蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-27版)

25 万美元高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回障碍票据 ， 或有息票 2026 年 12 月 31 日到期®®与 SPDR S ＆ P Homebuilders ETF 和 Financial Select 的股票表现最差相关®®行业 SPDR 基金和能源精选行业 SPDR 基金的股票 ·这些备忘录旨在为寻求每月条件性定期利息支付（将在下文详细描述）以及在到期前赎回时返还本金的投资者设计。投资者应愿意在到期前赎回其备忘录，愿意放弃参与参考资产股份升值的机会，并愿意在到期时可能损失部分或全部本金。在每个条件性利息支付日期，备忘录将按照每月条件性利率0.9583%支付条件性利息。 ® ® (每年约 11.50%) 如果每个 SPDR 标准普尔房屋建筑商 ETF 的收盘价水平 ， 金融精选行业®®SPDR基金和能源选择板块SPDR基金（统称为“参考资产”或“参考资产”）在相应的每月观察日期的收盘水平大于或等于其票面障 碍水平。然而，如果任何参考资产在某个观察日期的收盘水平低于其票面障碍水平，则该观察日期的附息凭证不会支付附息凭证。 ·从2025年12月26日起，蒙特利尔银行可根据其判断，在任何观察日期（“发行人赎回日”）选择全部赎回这些债券，但不能部分赎回。如果蒙特利尔银行选择赎回这些债券，投资者将在发行人赎回日后收到本金以及原本应在有条件利息支付日支付的任何有条件利息（“赎回结算日”）。在根据发行人赎回日赎回债券后，投资者将不再收到任何额外的债券付款。这些债券不保证在到期时返还本金。相反，如果这些债券未根据发行人赎回日进行赎回，支付· ·如果债券未被发行人赎回且触发事件已发生，投资者将损失参考资产（定义如下）从初始水平下降1%时相应本金金额的1%。在这在成熟阶段将基于每项参考资产的最终水平以及任何参考资产的最终水平是否在估值日从初始水平下降到低于触发水平（“触发事件”）的情况，如下面所述。 种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金金额。投资这些债券并不等同于直接投资参考资产。 ······纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充分销计划（利益冲突）”利息) “下面。这些债券不会根据第…条条款转换为本公司普通股或任何附属公司的普通股。加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： 上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映的是蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时所确定的总额，这些金额可能在当时市场条件下有所变动并波动。某些交易商为销售至特定收费顾问账户而购买这些票据时，可能会放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者通过这些账户购买票据的公众发行价格在每1,000美元本金金额为997.50美元至1,000美元之间。我们或我们的某个关联方还将就票据的分销向某些交易商支付最高可达本金金额0.50%的推荐费。* 数据保留两位小数。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the投资这些说明文涉及风险，包括但不限于在此文件第P-5页开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料中第PS-6页开始的“与这些说明文相关的额外风险因素”部分以及招股说明书补充材料第S-1页和招股说明书第8页开始的“风险因素”部分所描述的风险。 prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or anyother governmental agency or instrumentality or other entity. 纸币的实际价值在任何时候都会反映许多因素 ， 无法准确预测。译文： BMO 资本市场neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或否决这些债券，也没有对本文件、产品补充说明、说明书补充说明或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的说法都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受到美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构或准政府机构或其他实体担保的储蓄账户或存款。 截至日期，根据上述条款，债券的初始估计价值为每1,000美元本金金额975.92美元。然而，如下面详细讨论的， 附注的主要条款 ： 参考资产: ®®®®SPDR 的股份S&P房屋建筑商 ETF (股票代码为 “XHB ”) 和金融精选行业 SPDR基金 (股票代码 “XLF ”) 和能源精选的股票Sector SPDR基金 (股票代码 “XLE ”) 。有关其他信息 ， 请参阅下面的“ 参考资产 ”信息。 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年7月22日日期的产品补充文件、2022年5月26日日期的 prospectus 补充文件以及2022年5月26日日期的 prospectus 一同阅读。这份文件连同下方列出的文件一起构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的定价条款、信函、交易理念、实施结构、示例结构、事实单、宣传册或其他教育材料，无论是由我们还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问）： 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102/ r712220424b2. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料中的“票据相关额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 你对票据的投资可能会导致亏损。——这些说明不保证本金的安全返还。若发行方未行使赎回权，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生触发事件来确定。如果任何参考资产的最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，并且您将失去相当于每下降1%本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能为零。因此 ， 您可能会失去对票据的全部投资。 ·您可能不会收到与您的票据有关的任何或有优惠券。——我们未必会定期支付这些债券的利息。如果任何参考资产在观察日期的收盘水平低于其票面障碍水平，我们将不会向您支付该观察日期对应的条件利息。如果参考资产在每个观察日期的收盘水平均低于其票面障碍水平，我们将不会在整个债券期间向您支付任何条件利息，您也不会获得这些债券的正回报。通常情况下，不支付任何条件利息将与您所持债券面临更大的本金损失风险相一致。我们可以选择赎回票据 ， 票据有再投资风险。- 我们可以选择调用我们的笔记 在到期日之前行使选择权。如果我们决定提前赎回您的债券，您将不会收到任何额外的浮动利息，且可能无法将所得款项重新投资于具有可比回报的投资产品。此外，我们拥有提前赎回债券的权利也可能影响您在二级市场出售债券的能力。通常，在预计应付的债券利息高于同等期限、条款和信用评级的其他发行债券应付金额的情况下，我们更有可能选择提前赎回债券。在这种环境下，提前赎回债券的可能性增加，从而增加了您无法将赎回所得重新投资于具有相似潜在回报的投资产品的风险。即使您能够将这些资金重新投资于类似债券的投资产品，也可能会产生交易成本，如经纪商折扣和包含在新证券价格中的对冲成本。相比之下，在预计应付的债券利息低于同等条件的其他发行债券应付金额的情况下，尤其是当参考资产表现不佳时，我们提前赎回债券的可能性较低。因此，当预计应付的债券利息低于其他类似债券的应付金额时，这些债券更有可能保持未偿状态。 其他可比工具的应付金额及在初始投资几乎没有任何正回报风险较高的情况下应付的时间。 ·您的凭证回报仅限于任何附带Coupon，而不考虑任何参考资产价值的升值。——您不会在到期时收到超过本金金额加上最终可变利息的支付。此外，如果这些债券受到发行人赎回条款的影响，您也不会收到超过本金金额加上任何适用可变利息的支付。因此，您在相关债券上的最大回报被限制为由可变利息代表的潜在回报。您是否收到任何或有优惠券以及您在到期时的付款可能仅由参考决定 到性能最差的参考资产 ， 即使任何其他参考资产性能更好。- 我们仅在适用观察日期，如果每种参考资产的收盘水平超过相应的息票障碍时，才会支付每张附带期权息票。即使其他任何参考资产的价值显著增加也是如此。同样地，如果任一参考资产发生触发事件且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，则到期时您的付款将根据表现最差的参考资产来确定。即使在票据存续期内，其他任何参考资产的价值有所增值或其跌幅小于表现最差的参考资产，只要发生触发事件，您的到期回报也将仅根据表现最差的参考资产的表现来确定。 ·这些票据的付款将分别根据每项参考资产来确定，而不是根据一个篮子，且这些票据的付款将基于表现最差的参考资产的表现。- 是否支付每期应计息票以及到期时的支付，将仅根据适用观察日期和/或估值日期的基准资产中表现最差的基准资产的表现来确定，而不考虑任何其他基准资产的表现。这些票据不与加权篮子相关联，在这种情况下，风险可能在篮子组件之间得到缓解和分散。例如，在与加权篮子相关的票据的情况下，回报将取决于作为篮子回报反映的篮子组件的加权综合表现。因此，一个篮子组件的价值下降可以通过其他篮子组件的价值上升来部分抵消，这取决于该篮子组件的加权比例。然而，在这些票据的情况下，每个基准资产的表现不会被组合在一起，一个基准资产的价值下降也不会因任何其他基准资产的价值上升而得到抵消。相反，您在票据上收到的应计息票支付将取决于每个观察日期的基准资产的价值，而到期时的回报将仅取决于触发事件发生时最差表现的基准资产的最终水平。您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。— · 您从 notes 中可能获得的回报（可能会为负）可能低于其他投资