加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-23版)

本初步定价补充中的信息不完整 ， 可能会更改。 初步定价补充以完成为准 ： 日期2024 年 12 月 20 日 $自动赎回或有息票障碍票据与国际资本存量相关商业机器公司 ，2026 年 2 月 5 日到期 定价补充日期为 2025 年 1 月 __ 至日期为 2023 年 12 月 20 日的招股说明书 ，招股说明书补编日期为 12 月 20 日 ，2023 年和第 1A 号产品补充May 16, 2024 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada）正在发行与国际商业机器公司（International Business Machines Corporation，简称“底层资产”）资本股票表现挂钩的自动赎回可调息障碍票据（“票据”）。临时优惠券- 如果票据没有自动调用 ， 投资者将收到 · 在每月付息日，如果截至上一个付息观察日的底层资产收盘价值大于或等于票息门槛（初始底层资产价值的78%），则底层资产将支付附带息票，年利率为10.08%。在此期间，您可能不会收到任何附带息票。 呼叫功能- If, on any monthly Call Observation Date beginning approximately 六个月 · 在交易日期之后，如果基础资产的收盘价值大于或等于看涨期权价值，票据将自动按面值的100%被赎回。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。到期本金或有返还- 如果没有自动调用 Notes ， 并且 · 最终基础资产价值大于或等于障碍值（初始基础资产价值的78%），在到期时，投资者将收到其票据的本金金额。plus contingent coupon 逾期支付。若债券未被自动赎回且最终底层资产价值低于障碍值，则到期时投资者将损失其债券本金金额的1%，损失比例等于最终底层资产价值与初始底层资产价值之差每降低1%而产生的损失。· 任何债券支付均受我们的信用风险影响。· 该债券不会在任何证券交易所上市。 尖顶:78017KGL0 投资于这些笔记涉及多种风险。请参见定价补充材料中从第P-7页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招股说明书、招募说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或其他任何监管机构并未批准或未否决上述债券，亦未对本价格补充文件的充分性或准确性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构提供的存款担保。 (1)我们或我们的某个附属公司可能根据向其他注册的证券商分发债券的情况，为债券支付每1,000美元本金金额最高21.50美元的销售折扣。某些代理行在购买债券后转售给某些收费顾问账户时，可能会放弃部分或全部承销折让或销售折扣。投资者从这些账户购买债券的公开报价可能在每1,000美元本金金额978.50美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的某个附属公司可能向与我们无关联的证券商支付每1,000美元本金金额最高6.50美元的介绍费。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 初始估计的价值（我们称为初始估计价值）是由我们根据交易日确定的票据初步估值，预计每1,000美元本金金额的票据估值将在920.00美元至970.00美元之间，并且将低于票据的公开发行价格。关于票据的最终定价补充文件将列出初始估计价值。票据在任何时间的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 可自动赎回的临时优惠券与资本相关的障碍债券国际商务库存机器公司 关键条款 本“关键术语”部分的信息受定价补充材料以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中提供的更详细信息的制约。 颁发者: $1, 000 及超出其的最低面额 $1, 000国际商业机器公司的股本RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM ”)加拿大皇家银行 承销商 ： 最低投资： 次要 ： 2025 年 1 月 2 日2025 年 1 月 7 日(2)初始低值的 78% (四舍五入到小数点后两位)(1)在交易日的弱势方的收盘价 P-3 您的注意事项的附加条款 你应该与截至2023年12月20日的 prospectus 及其补充文件（2023年12月20日发布）和截至2024年5月16日的产品补充文件第1A号一并阅读此定价补充文件。此定价补充文件连同这些文件一起包含了债券条款，并取代所有先前或同期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信件、交易理念、实施结构、示例结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何其他信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被以下定价补充文件及下方列出的文件所引用。我们不对任何其他信息的可靠性承担任何责任，也无法保证这些信息的准确性。他人向您提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为要约出售此处提供的票据，并且仅在可以进行此类要约的条件下和地点进行。每份文件中包含的信息仅在该文件的日期时有效。 如果本定价补充中的信息与下方列出文件中的信息有所差异，请以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些Notes涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请查阅相关日期在SEC网站上的备案文件）： · 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm· 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm· 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm 我们的美国证券交易委员会（SEC）中央索引键（CIK）为1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 RBC 资本市场有限责任公司 P-4 假设回报 下表和示例说明了基于初始底层资产价值的78%和附带息票为每1,000本金金额8.40美元的情况下，底层资产假设表现下的到期假设支付情况。以下表格和示例假设附注不会自动被召回，并未考虑可能在到期日前支付的任何 contingent coupon。表格和示例仅用于说明目的 ， 可能不显示适用于投资者的实际回报。 示例 1 - Underlier 的值从初始 Underlier 值增加到最终低值 30% 。 次要回报 ：30%到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $8.40 = $1, 008.40 在此示例中 ， 到期时的付款为每 $1, 000 本金票据 $1, 008.40 。 因为最终基础资产价值大于票面阈值和障碍值，投资者将获得其笔记本金金额的全额回报。plus应计息票（Contingent Coupon）逾期应付。此例表明投资者不会参与基础资产（Underlier）的任何增值部分，这可能较为显著。 RBC 资本市场有限责任公司 基础资产的价值从初始基础资产价值下降了10%（即，最终基础资产价值低于初始基础资产价值但高于票面阈值和障碍价值）。 次要回报 ：-10%到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $8.40 = $1, 008.40 在此示例中 ， 到期时的付款为每 $1, 000 本金票据 $1, 008.40 。 因为最终基础资产价值大于票面阈值和障碍值，投资者将获得其笔记本金金额的全额回报。plus否则到期的临时息票。 例3 — 标的资产的价值从初始标的资产价值下降至最终标的资产价值，降幅为50%（即，最终标的资产价值低于票面阈值和障碍价值）。 次要回报 ：-50%到期付款:$1,000 + ($1,000 × -50%) = $1,000 – $500 = $500 在此示例中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $500 ， 代表本金损失 50 ％ 。 因为最终标的物价值低于障碍值，投资者不会获得其笔记本金金额的全额返还。此外，由于最终标的物价值低于票息门槛，投资者在到期时不会获得 contingent coupon。 投资者在Notes到期时可能会损失大部分或全部本金。上述表格和示例假设Notes不会被自动召回。然而，如果Notes被自动召回，投资者将在Call Settlement Date之后不再收到任何进一步的付款。 RBC 资本市场有限责任公司 选定的风险考虑因素 购买这些票据涉及重大风险。我们强烈建议您在投资这些票据之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。以下总结了一些适用于购买这些票据的风险，但我们强烈建议您阅读附带的招股说明书、 Prospectus 补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分。您只有在理解并能够承受投资这些票据的风险时才应购买这些票据。 与票据条款和结构有关的风险 ·您可能会在到期时损失部分或全部本金如果备忘录未被自动召回且最终底层价值低于障碍价值，您将失去备忘录本金金额的1%，每低于初始底层价值1%。您可能在到期时损失部分或全部本金金额。 ·您可能不会收到任何临时优惠券——我们未必会支付任何附带利息。如果在利息观察日期，基础资产的收盘价值低于门槛利率，我们将不会向您支付该利息观察日期对应的附带利息。如果在每个利息观察日期，基础资产的收盘价值都低于门槛利率，我们将不会在整个债券期间向您支付任何附带利息，您也不会获得正收益。通常情况下，这种不支付附带利息的情况与您所持有的债券面临更大的本金损失风险相关。即使您的投资回报为正，其也可能低于如果您购买我们的常规高级有息债务证券所能获得的回报。 ·您将不会参与对弱势群体的任何赞赏 ， 并且债券的任何潜在回报都是有限的——Notes的回报仅限于可能支付的 contingentscoupons（如果有的话），而不考虑Underlier可能产生的任何增值，即使这种增值可能是显著的。因此，投资Notes的回报可能低于直接投资Underlier的回报。 ·这些票据受到自动呼叫的影响——如果在任何通话观测日期，底层资产的收盘价值大于或等于看涨价值，凭证将被自动赎回，您将不再收到凭证的进一步付款。由于凭证可能最早在发行日后大约六个月内被赎回，因此凭证的总回报可能非常有限。您可能无法重新投资自动赎回所得款项，使其回报率与凭证未被赎回时的预期回报率相当。 ·Notes 的付款受我们的信用风险影响，市场对我们信用worthy程度的 Perception 可能会对 Notes 的市场价值产生不利影响。- 笔记是我们的 高级无担保债务证券，您收到《债券》项下应付金额的前提是我们能够按时支付我们的义务。如果我们未能履行付款义务而违约，您可能无法收到《债券》项下应属您的任何款项，并可能导致您完全损失投资。此外，对我们信用状况的任何负面市场看法的