一、财经要闻
- 央行数据显示，10月末广义货币（M2）同比增长7.5%，狭义货币（M1）同比下降6.1%，流通中货币（M0）同比增长12.8%。2024年前十个月社会融资规模增量累计为27.06万亿元，同比少4.13万亿元；人民币贷款增加16.52万亿元，存款增加17.22万亿元。央行11月11日开展1337亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。
- 日本自民党总裁石破茂在众议院首相指名选举决胜轮投票中获胜，再次当选日本首相。
二、投资逻辑
股指期货：市场低开高走，上证50指数跌0.43%，沪深300指数涨0.66%，中证500指数涨1.74%，中证1000指数涨2.43%。自主可控、国产替代产业链爆发，芯片产业链强势领涨，光伏、锂电池等新能源赛道股走强。海南自贸区板块表现弱势，大消费板块走低，高位股退潮，煤炭、银行、保险等板块疲弱。主力合约IH2412跌0.62%，IF2412涨0.29%，IC2412涨0.84%，IM2412涨1.66%，基差下行，IC、IM收盘贴水扩大，成交和持仓均下降。
后市展望：市场情绪回稳，热点从科技硬件向软件扩散，新能源板块走强，震荡上行趋势仍将保持。
金融期权：A股普涨，中小市值风格强势，成交超2万亿元。多数期权品种标的尾盘拉升，成交量维持高位，隐波中枢回落，卖权策略需谨慎，波动率套利策略有优势，卖权策略预期四季度有表现机会。
国债期货：30年期及2年期主力合约涨0.04%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.01%。现券收益率多数回落，7Y以上下行逾1bp。央行净投放1164亿元短期流动性，资金面小幅收敛。10月金融数据显示信贷总量和结构改善有限，M1增速企稳反弹但绝对值仍低。债市短期难言反转，年底前地方专项债发行带来供给压力。
操作建议：单边以低多思路为主，追高需谨慎，关注发债节奏和期限结构。套利方面，可考虑做窄7Y-5Y利差（2T-3TF）交易，留意TF期现正套机会。
三、数据图表呈现
（数据来源：Wind、银河期货）
四、作者承诺与免责声明
（无核心内容）
五、联系方式
（无核心内容）
