加拿大丰业银行美股招股说明书(2024-12-23版)

加拿大皇家银行 $1,324,000 可调息附认股权证 notes（附记忆券息，并与Meta Platforms, Inc.的普通股挂钩），到期日为2028年12月26日。 General 这条定价补充所附的备忘录（以下简称“备忘录”）是加拿大 nova scotia 银行（以下简称“银行”）的无从属且无担保债务证券，备忘录的任何支付均受银行的信用风险影响。 ￭如果在任意观察日（最终观察日也是“最终估值日”）之前，Meta Platforms, Inc.的普通股票收盘价值等于或大于初始值，则票据将自动被召回。此后不再欠付任何款项。 ￭如果备忘录未被自动召回，并且在任何观察日期的收盘价值等于或大于初始价值的73.19%（“附带利息障碍值”），备忘录将在该日期支付25.00美元的附带利息，加上任何已累积但尚未在之前的附带利息支付日期支付的未付附带利息。 如果玩家未自动赎回且在最终估值日期之前的任何观察日期的关闭值小于附带息票障碍值，则该观察日期的附带息票将在相关的附带息票支付日期不予支付，并将被视为“未付附带息票”，并在下一个原本应支付附带息票的附带息票支付日期支付（如果发生这种情况）。 ￭如果备忘录未被自动召回，则到期支付将仅基于参考资产回报（衡量参考资产从初始价值到最终价值的表现）；最终价值将是参考资产在最终估值日的收盘价值。 ￭如果备忘录未被自动召回且最终价值等于或大于初始价值的73.19%（“障碍值”），您将获得本金金额，外加与最终估值日相关的任何应付 contingent 利息以及尚未支付的任何累计未付 contingent利息。 如果玩家的笔记未被自动召回且最终价值低于障碍价值，您将损失相当于参考资产从初始价值贬值至最终价值的笔记价值，并且您可能会损失高达100%的本金金额。 这些票据不保证利息 ， 您可能不会收到票据上的任何或有息票 最低投资额为 10, 000 美元 ， 超出 1, 000 美元的整数倍♪ CUSIP / ISIN: 06418VEU4 / US06418VEU44请参见第P-3页“摘要”部分以获取额外信息和术语定义（这些术语在此前未被定义）。交易日期为2024年12月20日，注息将于2024年12月26日结算，有效期约为48个月（若不在到期前被自动召回）。 票据上的所有付款将以现金支付。您的票据上的任何付款都取决于银行的信誉。 投资于这些说明涉及一定的风险。您应参阅本定价补充资料第P-10页开始的“额外风险”、伴随的产品补充资料第PS-6页开始的“特定于这些说明的额外风险因素”、伴随的招股说明书补充资料第S-2页开始的“风险因素”以及伴随的招股说明书第8页的内容。 您的笔记在交易日期设定条款时的初始估计价值为每1,000本金金额957.18美元，低于您笔记的原始发行价格，如下所示。请参阅下页 “有关票据估计价值的附加信息 ” 和“ 额外风险—“有关估计价值和流动性风险”的内容从本文件第P-12页开始，请参阅以获取更多信息。您持有的票据在任何时间的实际价值将受到多种因素的影响，无法准确预测。 (1) 某些受托账户的原始发行价可能低至 975.00 美元。 (2) Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，同意以原始发行价格购买这些债券，并作为债券发行的一部分，同意将债券出售给 J.P. Morgan Securities LLC（“JPMS”）。JPMS 及其附属公司同意担任这些债券的配售代理（与 SCUSA 一起，统称为“代理机构”）。配售代理将获得每张债券 2.50% 的费用，但将放弃对受托账户销售的费用。总费用代表配售代理从除受托账户外的其他账户销售中获得的费用。 美国证券交易委员会（SEC）或任何州的证券委员会尚未批准或否决这些债券，也未对本定价补充文件、附随的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些备注根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司，“CDIC”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构的规定，并未得到保险。 价格补充日期为 2024 年 12 月 20 日 Scotia Capital (美国) Inc. 以下提供的说明为银行的非优先无担保债务工具，并且受到包括银行信用风险在内的投资风险的影响。在此定价补充中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指加拿大 Scotiabank银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市交易。 这些是基于参考资产价格回报的衍生产品。所有关于这些产品的支付将以现金方式进行。这些产品不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些产品，您将不会对参考资产拥有直接的经济利益或其他权益、主张或所有权，包括但不限于任何投票权或接收股息或其他分配的权利。 如定价补充材料封面上所述，JPMS及其附属公司已同意担任Notes的 placement agents。我们的附属公司SCUSA可以在Notes初始销售后，在市场交易中使用此定价补充材料进行做市交易。除非我们在销售确认中、SCUSA或向您出售此类Notes的另一家附属公司告知您其他情况，否则此定价补充材料正在用于做市交易。请参见本定价补充材料中的“做市商补充计划（利益冲突）”以及附带的产品补充材料中的“做市商补充计划（利益冲突）”。 关于票据估计价值的其他信息 在定价补充资料的封面上，银行提供了这些票据的初步估值。初步估值是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。关于初步估值的更多信息，请参阅“附加风险——与估值和流动性相关的风险”部分。 The Notes 的经济条款基于银行的内部资金利率，该利率是银行通过发行类似市场挂钩票据来借款时所支付的利率。这一利率考虑了承销折扣以及销售和结构化Notes相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买Notes时支付的原始发行价格高于Notes的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于其在发行传统固定利率债务证券时所支付的利率（详见“额外风险——关于估计价值和流动性风险——银行或SCUSA在任何时间点均未将Notes的价值与信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率挂钩”部分）。银行使用内部资金利率减少了Notes对您的经济条款。 您的笔记在任何时间的价值将反映许多因素且无法预测；然而，假设自交易日期后所有相关因素保持不变，在二级市场上，SCUSA 可能最初买入或卖出笔记的价格（如有）可能会在原发行日期后大约3个月的短时间内超过我们在交易日期估算的价值，因为我们可以选择在我们的裁量权范围内向投资者返还部分估计的对冲成本，以及其他我们在预期的存续期内不再预期会承担的相关成本。我们基于多个因素做出了这样的裁量选择，并确定了这一临时返还期。 可能包括注记的语气和/或我们可能与代理方达成的任何协议。我们以这种方式实际向投资者报销的预计成本金额可能不会在整个报销期间均匀分配，我们可以在任何时候停止这种报销，或者在原始发行日期之后根据市场条件和其他无法预测的因素变化调整报销期间的长度。 对于有关SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场交易，但并无此义务）的更多信息（基于SCUSA的价格模型），请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果SCUSA进行市场交易（并无此义务），SCUSA将以其对您的债券的估计价值为基础确定购买或出售价格”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 10 页开始的 “额外风险 ” 。 SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到定价补充文件、附随的产品补充文件、附随的招股说明书补充文件以及附随的招股说明书所载更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“您的债券的附加条款”。 应计和尚未在先前的或有息票支付日期支付。 如果附注未被自动赎回，并且在最终估值日期之前的任何观察日期，参考资产的收盘价值小于contingent 利息障碍值，则与该观察日期相关的 contingent 利息将在相应的 contingent 利息支付日期不予支付，并将变为“未付 contingent 利息”。 如果参考资产的最终价值低于附带息票障碍值，则不会产生或支付与最终估值日期相关的附带息票，并且您将不会收到可能在先前观察日期累积的未付附带息票。 自动呼叫特点: 最终值 - 初始值初始值 参考资产在最终估值日的收盘价 参考资产和票据的相关条款（包括但不限于初始价值、收盘价值、最终价值、附带利息障碍值和障碍值）可能根据附带产品补充说明中“票据的一般条款——参考资产收盘价值不可用；参考资产的调整——收盘股票价值不可用”以及“与参考股票相关的反摊薄调整”部分所述进行调整。 状态: 这些票据将构成银行排名的直接、非次级和无担保债务pari passu与其他所有不直接、无担保且非优先级的银行债务同时存在（除 非法律另有规定）。这些债券根据《加拿大存款保险公司法案》、《美国联邦存款保险公司法》或任何其他司法辖区的政府机构不予保险。 退税: 银行（或其继任者）可能以计算代理人事先认为合理的方式来保持你和我们的相对经济地位为条件，在整个范围内赎回这些票据，而不只是部分赎回。如果确定税法或其解释的变化将导致银行（或其继任者）被要求就这些票据支付额外款项，则银行（或其继任者）可能会进行赎回。详见随附的产品补充文件中的“税收赎回”部分。 合并条款: 如 “票据的一般条款 - 特殊计算规定 - 营业日 ” 下的产品补充中所规定在“通用条款”项下标注的各项术语，以及在此定价补充文件中对该等术语进行的任何修改，在附带的产品补充文件中出现于该项下的所有术语，以及在此定价补充文件中对该等术语进行的任何修改。 营业日: 计算代理: Scotia Capital Inc. ， 本行的附属公司 根据 CDIC 法案 ， 这些票据不是可保释的债务证券 加拿大保释 ： 投资于这些票据涉及重大风险。票据的任何支付，包括本金的偿还，都取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其支付义务，您可能不会收到票据项下欠您的任何款项，并可能导致您完全损失投资。 您的注意事项的附加条款 您应该将此定价补充文件与2024年11月8日的 Prospectus 和同日的 Prospectus Supplement 以及 Product Supplement（市场连接票据系列A）一起阅读，这些文件与我们的 Senior Note Program 系列A相关。在此定价补充文件中未定义的术语将具有 Product Supplement 中赋予的含义。如出现任何冲突，以下优先顺序将适用：首先，此定价补充文件；其次，附带的 Product Supplement；第三，Prospectus Supplement；最后，Prospectus。附录中的条款可能在若干重要方面与 Accompanying 招募说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中描述的条款有所不同。您应该仔细阅读本定价补充文件，包括在此处援引的文件。 这份定价补充文件，连同下方列出的文件，包含了债券条款并取代了所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、信件、交易建议、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑附带的产品补充文件中“特定于债券的风险因素”部分提到的各项事宜，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您咨询投资、法律、税务、会计和其他方面的专家以了解投资债券的相关事宜。您可以通过以下方式访问这些文件（如果该网址已更改，请查阅相关日期的SEC文件）：在SEC网站www.sec.gov上。 2024 年 11 月 8 日的产品补充 (市场挂钩票据 ， 系列 A) ： http: / / www. sec. go