一、财经要闻
- 央行开展3000亿元MLF操作，期限1年，中标利率2.00%（上次为2.30%）。
- 央行开展1965亿元14天期逆回购操作，操作利率1.85%。
- 美国9月谘商会消费者信心指数98.7，预期104，前值修正为105.6。
- IMF总裁格奥尔基耶娃表示，美国和亚洲新兴市场支撑全球经济增长，美国通胀良好。
二、投资逻辑
- 股指期货：市场冲高回落，上证50指数涨1.45%，沪深两市成交额11612亿元。多数题材概念冲高回落，大金融、AI应用、国企改革等板块表现突出。期现货反弹，基差下降，IF和IH成交持仓增加，IC和IM成交持仓下降。
- 后市展望：市场短期可能震荡整固，但未来仍震荡上行。市值管理办法和并购重组改革将提升股指活跃度。
- 金融期权：市场交投热情高，多数期权标的冲高回落，隐波冲高回落。卖权策略表现受影响，适合隐波波段交易，偏防御。
- 国债期货：国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.36%。银行间市场5年及7年期国债收益率创历史新低。央行净回笼717亿元流动性，资金面转松。债市止盈压力减弱，短期趋势难反转，建议低多思路，关注做陡曲线交易和期现正套机会。
三、交易策略
- 股指期货：震荡上行。
- 国债期货：择机参与做陡曲线交易。
四、风险因素
