美国银行美股招股说明书(2024-12-27版)

此定价补充文件不完整，可能有所变动，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，不构成在任何国家或司法管辖区出售这些债券的要约，在这些国家或司法管辖区，此类要约可能不被允许。 ®与表现最差的纳斯达克100成分股相关标准普尔500指数指数 •®®应计收益发行人可赎回收益票据与纳斯达克100指数、 Russell 2000指数中最差表现者相关联®标准普尔500指数，到期日为2028年1月13日（“债券”），预计将于2025年1月8日定价，并预计将于2025年1月13日发行。 若在到期前未提前赎回，期限约为3年。 •®®付款将取决于纳斯达克100指数、Russell 2000指数和标准普尔500指数的个别表现。®500指数（每一项均为“标的指数”）。• 有条件票面利率为每年7.75%（每月0.6459%）每月支付，如果收盘水平为每个基础价值在适用观察日大于或等于其起始价值的70.00%，假设债券未被提前赎回。 •自2025年7月11日起，每月可按我方选择以本金加上相关或有票面利息支付金额进行赎回，如果其他情况下应支付。 假设在到期前未提前赎回债券，如果任何基础资产价值从起始价值下降超过30%，到期时，您的投资将面临与最差表现的基础资产价值下降1:1的下行风险，本金最多面临100%的风险；否则，到期时，您将收到本金金额。如果到期时的收盘水平为每个基础值在最终观察日大于或等于起始值的70.00%。 所有关于本票的支付均受美国银行财务有限责任公司（“美国银行财务”或“发行人”）作为本票发行人的信用风险约束。•美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为本息的担保人。 初始估计的债券面值在定价日的预期范围为每1,000美元面值910.00至960.00美元。数量为Notes，其金额低于以下列出的公开招标价格。实际价值在任何时候都将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本价格补充说明第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“结构化票据”以获取更多信息。 在凭证与传统的债务证券之间存在重要差异。凭证的潜在购买者应考虑本定价补充资料中从PS-11页开始的“风险因素”信息，以及随附产品补充资料的第PS-5页，随附招股说明书补充资料的第S-6页和随附招股说明书的第7页。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 某些经销商在将债券购买后销售给特定基于费用的顾问账户时，可能放弃部分或全部的销售折扣、费用。(1) 或佣金。投资者在基于佣金的顾问账户中购买这些债券的公开发行价格可能低至每1,000.00美元本金金额的债券971.25美元。 笔记及相关担保：每1000美元面额的债券的承保折扣可能高达28.75美元，从而导致在扣除费用之前，美国银行金融公司从每1000美元面额的债券中获得的收益低至971.25美元。 销售代理人 条款说明 * 依法变更 指数和标准普尔500指数 观察日期、或有支付日期和调用支付日期日期 任何对票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及相关资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，这是通过发行市场关联票据借入资金时它将支付的利率，以及BAC附属机构签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于它发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金成本率差异，以及以下描述的任何承销折扣（如果有）和对冲相关费用（见第PS-11页开始的“风险因素”），将降低您持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-6 指数和标准普尔500指数 注明的债券初始估计价值范围已在该定价补充说明的封面页列出。最终定价补充说明将列出定价日的债券初始估计价值。有关债券初始估计价值及结构的信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-26页的“债券结构”。 应计收入发行人可赎回收益票据 | PS-7 指数和标准普尔500指数 或有优惠券支付和赎回金额确定 全部递延息票支付示例 下表展示了假设的每1,000.00美元本金金额的票据在票据期限内应计利息支付情况，基于应计利息支付额为6.459美元，具体取决于在可选择提前赎回或到期之前可支付多少笔应计利息支付。根据标的资产的业绩，您在票据期限内可能不会收到任何应计利息支付。 假设性支付利润表及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期之前未提前赎回本票据，且基于...假设的价值观与展示假设的注息的回报。表格展示了基于最差表现基础资产假设起始价值为100、最差表现基础资产的假设票面利率障 碍为70、最差表现基础资产的假设阈值价值为70、每1,000美元本金金额的注息的或有票面支付为6.459美元以及最差表现基础资产一系列假设的结束价值的赎回金额和注息回报的计算。实际收到的金额及其产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和结束价值，以及是否在到期前赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下例子未考虑投资票据的任何税务后果。 关于标的资产的最近实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的终止价值将不包括与该标的资产或包含在该标的资产内的证券相关的任何通过股息或其他分配产生的收入。此外，所有关于这些票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 (2)上述表格中使用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表一个可能的起始值。任何基础资产。 （3 这是表现最差的标的资产的假设性息票障碍和阈值价值。） 暂无翻译内容。 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑以下所述的债券投资风险后做出，包括但不限于： 根据您的具体情况，请参考以下说明。若您对凭证的要件或一般性的财务问题不熟悉，则这些凭证不适合您进行投资。您应仔细阅读随附产品补充说明的第PS-5页、“风险因素”部分，以及随附募集说明书补充的第S-6页和第7页，以上内容均已在以下第PS-30页中标注。 结构相关风险 您的投资可能产生亏损；本金无保证返还。•在票据到期时，票据没有固定的本金偿还金额。如果在到期之前没有提前赎回，且期末价值为任何基础资产低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临1:1向下敞口，即最差表现基础资产价值下降，您将损失本金金额的1%，如果最差表现基础资产的期末价值低于其起始价值1%，在这种情况下，您可能会损失部分或全部的债券投资。 您的债券回报限于在债券期限内，如有，由或有息票支付所表示的回报。您的债券回报仅限于在债券期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产的观察值或期末值是否超过其票面障碍或起始值，具体情况适用。同样，• 到期时或根据可选的提前赎回，应付金额将不会超过本金总额以及适用的或有票息支付金额之和，无论任何基础资产的价值观察值或期末值超过起始值的程度如何。相比之下，直接投资于包括在一个或多个基础资产中的证券将允许您从其价值增值中受益。任何关于票据的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其上支付的股息或分配，您将实现的回报。 注解受限于可选择性提前赎回，这可能会限制您在注解整个期限内的获得或有利息支付的能力。在每次呼叫付款日，根据我们的选择，我们可能会全额呼叫您的债券，但不得部分呼叫。如果债券在到期日前被呼叫，您将在适用的呼叫付款日有权获得提前赎回金额，并且不再对债券支付任何款项。在这种情况下，您将失去在到期日后继续收到或有票息支付的机会。• 赎回选择权到期日。如果在到期日前赎回本票据，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，而这些证券可能提供的回报与票据类似。即使我们不行使提前赎回您票据的权利，我们行使此权利的能力可能对您票据的市场价值产生不利影响。我们单独决定是否在任何此类赎回支付日前提前赎回您的票据，并且我们可以出于任何原因选择行使或不行使此权利。由于这种选择权提前赎回的可能性，您票据的期限可能在六个月到三十六个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•该债券不提供任何定期固定利息支付。债券持有人不一定会在债券上获得任何条件利息支付。如果任何标的资产在观察日期的观测值低于其相应的利息障碍，则您将不会获得适用于该观察日期的条件利息支付。如果在债券期限内，任何标的资产的观测值在所有观察日期上都低于其利息障碍，则您在债券期限内将不会获得任何条件利息支付，并且不会在债券上获得正回报。 您的债券回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。•您在本研究报告中的投资于票据可能收到的回报可能低于您通过购买同一到期日的传统债务证券所赚取的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素会影响货币的时间价值时，您的票据投资可能无法反映出对您而言的完全机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，相关的浮动票面利息支付（如有）可能低于类似到期日传统债务证券的收益率。 或有债券支付、提前赎回金额或赎回金额（根据适用情况），除了在观察日期之外，将不会反映基础资产的级别变化。底层资产在票据期限内的水平（非观察日）不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间一般应关注底层资产的业绩，因为底层资产的业绩可能影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票息支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 可赎回金额（如有适用），通过仅比较适用的起始价值、息票障碍或阈值价值与每个标的资产的可观察值或终止值来确定。不考虑标的资产的其它级别。因此，如果在本金到期前未提前赎回本票据，并且表现最差的标的资产的终止价值低于其阈值价值，即使截至估值日之前每个标的资产的级别始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也可能低于本金金额。 因为凭证与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能收不到任何• 在观察值或期末值中，即使某一基础资产的价值大于或等于其相关息票障碍或阈值值，投资于这些票据仍可能损失相当部分或全部投资，具体取决于适用情况。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，且某一标的资产水平的变动可能不会与其它标的资产水平的变动相关。这些笔记并未与由标的资产组成的组合相关联，其中组合中资产水平的贬值可能不会反映在这些笔记上。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-11 ®有条件收入发行人可赎回收益债券，与纳斯达克-100表现最差的股票挂钩指数和标准普尔500指数指数 ®指数，罗素2000 一个基础资产的价值提升在一定程度上可能被其他基础资产的升值所抵消。在债券的情况下，每个基础资产的单独表现不会被合并，一个基础资产价值水平的下降不会被其他基础资产价值水平的升值所抵消。即使某个基础资产在观察日当天的观察价值达到或超过其票面价格障碍，如果另一个基础资产在当天的观察价值低于其票面价格障碍，您将不会因该观察日而获得相关的或有票面付款。此外，即使一个基础资产的期末价值达到或超过其阈值价值，如果表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，您在债券中的投资将损失相当一部分或全部。 任何关于本票据的付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险所影响，任何我们或担保人信用状况的实际或感知变化预期将影响票据的价值。本债券为我方高级无担保债务证券。任何对本债券的支付将由担保人完全无条件地担保。除担保人外，本债券不受到任何其他实体的担保。因此，您从本债券获得的任何支付将取决于我方及担保人根据本债券在适用支付日履行各自义务的能力，无论标的资产的表现如何。关于在债券定价日之后任何时间我方或担保人的财务状况，无法提供任何保证。如果我和担保人在债券到期时无法履行各自的财务义务，您可能无法根据债券条款获得应付金额。