蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-19版)

定价补充文件（截至2024年12月16日），适用于产品补充文件No. RLN-1（截至2024年11月25日），招股说明书补充文件（截至2022年5月26日）和招股说明书（截至2022年5月26日）。 2, 845, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回固定利率票据 ， 2026 年 12 月 18 日到期 附注的条款 蒙特利尔银行每票 $1, 0002024 年 12 月 16 日 2024年 12 月 18 日发行人 ： 本金金额 ： 交易日期 ： 发行日期 ： 陈述到期日 ： 18日12月2026年。这些票据在“ optional redemption”部分列明的到期日之前可根据蒙特利尔银行的规定进行赎回。这些票据在到期日之前不接受任何持有者的optional repayment。 除非蒙特利尔银行在到期日前赎回，持有者将在到期日（Stated Maturity Date）收到以美元支付的现金款项，金额为每张债券1,000美元，加上任何已累计但未支付的利息。 到期付款: 每年的6月和12月，从2025年6月18日开始，直至到期日期或选择赎回日期止。对于利息支付日而言，期间从上一个利息支付日开始（含），直至当前利息支付日结束。付款日期(或在第一个利息期的情况下 ， 为发行日期) 至但不包括该利息支付日期。 4.55% 比例每年。请参见附带的产品补充文件中“一般条款—固定利率债券”部分，以了解债券利息的计算、累计和支付方式。这些债券可在蒙特利尔银行选择赎回日期整数赎回，但不能部分赎回，在这些日期赎回。他们的本金金额的100%，包括但不限于赎回日期前已累计但未支付的利息，但不包括赎回日期本身。 蒙特利尔银行将在可选赎回日期前至少5个营业日且不超过30个营业日向Notes的持有人发出通知，通知方式将在随附的Prospectus Supplement中“我们可能发行的Notes——通知”部分描述。 债券不会在任何证券交易所上市。$1, 000 和 $1, 000 的任何整数倍06376BYT9 这些笔记是可转为减记工具（根据附带的招股说明书定义），并可能全部或部分转换——通过交易或一系列交易并在一步或多步中——为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，依据《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条（“CDIC法”）；并且受其影响而进行变动或消灭，并且受适用于该等条款运作的加拿大安大略省法律和适用的加拿大联邦法律管辖。 这些说明涉及与常规债务证券投资无关的风险。请参见本文件第PS-4页开始的“选定风险考虑因素”以及附随产品补充文件第PS-5页开始的风险因素部分、附随 Prospectus 补充文件的第S-2页以及Prospectus的第8页。The Notes是蒙特利尔银行的无担保债务义务，因此所有Notes的支付均受蒙特利尔银行的信用风险影响。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会或其他监管机构已批准或否决这些债券，或对本定价补充文件或附随的产品补充蒙特利尔。如果蒙特利尔银行违约未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。这些票据未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构投保。 文件、招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)符合条件的机构投资者和通过收费顾问账户购买债券的投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；不过， 对于此类投资者，债券的原始发行价格不会低于每张$997.79，也不会高于每张$1,000。该原始发行价格反映了在此次销售中放弃的销售折扣，具体如下所述。上表中的公开售价总价格假设每张出售的债券价格为每张$1,000。(2)BMO 资本市场公司 (“BMOCM“) 将获得每张票据最高 2.21 美元的折扣和佣金 ， 并从此类承销中获得 折扣将允许选定经销商在提交购买票据订单时根据与票据价值相关的市场条件获得每张票据最高2.21美元的销售让利。购买票据供符合条件的机构投资者和基于费用的顾问账户销售的经销商可以选择放弃部分或全部销售让利。上表中的每张票据折扣和佣金代表了最大可能的每张票据折扣和佣金支付额，而每张票据发行人所得代表了基于最大可能折扣和佣金的每张票据发行人所得的最低金额（基于提交购买票据订单时的市场条件）。上表中的总折扣和佣金反映了上述假设的公开定价总额与实际发行人所得之间的差额。请参见“补充分销计划”部分。 BMO 资本市场 关于发行人和附注的补充信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日的产品补充文件No. RLN-1、2022年5月26日的说明书补充文件以及2022年5月26日的说明书一并阅读，以获取有关债券的更多信息。若本定价补充文件中的披露与产品补充文件、说明书补充文件或说明书中的披露存在不一致之处，则本定价补充文件中的披露将具有优先性。本补充文件中使用的但未定义的某些术语在产品补充文件、说明书补充文件或说明书中具有特定含义。 我们的中央索引键（Central Index Key，或CIK）在SEC网站上的编号是927971。当我们在此定价补充材料中使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行（Bank of Montreal）。 您可以通过以下方式访问产品补充材料、招募说明书补充材料和招募说明书（如网址发生变化，请查阅相关日期在SEC网站上的文件提交材料）：www.sec.gov · 产品补充编号 RLN - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019570 / x1121240424b2. htm· 招股说明书补编和招股说明书 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm PS-2 关于执行加拿大保释金的协定 通过其对Notes的收购，每位持有者或名义持有人被视为（i）同意根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法）的规定，就该Note而言，包括根据CDIC法第39.2(2.3)条将该Note整体或部分转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股——通过一项交易或多笔交易并在一步或多步中进行；以及因该转换而导致的对该Note的修改或消灭；并适用安大略省法律和适用于该地区的加拿大联邦法律，在该Note的运作方面适用CDIC法；（ii）承认并提交于安大略省法院的管辖权，就CDIC法及上述法律而言；（iii）代表并保证蒙特利尔银行并未直接或间接向该Notes的持有者或名义持有人提供融资以专门投资于该可吸收Notes；以及（iv）承认并同意，上述（i）和（ii）段落提及的条款应约束该持有者或名义持有人，尽管该Indenture或该Note中的任何条款、任何其他治理该Note的法律、任何其他协议、安排或理解均与此相反。 持有任何票据的持有人和受益所有权人，在该票据因实施吸收性转换而转换后，将不再对该票据享有进一步的权利，除非这些权利根据吸收性转换制度提供。通过获得任何票据的利益，每一名票据的持有人或受益所有权人被视为不可撤销地同意，转换部分的本金金额及其任何已产生但未支付的利息被视为由蒙特利尔银行全额支付，并且在发生吸收性转换的情况下，蒙特利尔银行（或如适用，其任何附属公司）将按发行蒙特利尔银行的普通股（或，如适用，其任何附属公司的普通股）的方式进行支付；前提是，为了避免疑义，此同意不会限制或以其他方式影响根据吸收性转换制度持有人或受益所有权人可能享有的任何权利。 请参见附随的 Prospectus Supplement 和 Prospectus 中的 “风险因素——债券将面临包括但不限于全额无法支付的风险，在债务注销的情况下，债券可能全部或部分通过一次或多次交易、一步或多步转换为银行或其任何附属公司的普通股” 和 “关于可赎回债券的特殊条款——债券可能因加拿大银行清算权力而发生转换” 部分，以了解由于加拿大清算权力导致适用于债券的相关规定。 PS-3 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。影响这些说明投资的一些风险已在附带的产品补充文件和prospectus 补充文件的“风险因素”部分中进行了总结，但我们强烈建议您阅读关于这些说明风险的更详细解释。您应在充分考虑您的顾问意见，并根据您的特定情况权衡投资这些说明是否合适之后，再做出投资决策。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在整个债券期间可能会显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。债券上的利息支付率可能高于也可能低于整个债券期间内 prevailing 市场利率水平。因此，您从债券获得的利息收入可能低于其他投资所能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息将按照高于同等期限的常规固定利率不可赎回债务证券的利率累计的时期，我们更有可能在到期日之前赎回这些债券。如果我们在到期日之前赎回这些债券，您可能无法投资收益率与这些债券相当的其他债务证券。 这些票据受到信用风险的影响。 这些注释是我们的义务， neither 直接 nor 间接 是任何第三方的义务。根据我们的信用状况，注释下任何应付金额均受其影响。因此，我们实际的和被感知的信用状况可能会影响这些注释的价值，在我们未能履行注释下义务的情况下，您可能无法收到根据注释条款欠您的任何金额。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 承销折扣、发行费用以及某些对冲成本可能会 adverse地影响您能够出售票据的价格。 假设市场条件和其他相关因素不变，您可能能够出售这些债券的价格（如果有的话）可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括了承销折扣、发行费用以及我们对冲对手方（可能是我们的附属公司之一）为承担对冲债券义务相关风险而预期实现的利润。此外，任何此类价格还可能反映了交易商折价、加价及其他交易成本，例如为了反映建立或解除任何相关对冲交易而产生的成本所做的折扣。潜在买家（如代理）愿意购买您的债券的价格也将受到债券提供的利率和接下来的风险因素中讨论的市场及其他条件的影响。 债券到期前的价值将受到许多因素的影响 ， 其中一些因素是相关的复杂的方式。 在到期日前，笔记的价值将受到当时利率以及多种其他因素的影响，某些因素之间以复杂的方式相互关联。任何一个因素的效果可能会被另一个因素的效果抵消或放大。以下因素（详见附随的产品补充文件）预计会影响笔记的价值：利率和我们的信用状况。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计这些票据不会有交易市场发展。 这些债券不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理机构及其附属公司可能会从持有人手中购买这些债券，但他们没有义务这样做，并且不需要为这些债券建立市场。无法保证会形成二级市场。由于我们不期望任何做市商参与这些债券的二级市场，您可能能够出售这些债券的价格将取决于代理机构愿意以何种价格（如果有的话）购买您的债券。 PS-4 如果存在二级市场，其规模可能有限。因此，如果您决定在到期日前出售您的票据，可能只有有限的买家。这可能会对您在出售时获得的价格产生影响。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突有关的风险 参与本次笔记发行或其附属机构的经销商除了可能获得任何销售折扣和/或其他费用外，还可能通过其 proprietary 定价模型实现对冲利润，从而进一步激励参与的经销商向您出售这些笔记。 如果参与债券发行的经销商（我们称之为“参与经销商”）或其任何附属公司在与债券相关的对冲活动中为我们进行对冲操作，那么该参与经销商或其附属公司预计将从这些对冲活动