铜
- 市场回顾：伦铜震荡，收于9550美元/吨；沪铜收于76570元/吨，涨0.07%。
- 重要资讯：美国9月JOLTs职位空缺降至744.3万人，交易员增加对美联储降息押注；欧盟对华电动汽车征收反补贴税。
- 逻辑分析：市场对美国大选和刺激政策的预期较为谨慎，全球铜库存高企，国内消费疲软，等待更好价格。
- 交易策略：关注9500美元附近表现，跌破可做空；套利观望；期权买CU2412P75000持有。
氧化铝
- 市场回顾：北方现货综合报5000元，涨40元；主力合约维持震荡，收于4991元/吨。
- 相关资讯：西南大型氧化铝厂两台焙烧炉检修，影响6万吨产量。
- 综合分析：供需偏紧，海外供应端矛盾，国内供应缺口，海外价格升水支撑国内，现货供应偏紧。
- 交易策略：多头止盈离场；套利观望；期权观望。
电解铝
- 市场回顾：华东现货价格指数跌140；伦铝收于2660美元，涨0.32%；沪铝收于20795元/吨。
- 相关资讯：保太集团铝棒项目投产；美国铝业看好铝需求增长。
- 综合分析：国内产能小幅增加，需求旺季接近尾声，铝价高位运行，订单下滑，短期震荡。
- 交易策略：等待新驱动；套利观望；衍生品观望。
锌
- 市场回顾：LME跌0.78%至3127美元/吨；沪锌跌0.04%至25070元/吨。
- 相关资讯：习近平讲话；地方化债；美国劳动力市场放缓；CanadianCopper收购Caribou工厂。
- 逻辑分析：国内矿端转松，但季节性减产仍存，消费好转但改善有限，供应端边际好转，锌价上行动力不足。
- 交易策略：建议观望；套利观望；期权观望。
铅
- 市场回顾：LME跌0.91%至2008.5美元/吨；沪铅跌0.78%至16555元/吨。
- 相关资讯：习近平讲话；地方化债；美国劳动力市场放缓；CanadianCopper收购Caribou工厂。
- 逻辑分析：原生铅供应恢复，再生铅减产风险，需求未见明显改善，地方环保限制影响供应。
- 交易策略：短期低位震荡；套利观望；期权观望。
镍
- 外盘情况：LME镍价跌115至15905美元/吨，库存增2910吨；沪镍主力合约跌540至123890元/吨。
- 相关资讯：俄罗斯诺里尔斯克镍业上调2024年镍产量预期。
- 逻辑分析：LME连续交仓，供需过剩，国内需求平稳，供应端高位，印尼镍矿或松动。
- 交易策略：宏观主导，震荡走弱；套利观望；期权NI2501-C-154000空头继续持有。
不锈钢
- 市场回顾：SS2412合约跌85至13590元/吨；现货冷轧13400-13800元/吨，热轧13200-13300元/吨。
- 重要资讯：唐荣不锈钢上调11月产品售价。
- 逻辑分析：原料端镍矿下行预期，印尼镍铁价格联盟难维持，社会库存增加，向上驱动有限。
- 交易策略：跟随镍价寻找支撑；套利观望。
碳酸锂
- 市场回顾：主力2501合约跌1400至75550元/吨；现货电碳上调450至74100元/吨。
- 重要资讯：大众汽车计划关闭工厂，裁员减薪。
- 逻辑分析：需求淡季特征不明显，库存下降，现货基差走强，但未来三个月供需转弱。
- 交易策略：中线反弹沽空；套利反套仍有空间；期权观望。
工业硅
- 市场回顾：主力合约跌超300元/吨；新疆部分牌号现货上涨50-100元/吨。
- 相关资讯：欧盟资助3GW太阳能光伏制造项目。
- 综合分析：光伏板块活跃，利多和利空消息共存，若传言属实则过剩，关注西南硅厂和多晶硅企业动态。
- 策略：市场消息密集，暂观望；套利贸易商考虑正套；期权有套保需求者卖看涨期权。
贵金属
- 市场回顾：伦敦金收涨1.11%报2774.70美元/盎司，创历史新高；沪金主力合约涨0.98%报634.96元/克。
- 重要资讯：美国9月JOLTs职位空缺降至744.3万人；美联储降息概率高；加沙停火谈判。
- 逻辑分析：美国大选和降息预期提振黄金，避险情绪高，但数据表现和宏观事件可能影响降息路径。
- 交易策略：维持多头思路，逢低试多，短线为主；套利观望；期权观望。
