Jefferies Financial Group Inc. 美国股票报股说明书 (2025 - 02 - 07 版)

该初步定价补充材料中的信息尚不完整，可能会在不通知的情况下进行更改。该初步定价补充材料不是这些证券的出售要约，也不是购买这些证券的要约邀请，在任何 jurisdictions 允许发行的辖区除外。 以完成为准 ， 日期为 2025 年 2 月 6 日 初步定价补充(日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补编和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书) $Jefferies Financial Group Inc. 高级固定利率 3 年期可赎回票据 2028 年 2 月 11 日到期 我们有权在每个选择赎回日期全部或部分赎回这些债券。在我们行使赎回权的情况下，从原始发行日期（包括）到但不包括规定的到期日（2028年2月11日），这些债券的利息支付率为5.15%。所有对这些债券的付款，包括本金的偿还，均受杰富瑞金融集团的信用风险影响。 条款摘要 颁发者:注释标题 ：本金总额: 高级固定利率 3 年期可赎回票据 2028 年 2 月 11 日到期Jefferies Financial Group Inc.$。我们可能会在原始发行日期之前增加本金总额 ， 但不需要这样做。 发行价格: 发行日期: 原始发行日期: 到期日期: 利息累计日期: 利率: 利息支付周期: 5.15% ， 从并包括原始发行日期至但不包括 2028 年 2 月 11 日2025 年 2 月每张票据 1, 000 美元(100%)2025 年 2 月 11 日2028 年 2 月 11 日 ， 以我们的赎回权为准。2025 年 2 月 11 日(定价日期后的工作日) 每半年一次（从每个二月和八月的第11个历日开始，直至下一个相应月份出现后的第11个历日前一天，自2025年2月11日开始） 从 2025 年 8 月 11 日开始的每年 2 月和 8 月的第 11 个日历日。 付息日期 ： 计日约定 ：赎回 ： 30 / 360 (ISDA) 。请参阅下面的 “注释 ” 。 我们将有权在每个选择赎回日期全部或部分赎回这些债券，并向您支付每张债券面值的100%以及赎回日期前累计但未支付的利息（不包括该赎回日期）。若我们选择赎回这些债券，我们将至少在赎回日期前五个营业日通知您。 可选的赎回日期: 每年 2 月和 8 月的第 11 个日历日 ， 从 2026 年 2 月 11 日开始 ， 到 2027 年 8 月 11日结束。 指定货币 ： CUSIP / ISIN ： 记账或证明注 ： 营业日 ： 47233WJA8 / US47233WJA80 Book - entry 纽约。如果任何利息支付日、任意 optional 回赎日或到期日发生在非营业日，此类日期应支付的任何款项将根据“这些债券”中的描述顺延至下一个营业日。 代理: Jefferies LLC ， Jefferies Financial Group Inc. 的全资子公司。请参阅 “补充分销计划 ” 。 受托人: 纽约梅隆银行 收益的使用 ：清单:利益冲突 ： Jefferies LLC 是 Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易商子公司 ， 是成员并将参与特此提供的票据的分发。因此 ， 本次发行受 FINRA 规则 5121 有关利益冲突 ， 并将按照规则的要求进行5121. 见 “利益冲突 ” 。 这些债券将是我们的高级无担保债务，并将与我们其他同等的高级无担保债务具有相同的清偿顺序。投资于票据涉及 “风险因素“从 PS - 2 页开始的部分定价补充。 （1）代理人可能购买这些票据并出售给某些收费顾问账户，也可能放弃全部或部分承销折扣和佣金。向这些账户中购买票据的投资人将支付的价格将减少相应于所放弃的承销折扣和佣金的部分金额。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准 这些证券是否真实有效，或确定此价格补充文件、附随的募集说明书或任一募集说明书补充文件是否真实完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将在2025年2月11日左右通过存托信托公司以记账形式交付笔记，并在收到即期可用资金后进行交付。 Jefferies 定价补充日期为 2025 年。您应在决定投资前，一并阅读本文件及相关招股说明书和招股说明书补充文件，这些文件可通过下方的超链接访问。日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补充和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书 TABLE OF CONTENTS 您应仅依赖于本定价补充文件和随附的招股说明书及招股说明书补充文件中包含或援引的信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息。我们不会在任何禁止此种证券要约的州进行此种证券的要约。您不应假设本定价补充文件或随附的招股说明书中的信息在定价补充文件首页所示日期之后仍然是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 这份定价补充和附带的产品说明书及招股说明书补充文件中包含或通过引用包含了根据《1933年证券法》（《证券法》）第27A节和《1934年证券交易法》（《交易法》）第21E节的安全港规定作出的“前瞻性声明”。这些前瞻性声明并非历史事实陈述，仅代表我们截至作出这些陈述之日的信念。影响我们运营、表现、商业战略和结果的各种因素众多，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能会导致实际报告的结果和表现与这些前瞻性声明中表达的预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前及潜在竞争对手采取的行动和举措、总体经济条件、季度末结账相关的内部控制和程序、监管或自律机构现行、待决或即将出台的立法或规则变更的影响、监管行动，以及其他在截至2024年11月30日的财年向美国证券交易委员会（SEC）提交的年度报告Form 10-K（以下简称“年度报告Form 10-K”）中详细列出的风险和不确定性。您被提醒不要过分依赖前瞻性声明，这些声明仅在作出时有效。我们不承担更新前瞻性声明以反映自前瞻性声明作出日期后出现的状况或事件的影响的责任。 注释 提供的债券是我们的企业债。我们在随附的招股说明书“我们可能发行的证券描述——企业债”部分和 Prospectus Supplement 中的“债券描述”部分描述了这些债券的基本特征，具体内容受到并在下文及本定价补充文件封面页上的“条款概要”中所述各项规定修改内容的影响。所有债券支付均受我们的信用风险影响。 如果任何利息支付日、任意选择赎回日或到期日发生在非营业日，则应付款项将顺延至下一个营业日。由于此顺延，不会产生额外的利息，并且不会对相关的利息支付期间的长度进行调整。 “30/360 (ISDA)” 指的是根据国际掉期与衍生产品协会（International Swaps and Derivatives Association, ISDA）2006年定义（Section 4.16(f））中所述，在利息支付期内计算支付天数除以360的公式方法，不考虑任何后续的修正或补充： \[ \text{天数} = \frac{\text{实际天数}}{360} \] 其中: “Y1” 是指利息支付期间首个日期所属的年份（以数字表示）；“Y2” 是指利息支付期间最后一个日期后的第一天所属的年份（以数字表示）；“M1” 是指利息支付期间首个日期所属的月份（以数字表示）。 下降 ； “M2 ” 是日历月 ， 表示为一个数字 ， 其中紧随最后一个 数字为 31 ， 在这种情况下 D1 为 30 ； 和“D2”是Interest Payment Period中包含的最后一日之后的公历日期，表示为一个数字。除非该数字为31且D1大于29，在这种情况下，D2将为30。利息支付期内包括了某一天；“D1”是指利息支付期的第一个历日，除非另有规定，否则以数字形式表示。 票据的估值 在发行债券（以下简称“临时调整期”）后的初步期间内，Jefferies LLC 或其附属公司准备的任何经纪账户对账单中所显示的债券价值（Jefferies LLC 也可能通过一家或多家金融信息供应商发布此价值），将反映一个临时上调的价值，该上调价值代表了除市场价格或价值外可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及套期保值和其他预计将在债券存续期内由Jefferies LLC 或其附属公司、或其他非关联的经纪商或交易商支付或实现的成本。此临时上调的价值将在临时调整期内按直线法逐步下降至零。 危险因素 此外，在考虑购买票据之前，您还应仔细考虑本定价补充文件、附带的招股说明书和招股说明书补充文件中包含和援引的其他信息，包括我们在年度报告Form 10-K中“风险因素”部分所述的内容。 与结构相关的风险 我们可能会赎回债券 ， 在这种情况下 ， 您将不会收到进一步的利息支付。 我们保留选择在每个可选赎回日期的部分或全部赎回这些债券的权利，并需提前至少5个营业日通知。如果这些债券的应付利息高于市场上同等 maturity、条款和信用评级的其他工具的应付利息，我们更有可能在它们的到期日前将这些债券全部赎回。如果这些债券在到期日前被部分或全部赎回，您将不再从被赎回的债券中获得进一步的利息支付，并可能需要在较低利率的环境下重新投资所得款项。 与估值和市场相关的风险 _notes_ 的 resale 价格可能远低于原始购买金额。 这些票据在到期前可能被重新出售的价格将取决于多种因素，可能会显著低于原始购买价格。这些因素包括但不限于：(i) 美国利率的变化，(ii) 任何实际或预期的信用评级或信用利差变化，以及(iii) 剩余的到期时间。 原发行价中包含佣金和套期保值的预计利润很可能对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或其他任何相关因素没有发生变化，在二级市场交易中，杰富瑞LLC公司在任何时间愿意购买这些债券的价格（如果有的话）很可能远低于原始发行价格。这是因为二级市场价格通常不包括与这些债券相关的佣金以及在债券条款下我们需对冲的风险成本，而这些成本将包含在原始发行价格中。对冲成本包括我们子公司为承担管理对冲交易所固有的风险而可能获得的预期利润。此外，二级市场价格还可能因平仓相关对冲交易的成本而被进一步降低。另外，任何二级市场价格也可能与杰富瑞LLC公司使用的定价模型确定的价值有所不同，这可能是由于经纪商折扣、加价或其他交易费用所致。 债券不会在任何证券交易所上市 ， 二级交易可能受到限制。 这些债券不会在任何证券交易所上市。因此，可能几乎没有二级市场供这些债券交易。Jefferies LLC 可能但没有义务为这些债券创造市场。即使存在二级市场，它也可能无法提供足够的流动性以使您轻松地买卖这些债券；而我们部分赎回但不全部赎回时，可能会进一步减少当时可能存在的任何流动性。由于我们不期望其他经纪商在这些债券的二级市场中发挥显著作用，您可能能够交易这些债券的价格将很大程度上取决于 Jefferies LLC愿意进行交易的价格。如果 Jefferies LLC 在任何时候不再为这些债券创造市场，则很可能不会有任何二级市场。您没有权利在2028年2月11日到期前强制要求我们赎回这些债券。因此，您应该愿意持有这些债券直至到期。 目录 材料美国联邦所得税后果 以下讨论补充了2023年5月12日标题为“美国联邦税收”的招股说明书中所述内容，并在不一致的情况下取代之。结合2023年5月12日招股说明书中的相关内容，本讨论总结了购买、受益持有和处置债券的一些重要美国联邦所得税影响。 在Sidley Austin LLP的意见中，根据美国持有者的正常税务会计方法（无论是否称为债券），债券利息将在产生或收到时被视为普通利息收入，对美国持有者征税。当债券通过销售、交换、赎回或注销（即我们行使提前赎回债券的权利或其他方式）等方式处置时，美国持有者通常将根据处置所得与美国持有者调整后的税务基础之间的差额（不包括已累积但未支付的利息部分，该部分将被视为未支付的利息）来确认资本收益或损失。美国持有者调整后的税