的信息。我们并未授权任何人向您提供其他信息。我们不会在任何禁止此种证券发行要约的州进行此种证券的发行要约。您不应假设本定价补充材料或附随的产品补充材料、招股说明书或招股说明书补充材料中所含信息在本定价补充材料首页所示日期之后仍是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特别说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书及补充说明书包含了根据《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实的陈述，仅代表我们于陈述作出之日的观点。我们的运营、表现、业务策略及结果受多种因素影响，其中许多因素超出了我们的控制范围，这可能导致实际报告的结果和表现与这些前瞻性陈述中表达的预期和表现存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、季度末的控制和程序、现行、待决及未来立法或监管或自我监管机构制定规则的影响、监管行动以及我们在2024年1月26日提交给美国证券交易委员会（SEC）的截至2023年11月30日财年的年度报告10-K表（以下简称“年度报告10-K”）以及我们在2024年4月5日、7月9日和10月9日分别提交的截至2024年2月29日、5月31日和8月31日季度报告10-Q表中概述的其他风险和不确定性。您被警告不要过分依赖前瞻性陈述，它们只在陈述日期有效。我们不承担更新前瞻性陈述以反映自前瞻性陈述日期后出现的情况或事件的义务。 最近的发展 2025年1月8日，杰弗里斯金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）宣布了其2024财年第四季度的财务结果：截至2024年11月30日的三个月亮点。 • 投行净收入为9.87亿美元 • 资本市场净收入为6.52亿美元 • 资产管理费用和收入及投资回报为1.16亿美元 • 税前利润为3.05亿美元 • 净利润为2.06亿美元（反映28.2%的有效税率）2024年11月30日止年度亮点： • 投资银行净收入为34.4亿美元 • 资本市场净收入为27.6亿美元 • 资产管理费用和收入及投资回报为3.16亿美元 •扣除所得税前利润为10亿美元 • 净利润为6.69亿美元（反映29.2%的有效税率）此处截至2024年11月30日的数据为初步估计，基于最新财报日期。 发布的信息可能在截至2024年11月30日的年度报告Form 10-K中进行更新或修订。本定价补充材料中的初步财务数据是由Jefferies管理团队编制的，并由其负责。德勤华永会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）为Jefferies的独立公众会计师，尚未对附随的初步财务数据进行审计、审阅、编纂或执行任何程序。因此，德勤华永会计师事务所不对上述数据发表意见或其他任何形式的保证。 注释 这些笔记是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。笔记的总本金金额为8,473,000美元。这些笔记将于2030年1月22日到期。这些笔记的条款详见附带的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书（如有本定价补充说明进行修改或补充）。如果在任何赎回观察日期（大约从定价日期后一年开始），最差表现基础资产的观察值等于或大于其赎回价值，这些笔记将自动被赎回。如果您持有的笔记被赎回，您将在相应的赎回支付日期收到相应的赎回支付，并且不再支付任何进一步的款项。如果您持有的笔记未被赎回，您的笔记将面临从初始价值下降的最大100.00%的最差表现基础资产的单向下行风险，最高本金金额的风险敞口为100.00%。有关赎回特性和到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面页上的“条款概述”。所有对这些笔记的付款均受我们的信用风险影响。这些笔记作为我们系列A全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的已声明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据已声明本金金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此定价日期时票据的估计价值低于发行价格。我们估计，定价日期时每张票据的价值为982.50美元/张票据。 如果任何支付日期或到期日落在非营业日，则该日期应支付的款项将延期至下一个营业日，并且不会因该延迟而产生利息。 资本化术语在本定价补充材料中虽未定义，但其含义已在相应的產品补充材料、招股说明书补充材料或招股书中规定。如本定价补充材料中所描述的术语与相应的產品补充材料、招股说明书补充材料或招股书中所描述的术语不一致，则应以本定价补充材料中的术语为准。 PS-2 目录 票据的估值 杰富瑞 LLC 根据当时其专有的定价模型计算了封面上列出的 Notes 的估计价值。杰富瑞 LLC 的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具包的价值来生成 Notes 的估计价值，该金融工具包能够复制 Notes 的收益，该金融工具包由固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个基础条款经济条件的衍生工具组成（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，杰富瑞 LLC 基于其专有的衍生品定价模型估计了未来的现金流，该模型又基于各种输入，包括“风险因素——Notes 的估计价值是由我们子公司使用专有的定价模型确定的”部分中描述的因素。这些输入可能是市场可观察到的，也可能是杰富瑞 LLC 在其酌情判断下做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流通过基于我们内部资金利率的折现率进行折现。 Notes的估计价值取决于Notes的条款和Jefferies LLC专有的定价模型中的输入。 由于附注的估计价值取决于杰富瑞LLC proprietary衍生定价模型的基础假设和构建方式，对该模型的修改将影响估计价值的计算。杰富瑞LLC的proprietary模型会持续接受审查和修改，并且杰富瑞LLC有权在任何时间出于各种原因对其进行更改。若发生模型变更，先前对模型的描述以及基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估计价值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能会对特定回报公式附注的估计价值产生更大的影响，而类似但具有不同回报公式的附注的影响则较小。例如，如果一个回报公式包含杠杆，则模型变更可能会对该附注的估计价值产生更大的影响，而类似但没有此类杠杆的附注的影响则较小。 在发行债券（以下简称“临时调整期”）后的初步期间内，Jefferies LLC 或其附属公司准备的任何经纪账户对账单上所显示的债券价值（Jefferies LLC 也可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值），将反映一个临时上调的价值。这一临时上调的价值代表了可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及对冲和其他预计将在债券期限内由 Jefferies LLC 或其附属公司、或其他非关联经纪人或交易商支付或实现的成本。在临时调整期内，这一临时上调的价值将以直线方式逐步降至零。 定价日的估计值与二级市场价格的关系Notes 杰弗里公司（Jefferies LLC）在二级市场上购买票据的价格，在市场条件不变的情况下，包括与利率和基础资产相关的变化，可能会与定价日的估计价值不同，且可能低于定价日的估计价值。这是因为二级市场的价格