加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-19版)

加拿大皇家银行 · 如果备忘录未被自动召回，投资者将在每个观察日期（Underlier的收盘价大于或等于票息障碍）时收到一张条件性券。未能在票息支付日支付的条件性券可能在稍后的观察日期（Underlier的收盘价大于或等于票息障碍）时支付。 · 如果在任何观察日（除最终观察日外）标的物的收盘价值大于或等于初始标的物价值，则Notes将自动赎回。若Notes未被自动赎回且最终标的物价值大于或等于触发值，则在到期时，投资者将收到其Notes的本金金额。plus如果债券未被自动召回且最终底层资产价值低于触发价值，投资者将损失其债券本金金额的1%，损失比例等于最终底层资产价值与初始底层资产价值之差每超过1%的部分。 · 投资者应在放弃固定利息和股息支付并接受可能损失大部分甚至全部本金的风险以及某些或全部观察日期可能无法获得附带利息支付的风险方面做好准备。附带利息支付不应被视为定期利息支付。 · 加拿大皇家银行的高级无担保债务证券。票据上的所有付款均受我们的信用风险影响。 · 最低面额为 10, 000 美元 ， 超出 1, 000 美元的整数倍· 这些票据预计将于 2024 年 12 月 20 日左右 (“交易日 ”) 定价 ， 预计将发行在产品补充中。颁发者:加拿大皇家银行Underlier:公民金融集团有限公司的普通股。 (彭博社符号 “CFG UN ”)观察 2025 年 4 月 4 日 ， 2025 年 7 月 7 日 ， 2025 年 10 月 3 日和 2026 年 1 月 2 日(“最终观察日期 ”)日期: *优惠券支付每个观察日期后三个工作日 ， 但最终优惠券支付日期除外日期: *将为到期日特遣队如果票据尚未自动调用 ， 则将以优惠券支付或有优惠券优惠券和付款日期 ， 如果在适用的观察日期的劣势的期末价值较大记忆than or equival to the Coupon Barrier. If the Contingent Coupon is not payable on any Coupon特点:付款日期 ， 它将在任何以后的优惠券付款日期(或到期日) 支付如果有的话 ， 或有息票与在该较晚日期到期的付款一起支付。为免生疑问 ， 一旦以前未支付的或有息票已在以后支付优惠券付款日期 ， 它将不会在随后的日期再次支付。特遣队如果应付 ， 每 1, 000 美元本金债券 33.75 美元优惠券:Call Feature: If the closing value of the Underlier on any Observation Date (other than the final Observation在或大约 2024 年 12 月 26 日 (“发行日期 ”) 。关键条款本定价补充中使用的术语 ， 但在此未定义 ， 将具有赋予的含义当日期大于或等于初始基础资产价值时，债券将在相应的赎回结算日按面值每张1,000元自动赎回并支付1,000元。plus临时息票和任何以前未付的临时息票 ， 否则将到期。 呼叫结算紧随适用观察日期之后的优惠券支付日期日期: *付款地点成熟度:如果债券未被自动召回，投资者将在到期日（Maturity Date）收到面值每份1,000美元的债券款项，外加任何附带利息（Contingent Coupon）以及此前未支付的利息。 否则到期的或有优惠券: 如果最终低值大于或等于触发值 ， 则现金金额等于to $1,000; or $1, 000 × (1 + 低度回报)如果最终低值小于触发值 ， 则现金金额计算为follows: 如果备忘录未被自动召回且最终底层价值低于触发价值，您的备忘录的本金金额将减少1%，具体减少比例为最终底层价值与初始底层价值之差每低于1%即减少1%的本金金额。 初始低值初始低值的 72.90% (四舍五入到小数点后两位) 最终低值 - 初始低值 Return:Initial Underlier 在交易日的收盘价值:最终 Underlier 在估值日的期末价值值:估价日期 ： * 2026 年 1 月 2 日到期日 ： * 2026 年 1 月 7 日CUSIP / ISIN: 78017KFK3 / US78017KFK34计算RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM ”)代理: * 有待推迟。详见附带产品补充材料中的“Notes—推迟确定日期条款”和“Notes—推迟支付日期条款”。 投资于这些票据涉及若干风险。请参见本定价补充材料第PS-5页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招募说明书、招募说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（SEC）、任何州级证券委员会或其他任何监管机构均未批准或否决上述债券，亦未对本定价补充文件的充分性或准确性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不会被加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构所担保。上述债券不是可转换为本公司普通股的可卷入债券，并且不受加拿大存款保险公司法第39.2条第2.3款规定的转换条款约束。上述债券不会在任何美国证券交易所或报价系统上市。 1某些受托账户购买这些票据将支付每张票据990.00美元的价格，而承销商将放弃向这些账户销售中获得的任何费用。其他所有购买这些票据的公众支付价格为100%。 2摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank, N.A.）及其附属公司和摩根大通证券（J.P. Morgan Securities LLC）将担任此次债券的配售代理，并将从我们这里获得每1,000美元本金金额的债券费用10.00美元，但不会为特定信托账户的销售收取任何费用。我们根据交易日期确定的债券初始估计价值，即我们所指的初始价值。 估计价值预计将在每千美元本金金额的票据中处于935.00至985.00美元之间，并且将低于票据的公开发行价格。有关票据的最终定价补充文件将列出初始估计价值。票据在任何时间的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 注释的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的招股说明书以及日期为2023年12月20日的相关于我们高级全球中期票据系列J的招股说明书补充文件，以及日期为2024年5月16日的产品补充文件第1A号一并阅读。此定价补充文件连同这些文件一起包含了票据的条款，并取代所有先前的或同期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、数据表、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被以下定价补充文件及下方列出的文件所引用。我们不对任何其他信息的可靠性承担责任，也无法保证这些信息的准确性。其他人提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为出售此处所述票据的要约，并仅在适用的情况下和在合法的司法管辖区进行。每份文件中包含的信息仅在其日期时当前有效。 如果本定价补充中的信息与下方列出文件中的信息有所差异，请以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些Notes涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或者如果该地址有所更改，则可以通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问。 · 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm · 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm 我们的美国证券交易委员会（SEC）中央索引键（CIK）为1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 您可以在定价前的任何时间撤销购买这些债券的要约。我们保留更改债券条款或拒绝任何购买要约的权利，直至发行债券之前。如果对债券条款进行任何更改，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些更改。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 假设弱者的业绩范围 ， 票据上的付款是多少 ？ 以下表格和示例说明了在息票支付日期或到期时，根据基础资产表现的不同，每1,000美元面额的票据可能实现的假设支付情况。这些表格和示例基于假设的基础资产初始价值为100.00美元、假设的息票障碍和触发价值为72.90美元以及可选息为33.75美元（如有支付）。实际的基础资产初始价值、息票障碍和触发价值将在交易日确定。这些表格和示例仅用于说明目的，并不一定反映票据购买者可能实际收到的支付和回报。表中和示例中的数字已四舍五入以方便分析。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税务影响。 (2)这些列示不反映任何之前未支付的附带息票，在息票支付日或到期时可能需支付的附带息票。 例1：标的物的收盘值从初始标的物价值100.00美元增加到第一个观测日期的110.00美元。 因为第一个观察日期（Observation Date）的底层资产（Underlier）收盘价值大于初始底层资产价值（Initial Underlier Value），票据（Notes）将自动被召回，并且投资者将在第一个召回结算日（Call Settlement Date）收到每张面值为1,000美元的票据支付1,033.75美元，反映本金金额。plus在第一个观察日期的附带 coupon 条款下，持有人将获得 3.375% 的回报。根据 Notes 的条款，在此之后将不再有任何其他款项欠付给您。 例2：基础资产在第一个观测日期（低于息票障碍）的价值从初始基础资产价值100.00美元下降至55.00美元，在第二个观测日期（低于息票障碍）的价值进一步降至50.00美元，而在第三个观测日期则上升至120.00美元。 底层资产在第一个和第二个观察日期的收盘价低于初始底层资产价值，因此债券未被自动赎回；此外，前两期 contingent coupon 也不可支付。由于第三个观察日期的底层资产收盘价高于初始底层资产价值，债券被自动赎回，投资者将在第三个赎回结算日收到每份面值为 1,000 美元的债券支付 1,101.25 美元，反映了本金金额（1,000 美元）。plus第三个观察日期的或有息票 (33.75 美元) ，plus在首个两个利息支付日期（即第一个和第二个利息支付日）不支付附带期权债券（Contingent Coupons），总计债券的回报率为10.125%。根据债券条款，在后续日期内不会再有任何款项支付给您。 例3：基础资产的收盘价值从初始基础资产价值100美元下降，并在前三个观察日期低于票息障碍，之后增加到最终基础资产价值95.00美元（高于票息障碍和触发值）。 观测日期前三个交易日的底层资产收盘值均低于初始底层资产价值，因此债券未被自动赎回；此外，前三个 contingent coupon 也不可支付。由于最终底层资产价值高于触发值，到期时投资者将收到每张面值为1,000 美元的债券支付 1,135.00 美元，反映了本金部分（1,000 美元）。plus最终观察日期的或有优惠券 (33.75 美元) ，plus三笔先前未付的或有息票付款