2024年三季度投融市场报告：乡村振兴

2024年三季度投融市场报告 目录 行业概要 1.1乡村振兴季度概览————————————————————————————————————————————41.2Q3行业相关政策————————————————————————————————————————————51.3Q3时间线————————————————————————————————————————————61.4赛道图谱————————————————————————————————————————————8 投融动态 2.1Q3投融动态——————————————————————————————————————————————102.2活跃投资者——————————————————————————————————————————————122.3Q3关键融资事件——————————————————————————————————————————————13 撰稿来觅研究院李沛瑶 设计来觅数据设计团队 2024-11-04发布本报告是乡村振兴2024年三季度投融市场报告 行业概览 乡村振兴季度概览Q3行业相关政策Q3时间线行业图谱 乡村振兴三季度概览 政策引导乡村振兴蓬勃发展。2024年政府工作报告在部署今年主要工作任务时，提出要“推动乡村全面振兴不断取得实质性进展、阶段性成果”。二十届三中全会提出要“巩固和完善农村基本经营制度、完善强农惠农富农支持制度”；中国人民银行、金融监管总局提出“要引导银行机构加大对乡镇产业项目的信贷支持，特别是强化山区乡镇等农村地区的金融要素保障”。这些政策变化体现了国家对乡村振兴战略的高度重视，通过多部门协同、金融支持、体制机制创新等多方面措施，推动乡村经济的全面发展，为实现农业现代化、农村基本具备现代生活条件的目标奠定坚实基础。 农业生产是农村经济的基础，其稳定增长为农村居民收入的提高和消费能力的增强提供了坚实的支撑。截至2024年9月，中国农业总产值累计达到55,444.7亿元人民币，显示出农业经济的稳步增长。同时，农村经济的多元化发展也为乡村经济的可持续发展提供了新的动力。未来，随着乡村振兴战略的深入实施，中国乡村经济有望继续保持良好的发展势头。 今年以来，以“千万工程”经验为领导，前三季度农业农村发展保持稳中向好，乡村全面振兴取得积极进展。2024年全国粮食再获丰收，夏粮产量2995.6亿斤，较上年增加72.5亿斤；早稻产量563.5亿斤，保持稳定。9月末全国能繁母猪存栏量4062万头，生猪养殖业稳步发展。蔬菜水果品类丰富、供给充足。同时，脱贫攻坚和乡村产业融合发展也取得了一定成果，据国家统计局数据，前三季度农村居民人均可支配收入达到了16740元，扣除价格因素比上年同期实际增长6.3%，城乡居民收入比有所缩小。 数据来源：Wind、来觅数据整理 Q3时间线 7月19日产业 7月1日政策 近日，先正达宣布通过其商业平台SYNAP，成功完成了对巴西农业投入品分销商Produtecnica的收购。此次收购得到了巴西经济防御行政委员会的批准，标志着先正达在巴西农业市场的进一步扩张 农业部、财政部印发《关于加大工作力度持续实施好农业机械报废更新补贴政策的通知》，通知表示中央财政将从农机购置与应用补贴中安排资金，实施农机报废更新补贴政策，对报废老旧农机给予适当补助 7月17日融资 8月2日产业 哈勃种业近日获得新一轮融资，锡创投参与本轮融资。哈勃种业将继续致力于水稻育种技术的创新和研究，通过引进、消化和吸收国际最新研究成果，为种业企业和育种单位提供高质量的新材料和技术服务，推动生物种业科技的进步 北京大北农生物与石家庄博瑞迪生物正式签署战略合作协议，标志着双方在生物育种领域的合作迈入崭新阶段，共同开启农业科技创新的新篇章 Q3时间线 9月19日融资 8月29日政策 农业农村部表示，下一步将继续健全“走出去”企业政策支持和服务保障体系，继续加大对种业企业布局海外市场的引导和服务力度，会同有关方面做好全球种质资源引进、育种研发国际合作、种质资源进出境监管与风险防范等工作 未米生物宣布完成过亿元A轮融资，本轮融资由青创投领投，武汉农创基金、常金控等机构跟投。本轮融资将助力公司基因编辑玉米相关的研发和市场推广，特别是加速核心战略产品高蛋白玉米的研发和商业化进度 9月25日融资 8月29日融资 近日，逢时科技宣布完成7500万人民币战略融资。本轮融资由威刚科技领投，凯辉基金继续加码。该轮融资将主要用于南极磷虾高值利用与海洋磷脂药用开发，打造科技创新护城河与扩建产线，支撑全球化市场开发 近日，襄阳金美科林农业开发有限公司宣布完成了1000万人民币的天使轮融资。公司致力于农业种植、销售以及生态农业和农用机械设备的开发。目前，公司采用线上、线下齐头并进的发展战略，总体销售规模已超亿元 投融动态 Q3投融动态活跃投资者Q3关键融资事件 Q3投融动态 乡村振兴三季度投融热度有所回升。据来觅PEVC数据，2024年三季度乡村振兴领域合计发生融资案例44起，与上季度持平；合计涉及融资金额66.95亿元，环比增长479.65%。2024年三季度乡村振兴领域的投融资金额环比增长明显的主要原因是本季度极大值事件影响，仅鲁花这一起融资事件即占据总体融资金额的83.18%，而上季度无10亿元及以上融资案例。 转基因生物最受市场关注。细分领域方面，转基因赛道本季度发生了9起融资事件，细分赛道内居于首位；合计融资金额为4.9亿元，排名第二。此外，农产品加工由于大额融资事件的影响，融资金融排名第一。近两年来，随着政策驱动、技术进步，乡村振兴这一赛道频发大额融资事件，但整体融资仍处于初期阶段，主要体现在融资金额集中在极少数融资事件、部分细分赛道投融热度持续性不强。 乡村振兴领域的融资案例以早期轮次为主。在融资轮次方面，乡村振兴领域的早期融资案例（种子轮至A轮）占比由2024年二季度的62.51%大幅上升至2024年三季度的81.12%，整体看仍以早期轮次为主。在融资金额方面，乡村振兴领域的早期融资金额占比由2024年二季度的52.56%大幅下降至2024年二季度的6.54%，中后期（B轮至C轮）融资金额占比大幅提升的主要原因是由于大额融资事件的影响。 Q3投融动态 乡村振兴2024年三季度前五地区融资集中度仍处于较高水平。融资案例方面，据来觅PEVC数据，2024年三季度融资案例数前五的地域是江苏、山东、广东、北京和安徽，合计29起，占比达65.91%，与上季度持平，仍处于较高水平。融资金额方面，剔除鲁花这一大额融资时候后，三季度融资金额前五的地域是贵州、湖北、山东、江苏和四川，合计9.85亿元，占比达87.47%，集中度较2024年二季度下降约10个百分点，但仍保持较高集中度。其中，贵州、河北等地进入融资前五主要是由于几起大额融资事件的影响 产业内表现纷呈，投融资受到明显提振。三季度，生猪价格经历了显著的上涨，从3月份的14.73元/公斤上涨至9月份的20.35元/公斤。这一价格上涨主要受到生猪供给收缩的影响，尤其是2023年能繁母猪产能去化的影响在2024年逐步显现。随着猪价的上涨，生猪养殖企业的盈利显著改善。农村经济总产值稳步增长的同时进一步刺激了产业投融情绪，具体而言，如与基因技术结合的转基因生物、与人工智能，物联网结合的农业信息化等“新老结合”的赛道更受到投资者关注。 乡村振兴行业整体仍处于较早期投资阶段。在融资金额区间分布看，2024年三季度在1亿元及以下的比例最高，合计占比为80.95%，其中500万元至1千万元（含1千万）占比最多，约占所有融资事件的42.85%。整体看，2024年三季度乡村振兴的投融资以较早期为主，大部分企业仍处于成长期。 活跃投资者 从活跃投资者分布来看，2023年以来，多家机构参与了乡村振兴赛道，投资次数2次及以上的机构共15家，其中10家机构的投资次数为3次及以上。细分领域方面，智慧农业、转基因生物等领域备受市场关注。乡村振兴多数融资为央企基金，且以债权融资为主，市场化机构不多的原因主要是由于这一赛道长周期、大投入的特征影响。 行业趋势 农业机械 农业机械 农业机械是指应于种植业、畜牧业、渔业、农产品加工、农用运输和农田基本建设等活动的机械及设备。根据我国农业部发布的行业标准，农业机械一共可以分为32个大类，包含504个类目。根据农机大数据，农业机械可以简单分为耕整机械、种植施肥、动力机械、饲草收割等十数个种类，其中，耕种机械、种植施肥、动力机械等占据整体销量的50%以上。 政策持续关注农业机械发展。财政部副部长王东伟4月22日在国新办发布会上表示，2024年安排246亿元（2023年为236亿元，同比增长4%）持农机购置与应用补贴，加力实施农机报废更新。6月4日，国家发布《2024—2026年农机购置与应用补贴实施意见》。将提高部分重点机具补贴额，测算比例从30%提高到35%。区域内严重不足的测算比例最高不得超过40%。7月25日，两部委推印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。指出报废20马力以下拖拉机，单台最高报废补贴额由1000元提高到1500元；农业机械作为农业强国的基石，且农业关系到粮食安全的重要国家战略，有望持续受益国家政策的持续大力支持。 据FactMr数据，随着以中国为代表的亚太地区农业机械化的发展，全球农机市场呈增长态势，2022年全球农机市场规模达到1620亿美元，同比增长3%，到2026年全球农业机械市场规模将进一步扩容至1949亿美元。我国作为全球农机第一制造和消费大国，拥有着巨大的农机市场规模，为农机设备提供巨大的需求空间。 农业机械 目前全球农业机械行业的龙头企业主要包括约翰迪尔、凯斯纽荷兰、久保田、爱科集团、克拉斯等，均属于发达国家企业，成立时间较早，在农机领域深耕多年，产品线丰富，技术实力强。与发达国家相比，中国农业机械化程度相对落后，机械化水平提升空间较大。主要是由于地形条件和历史条件导致。中国地形以山地为主，山区面积占中国陆地面积的69.1%，土地资源零碎化，不利于农业机械化的发展。同时，由于家庭联产承包责任制的存在使得土地以家庭经营为主，难以形成规模化经济。 中国农业机械化率逐年提高。得益于农机购置补贴带来的机械化购置成本的降低和土地流转政策促使规模化经营的提升，2022年中国农作物机耕率、机播率、机收率分别达到86.4%、61.9%、66.6%。目前中国三大主粮（小麦、水稻、玉米）已基本实现农业机械化。2022年，小麦、玉米、水稻的耕种综合机械化率分别达到97.6%、90.6%、86.9%。主要原因是中国已建立农机合作示范区推广主要农作物机械化。此外，棉花和大豆的机械化程度同样较高，这主要是由于其种植地域较为集中，有利于大规模推广机械化。 从长期来看，农业机械的市场空间将受到三大因素驱动：（1）农机补贴政策可以提升农户的农机购置能力从而提升农业机械化水平。（2）土地流转政策可以促进土地的流转，使得土地由细碎化经营转为规模化经营，提高农户采用机械化生产的积极性。（3）粮价稳定叠加土地规模化经营下平均成本下降，有助于提升农机投资吸引力。 农业机械 在《农业机械报废更新补贴实施指导意见》和《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》推动下，国家农机购置补贴以及报废补贴将会进一步促进老旧农业机械报废、替换、更新，加快行业产能出清，同时加快农业机械结构调整。来觅研究院认为在更新周期和政策的共振之下，农机行业将出现周期拐点，恢复性增长。 整体来看，中国农业机械企业呈现出“多而不强”的特点，但市场占有率已有提升。随着补贴降低，农机市场化程度提高，叠加“国四”标准实施带来的技术壁垒提高，中小规模的农机企业难以实现规模经济，知名度和影响力弱、生产规模小和竞争能力弱的农机企业将逐渐退出市场，行业集中度将进一步提高。近年来我国农业机械行业集中度呈现逐渐上升的趋