Jefferies Financial Group Inc. 美国股票报股说明书 (2025 - 01 - 08 版)

本报价补充资料中的信息尚不完整，可能会在未经通知的情况下进行更改。本报价补充资料并非这些证券的发售要约，也不是购买这些证券的邀请，在任何 jurisdictions 允许发售之前，不得在任何 jurisdictions 发售。 以完成为准 ， 日期为 2025 年 1 月 7 日 初步定价补充 (日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补编和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书) $Jefferies Jefferies Financial Group Inc.2026 年 3 月 13 日到期的高级上限杠杆票据与一篮子两只股票挂钩 The Senior Capped Leveraged Notes due March 13, 2026, Linked to a Basket of Two Stocks (the “Notes”) 是 Jefferies Financial Group Inc. 的高级无担保义务。The Notes 不支付利息，并且其条款在随附的招股说明书补充文件和招股说明书中有所描述，本定价补充文件可能对其进行了补充或修改。在到期时，如果基础资产组合（Underlying）有赞赏在价值方面，投资者将获得其投资的面值本金以及超额业绩的300.00%，但上限为到期时的最大支付额。如果基础资产折旧在价值方面，投资者将在最终价值低于初始价值每下降1%的情况下损失其所述本金金额的1%。投资者可能最多会损失其所述票据的全部本金金额，即100%。这些票据作为我们系列A全球中长期票据计划的一部分发行。 所有支付均受我们信用风险的影响。如果我们在履行义务方面违约，您可能会损失部分或大部分投资。这些债券不属于担保债务，您将没有任何对该篮子组件的抵押权或其他形式的访问权。摘要条款 发行方：债券标题：合计本金总额：发行价格：名义本金金额：定价日期：原始发行日期：估值日期：到期日期： 基础: 到期付款: 参与率:基础回报 ： 初始值:最终值:到期时的最高付款额 ： 赎回:调整系数: 指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或有证书的票据：业务日代理：计算代理：信托人：定价日期估算值：募集资金用途：上市：利益冲突： Jefferies TABLE OF CONTENTS 定价补充 您应仅依赖于本定价补充材料及附带的招股说明书和招股说明书补充材料中包含或引用的信息。我们未授权任何人向您提供其他信息。我们不会在任何禁止此种证券发行要约的州进行此种证券的发行要约。您不应假设本定价补充材料或附带的招股说明书或招股说明书补充材料中的信息在定价补充材料首页所示日期之后仍然是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 这份定价补充和随附的招股说明书及招股说明书补充文件中包含或援引了根据《1933年证券法》第27A节（“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E节的安全港规定所定义的“前瞻性声明”。这些前瞻性声明不是历史事实的陈述，仅反映我们截至该陈述作出之日的信念。各种因素会影响我们的运营、表现、商业策略和结果，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能导致实际报告的结果和表现与这些前瞻性声明中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济条件、季度末结账相关的内部控制和程序、监管或自律机构当前、待决和未来立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们在截至2023年11月30日的财政年度的年度报告（表10-K）中提交的2024年1月26日的年度报告（表10-K）和我们在2024年4月5日、7月9日和10月9日分别提交的截至2月29日、5月31日和8月31日的季度报告（表10-Q）中概述的其他风险和不确定性。您应谨慎不要过分依赖前瞻性声明，这些声明仅在发布日期有效。我们不对任何日期后的市场状况或事件对前瞻性声明的影响承担更新义务。 注释 这些票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。票据的总本金金额为$ 。该票据将于2026年3月13日到期。票据不支付利息，并且其条款在随附的招揽说明书和本定价补充文件中有所描述，且可能根据本定价补充文件进行修订或调整。到期时，如果基础资产有...赞赏在价值方面，投资者将获得其投资的面值金额加上超额表现的300.00%，但不得超过到期时的最大支付额。如果基础资产有折旧在价值方面，投资者将在每份最终价值低于初始价值1%的情况下损失Stated Principal Amount的1%。有关到期支付的更多信息，请参见定价补充封面页上的“条款摘要”。投资者可能最多损失Stated Principal Amount的100%。所有对Notes的支付均受我们的信用风险影响。这些Notes作为我们系列A全球中期Notes计划的一部分发行。 每张债券的面值为1,000美元。发行价格将等于每张债券面值的100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲债券相关的成本，这些成本由您承担，因此定价日期时债券的估计价值将低于发行价格。我们估计，定价日期时每张债券的价值约为965.80美元，或接近于该估计值的±30.00美元。我们在定价日期确定的债券价值估计值将在最终定价补充文件中列出。 如果到期日发生在非营业日，则应付款项将推迟至下一个营业日，并且由于此延迟不会产生利息。 本定价补充文件中使用但未定义的资本化术语，在适用的情况下，应参照随附的价格补充说明书或说明书中的定义。如果本文件中描述的术语与随附的价格补充说明书或说明书中描述的术语不一致，则应以本文件中描述的术语为准。 注释的附加条款 某些定义 “篮子关闭值任何一天的总和将等于篮子组件闭市价值乘以各自篮子组件适用倍数之和。 The “乘数 “在定价日，每个篮子成分将被确定，并等于50除以该篮子成分在定价日的收盘价值。 The “篮子组件关闭值对于任意篮子组件在任意交易日，其收盘价乘以该交易日对该篮子组件的调整因子。 The “股票收盘价对于任意交易日（Trading Day）内的篮子组件（或任何其他需确定单位价格的安全产品的一单位）意味着： 如果篮子成分（或任何其他此类证券）在国家证券交易所以外的交易所上市，那么在该日的主全国证券交易所以1934年证券法修订案为依据注册的主要交易时段，以常规方式报告的最后成交价格。交易法），在此基础上，如果篮子组件（或其他此类证券）在某交易场所上市，则按以下方式确定其收盘价：B. 如果篮子组件（或其他此类证券）是纳斯达克市场的证券，则以纳斯达克在该交易日公布的官方收盘价为准；C. 如果篮子组件（或其他此类证券）未在任何全国性证券交易所上市，但被纳入OTC Bulletin Board Service，则根据相关规定确定其收盘价。OTC 公告板“) 由金融业监管局有限公司运营。 (“FINRA），该日OTC Bulletin Board上最后一个报告交易时段的主要交易时段的最后成交价。D. 如果篮子组件（或此类其他证券）由外国发行人发行且无法根据上述三点确定其收盘价，并且篮子组件（或此类其他证券）在非美国证券交易所或市场上市或被接纳交易，则在该篮子组件（或此类其他证券）上市或被接纳交易的首要非美国证券交易所或市场的主要交易时段的最后成交价（按计算代理人在其独家酌情权范围内认为合理的汇率转换为美元）。 目录 如果篮子组件（或任何其他此类证券）在任何国家证券交易所上市，但根据上述规定，最后交易价格或纳斯达克发布的官方收盘价不可用，则在任何交易日，篮子组件（或任何其他此类证券的一单位）的份额收盘价将意味着该交易日在场外市场主要交易会话中由纳斯达克或OTC报价板公布的最后交易价格。如果发生市场中断事件（定义如下），或者根据上述两段中的任一段，篮子组件（或任何其他此类证券）的最后交易价格或纳斯达克发布的官方收盘价不可用，则在任何交易日的份额收盘价将是计算代理根据从不超过三家被认可的此类证券的做市商处获得的要价计算的平均值。Jefferies LLC及其继任者或其任何附属公司的要价可能包括在平均值的计算中，但仅限于这些要价中最高的要价。如果没有任何第三方做市商提供要价，份额收盘价将由计算代理在其全权酌情决定（善意行事）的情况下确定，考虑到其认为相关的所有信息。 对于每个篮子组件 ， 一个 “交易日“指该篮子成分的主要证券市场开放交易的日子。 意味着每个周一、周二、周三、周四和周五，这些日期不在支付地点的银行机构根据法律或行政命令被授权或有义务关闭的日子。 估价日期的推迟 在计算支付到期值（Maturity）时确定基础资产的最终价值，计算代理将考虑市场中断事件和非交易日如下： 如果预定的价值评估日期不是任何篮子组件的交易日，或者在价值评估日期当天发生市场中断事件，则受影响的篮子组件的份额收盘价将在下一个没有发生市场中断事件的交易日确定。价值评估日期的篮子收盘价值将在确定了该价值评估日期每个篮子组件的份额收盘价的日期确定；不过，任何受影响的篮子组件的份额收盘价不会在预定的价值评估日期后的第五个预定交易日之后确定。如果该日期不是交易日，或者在该日期对受影响的篮子组件发生了市场中断事件，计算代理将根据至少一家但不超过三家认可交易商提供的该日期的篮子组件买入报价的算术平均值来确定该篮子组件的份额收盘价。Jefferies LLC 或其任何附属公司的报价可能包含在该平均值的计算中，但仅限于这些报价中的最高报价。如果没有任何第三方交易商提供买入报价，计算代理将独自且绝对地（善意行事）确定该篮子组件的份额收盘价，并考虑其认为相关的信息。 为了避免任何歧义，任何篮子组件（Basket Component）发生市场中断事件（Market Disruption Event）或非交易日（non-Trading Day）的情况将不会影响未受影响的其他篮子组件。 如果估值日期推迟，使得它在预定的到期日期前不足两个营业日，则到期日期将推迟至估值日期推迟后的第二个营业日。 市场扰乱事件 至于任何篮子组件 ， 一个 “市场扰乱事件“是指由计算代理自行决定的以下一个或多个事件 ： a. 发生或存在 ： ●在任意交易日内，篮子组件在主要市场出现暂停、缺失或实质性交易限制超过连续两个交易小时，或在收盘前半小时内，根据计算代理机构的独家判断确定。 PS-2 目录 ●期权或期货合约相关于篮子成分（Basket Component）在主要市场上的交易暂停、缺席或实质性限制，如果在连续两个交易小时内超过两个小时，或者在交易关闭前的半小时内，由计算代理机构根据其独家判断确定，或●篮子组件不在此计算代理自行决定的primary市场进行交易，而是由计算代理在其自行决定的情况下确定的其他市场进行交易。 b.计算代理人在其独家酌情权下确定，任何上述第(a)条所述事件实质性地妨碍了我们或我们的任何附属公司解除或调整与这些债券相关的全部或重要部分对冲头寸的能力。以下事件将不会被视为市场中断事件： i. 对交易时段或天数的限制，但仅限于该限制是由相关市场正常营业时间变更所宣布的变化引起的情况，ii. 决定永久停止交易与篮子组件相关的期权或期货合约。 为了这一目的，“篮子成分”在主要证券市场上进行交易时的“无交易”情况，或与“篮子成分”相关的期权或期货合约在主要市场进行交易时的“无交易”情况，不会包括该市场在普通情况下本身关闭交易的时间。相比之下，如果在该股票或这些合约的主要市场中，“篮子成分”或与其相关的期权或期货合约的暂停或限制交易（如有可用），则是由于以下原因： i.价格变化超过该市场设定的限制 ， 或ii.与该股票或这些合同有关的订单不平衡 ， 或iii.该股票或这些合约的报买价与报卖价之间存在差距，则构成该市场中该股票或这些合约的交易暂停或实质性限制。 抗稀释调整 关于任何篮子组件，计算代理人在其独家酌情权下，可以在定价日期之后且在估值日期之前发生的以下事件发生时调整调整因子以及票据的其他条款（如初