低空经济：2024年前三季度投融市场报告

行业赛道研究 低空经济 2024年前三季度投融市场报告 目录 低空经济产业概览—————————————————————————————————————————————4近期行业相关政策—————————————————————————————————————————————62024年时间线—————————————————————————————————————————————8低空经济产业链—————————————————————————————————————————————10 撰稿来觅研究院谭浩 设计来觅数据设计团队 2024-10-30发布本报告是低空经济2024年前三季度投融市场报告 行业概览 低空经济产业概览近期行业相关政策2024年时间线 低空经济产业概览 低空经济是指在低空空域进行的各种有人驾驶和无人驾驶航空器的飞行活动，以及这些活动所牵引和带动的相关领域融合发展的综合性经济形态。从定义来看，主要涉及空域范围、核心载体、经济活动、应用场景四个方面。 从产业特征来看，低空经济产业具有综合性与融合性、产业链条长与辐射面广、科技含量高与创新要素集中、应用场景复杂与使用主体多元、空间立体性与区域依赖性以及政策扶持与技术推动等显著特征。这些特征共同构成了低空经济产业的独特优势和发展潜力。 从产业定位来看，低空经济产业，是我国战略性新兴产业的重要组成部分，也是新质生产力的典型代表，其不仅代表着科技创新的前沿，也有望成为推动经济结构转型升级的重要力量。近三年，随着技术进步和政策的大力支持，我国低空经济产业发展基础也已初具雏形，低空经济的快速发展将为国家经济增长带来了新的动能。根据《2024年中国低空经济产业研究报告》的数据，截至2024年8月，低空经济产业内企业总数达13343家，产业内重点企业总数626家。根据中国民用航空局公布的数据，截至2023年底，国内注册无人机126.7万架，运营无人机的企业1.9万家。2024年上半年，新注册无人机近60.8万架，较去年年底增长48%，目前持有现行有效的民用无人驾驶航空器运营合格证的无人机企业总数超过1.4万家，持有有效无人机操控员执照人数超过22.5万人。 从市场规模来看，根据赛迪研究院测算，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%。预计到2026年，低空经济规模有望突破万亿元，达到10644.6亿元。民航局预测，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。 低空经济产业概览 从政策层面来看，中国在低空经济政策层面已经形成了从中央到地方的多层级政策体系，这些政策聚焦于低空飞行保障体系建设、低空制造业发展、低空飞行应用场景拓展、低空科技创新能力提升和低空经济保障措施。2021年2月，中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》首次将“低空经济”概念写入国家规划，标志着低空经济正式上升为国家战略，低空经济至此迎来重大发展机遇。2023年12月，中央经济工作会议明确将“低空经济”确定为国家战略性新兴产业，并 且低空经济随即被写入2024年政府工作报告，进一步凸显低空经济在国家经济发展中的重要地位。 地方政府也积极响应中央政策，纷纷出台相关政策措施。2024年，众多地方政府将“低空经济”写入了地方政府工作报告。据不完全统计，已有超20个省（直辖市、自治区）将“低空经济”有关内容写入政府工作报告，以 及发布相关低空经济高质量发展行动计划。从各地政策支持细则来看，主要涉及基础设施建设(如通航机场、起降平台)、下游应用场景拓展(开设物流、载人航线)、产业链培育和产业化、企业投资项目落地方面的支持和补助等。 在各地低空经济的竞赛中，产业基金逐步成为“标配”，据不完全统计，今年以来，全国已有安徽、江西、重庆、北京、广州、杭州、贵阳、武汉、苏州、南京、沈阳等10余个地区发起设立低空经济产业基金，其中，贵阳、武汉和苏州三地低空经济产业基金属于基金集群。各地低空经济产业基金规模从10亿元到200亿元不等，其中，以苏州规模最大，该基金今年已签约16个子基金，总规模超200亿元。广州、武汉、北京紧随其后，基金规模均为100亿元。另外，其他一些省市虽然还未设立产业基金，但已经把设立产业基金写进低空经济产业规划中，比如山西等。 2024年时间线 3月06日政策 5月24日产业 在2024年的全国两会上，政府工作报告中提出“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”，这是低空经济首次被纳入政府工作报告，显示了国家对低空经济的高度重视和支持 第八届世界无人机大会暨第九届深圳国际无人机展览会在深圳会展中心举行。有70多位中外院士、400多位国内外演讲专家、来自100多个国家及地区的10000多名参会代表以及500多家参展企业。大会设置了40多场平行论坛和60多场产品技术交流会，议题涵盖无人机与低空经济、低空数字交通、低空飞行服务、eVTOL技术创新与应用等多个方面。 4月18日政策 6月25日产业 6月25日起，中国航空学会面向社会广泛征集低空经济典型场景，共收集了来自50多家企事业单位报送的70个低空经济应用场景案例。基于此，在7月前于成都举行的2024（第七届）中国航空科学技术大会上，发布了《2024低空经济场景白皮书》，白皮书系统梳理了低空产品在国民经济行业中的具体应用场景，并提出了低空经济场景“543”理论体系。 国新办举行新闻发布会，工业和信息化部副部长单忠德表示低空经济是新兴产业未来发展的重要方向，将来一定会形成万亿级产业规模 2024年时间线 9月16日产品 8月18日产业 亿航智能EH216-S获ANAC颁发CAVE9月16日，亿航智能宣布其EH216-S无人驾驶电动垂直起降航空器(eVTOL)获得巴西国家民航局(ANAC)颁发的试验飞行许可证书(CAVE)，并计划在巴西进行测试和试飞，以展示EH216-S领先的无人驾驶飞行技术和集群管理系统。 京津冀低空经济产业联盟在天津市宝坻区北京科技大学天津学院揭牌成立。在京津冀三地来宾的见证下，包括低温电池生产线及配套工厂建设、京津中关村科技城低空公共航路设计整体规划等33个低空经济产业相关项目正式签约。 9月19日产业 8月20日产业 新能源垂直起降飞行器创新共同体在天津成立。据共同体由中国航空工业集团直升机所发起，同全国新能源垂直起降飞行器设计研发、原材料和零部件供应、整机制造、试验试飞、销售运营和服务保障等相关院所和企事业单位共同建立，旨在解决新能源垂直起降飞行器战略需求和共性关键技术，加速创新成果转化，提升技术创新水平，推动创新体系建设，形成资源共享、风险共担、优势互补、平等互利、利益共享的行业生态圈。 自然资源部负责人在新闻发布会上表示：将加快推进实景三维中国建设，支撑数字经济、低空经济、自动驾驶等产业发展。 同日，2025首届上海国际低空经济博览会新闻发布会在国家会展中心（上海）顺利举行。 低空经济产业链 低空经济以其广泛的应用和深远的影响，构成了一个超长的产业链，覆盖了近20个行业和300多个应用场景。低空经济产业链分为上游、中游和下游三个关键部分。 上游产业：这一环节是整个产业链的基础，主要包括航空器的研发与制造，这涉及到创新设计、技术研发和原型测试等。制造与组装涉及航空器的总装、零部件制造和系统集成。关键零部件生产包括发动机、航电系统、通信设备、导航系统等。材料供应包括轻质高强度材料、复合材料等。能源供应主要是为电动航空器提供电池和能源解决方案。 中游产业：主要涉及航空器的运营与服务。这包括飞行培训，为飞行员和操作人员提供必要的技能和知识；航空租赁为需要临时或长期使用航空器的客户提供服务；航空维修，确保航空器的持续运行和安全飞行。此外，中游产业还可能包括航空器的改装和升级服务，以适应不断变化的市场需求和技术进步，以及提供飞行计划审批、空中交通管理和气象信息服务。 下游产业：下游产业是产业链的终端，直接面向消费者和最终用户，涵盖了广泛的应用领域。航空旅游，如空中观光、短途客运等，为游客提供独特的空中体验；航空物流，利用无人机和小型飞行器进行快递和物资运输，提高物流效率；航空摄影包括地理测绘、影视拍摄等，利用空中视角捕捉地面信息。此外，下游产业还可能包括农业植保、紧急救援、环境监测等多个领域，这些应用都在不断拓展低空经济的边界。 整体而言，低空经济的产业链是一个高度复杂且相互依赖的系统，每个环节都对整个产业链的健康发展起着关键作用。随着技术的不断进步和市场需求的增长，低空经济的产业链将继续扩展和深化，为社会带来更多的创新和价值。 投融动态 前三季度投融动态前三季度活跃投资机构前三季度重点融资事件赛道图谱 前三季度投融动态 中国低空经济赛道的十年是波澜起伏的十年，投融热度经历先增后减，而后再升温的过程，融资案例从2013年的10起，增长到2017年的103起，随后回落到2019年的59起，这一阶段的投资重心主要是无人机，随着低空经济发酵，尤其是eVTOL概念的兴起，再度吸引了大量资本的关注和投入，融资案例回升到2023年的70起左右，并在2024年进一步走强。 2024年前三季度，低空经济赛道融资案例合计56起，较去年同期增加了9起，融资金额合计39亿元，较去年同期减少了11亿元，主要是由于去年联合飞机两起合计32亿元融资的影响，如果去掉这个干扰因素，实际上前三季度融资金额同比是大幅增加的。 从细分赛道来看，作为核心支柱的eVTOL最受关注，融资案例最多，融资规模也大幅领先其他赛道，融资案例共20起，合计占比36.8%，融资金额30.8亿元，合计占比79.0%。作为老牌热点的无人机赛道也重获资本的青睐，其中，包括消费级无人机、军用无人机等非工业无人机，融资案例13起，融资金额合计1亿元。包括安防、测绘、物流等在内的工业级无人机，融资案例合计2.2亿元。无人机系统越发受到重视，融资案例合计5起，融资金额合计4.5亿元。随着无人机的普及，无人机管控和反制提上日程，无人机反制赛道的重要性愈发凸显，融资案例合计4起，但融资金额不大，仅3000万元左右。另外直升机、低空基建以及低空经济教育培训均有1-2起融资案例。 前三季度投融动态 从投资轮次来看，今年融资案例分布与去年同期有明显变化，首先是今年没有C轮及以后轮次融资，而去年有10起。融资案例依旧主要集中在B轮及B轮以前，三者合计融资案例数36起，同比增加了71.4%；但前移的趋势更明显，前三季度A轮及A轮以前案例数占总事件的47.4％，较去年同期提升了近10个百分点。整体来看，前三季度低空经济赛道的投早投小的特点非常突出，并且投资轮次较去年同期有所前移，符合风口赛道前期阶段的特征。 前三季度融资金额主要集中在A轮和B轮，两者合计金额达38.0亿元，占交易总金额的97.4％，较去年同期前三（在A轮、C轮和D轮）占比总和还要提升了10个百分点。其中，A轮融资金额合计13.5亿元，占总规模的34.7%，较去年同期提升了24个百分点。而B轮融资金额合计24.4亿元，占总规模的62.7%，较去年同期增加了近30亿元。 从融资金额区间分布来看，前三季度已披露融资金额的案例共30起，比去年同期增加了6起，其中500万-1000万和5000万-1亿区间的融资案例最多，分别有9和14起，占已披露金额案例数的74.2%。前三季度亿元及以上的融资案例19起，较去年同期也增加了10起。 前三季度投融动态 低空经济产业融资事件地域分布集中度非常明显。前三季度获投低空经济企业前五省市分别是北京、上海、江苏、广东和浙江，融资案例合计41起，占总案例数的73.2%。北京融资案例主要集中在物流无人机、无人机反制和无人机系统领域。北京融资案例主要集中在eVTOL和无人机系统领域。四川紧随浙江，也主要是集中在eVTOL领域，主要是沃飞长空贡献了4起融资。 融资金额方面，前五的省市也是上海、广东、北京、四川和江苏，合计融资金