新能源汽车2024年三季度投融市场报告

三季度概览

• 产销增长：2024年1-9月，新能源汽车产销分别完成831.6万辆和832万辆，同比增长31.7%和32.5%，渗透率达38.6%。三季度销量337.8万辆，同比增长33.5%。
• 车型结构：纯电动车型占比61.1%，插电混动销量同比增84.2%，燃料电池汽车销量同比增长44%。
• 价格战：前三季度降价车型195款，平均降价2.3万元。三季度降价节奏放缓，月均27款。
• 市场预期：四季度销量预计达428万辆，同比增长34%，全年目标1260万辆。
• 出口增长：1-9月新能源汽车出口92.8万辆，同比增长12.5%。插混出口增速远超纯电，欧洲和东南亚是核心市场，本地化生产趋势明显。
• 国际化挑战：欧盟、巴西、美国对中国电动汽车加征关税或禁令，产业面临“逆风出海”压力。

Q3时间线

• 7月：比亚迪在泰国工厂下线第800万辆新能源汽车，新能源汽车渗透率首次突破50%。
• 8月：芯驰半导体完成10亿元战略融资，太蓝新能源完成数亿元B轮战略融资。
• 9月：领充新能源获小米产投近亿元投资，美国商务部宣布对中国电动汽车制裁措施，世界新能源汽车大会在海南召开。

投融动态

• 整体热度：投融热度回升但依旧低位，融资案例121起，融资金额136.8亿元，同比减少50%。
• 细分领域：新能源整车赛道融资减少，动力电池赛道融资活跃，燃料电池赛道融资案例最多。
• 自动驾驶：Robotaxi重燃带动投资回暖，线控底盘、汽车芯片融资案例增多。
• 投资轮次：融资案例集中在A轮及以前，战略融资占比提升。
• 地域分布：江苏、浙江、广东、上海和安徽融资案例最多，北京融资金额领先。

行业趋势：固态电池

• 背景：动力电池产能过剩，液态锂电池性能瓶颈。
• 优势：固态电池在能量密度、安全性、低温性能等方面优势明显。
• 技术路线：聚合物、氧化物、硫化物，各有优缺点。
• 发展趋势：有机-无机复合固态电解质路线可能是优化方案，负极材料向硅碳、金属锂过渡。
• 产业链：涵盖原材料、电池材料、电池单元、BMS等环节。
• 产业策略：短期内发展半固态电池，长期目标是全固态电池商业化。
• 市场规模：预计2030年全球固态电池出货量达614.1GWh，市场规模超2500亿元。
• 融资情况：2024年以来固态电池赛道获26起融资，超9.6亿元。
• 代表企业：太蓝新能源、中科固能。

代表企业

• 太蓝新能源：专注固态锂电池及关键材料，拥有深厚技术积累，已实现半固态电池量产，计划年产值超100亿元。
• 中科固能：专注全固态电池研发和生产，提供硫化物固态电解质及电芯，材料制备成本降低90%以上。

展望

• 固态电池技术成熟和市场增长推动其成为重要发展方向，太蓝新能源、中科固能等企业有望占据行业领先地位。