方正中期贵金属日度策略

摘要 黑色金属与建材研究中心 【行情回顾】 作者：梁海宽从业资格证号：F3064313投资咨询证号：Z0015305联系方式：010-68518650 周四贵金属回暖，沪金2410主力期货合约收涨0.67%至572.04元/克，沪银2412主力合收涨0.55%至7104元/千克；截止16:00，伦敦现货黄金价格为2505.94美元/盎司；伦敦现货白银价格为28.390美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年09月05日星期四 【重要资讯】 1、美国7月JOLTs职位空缺767.3万人，预期810万人，前值818.4万人；美国7月工厂订单月率5%，预期4.70%，前值-3.30%。2、亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，自2021年以来，稳定物价和最大化就业现在首次实现了平衡，但他补充说，他“还没有准备好”宣布战胜通胀。博斯蒂克在亚特兰大联储周三发布的一篇文章中说：“尽管通胀率已大幅下降，但实现价格稳定任务的风险依然存在。我们必须保持警惕。”“过早放松政策是一种危险的赌博。”他没有明确表示是否会同意在9月会议上降息25个基点。他说，如果等到通胀率一路降至2%之后再降息，那么劳动力市场也会面临一些风险。 【市场逻辑】 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 职位空缺数据大幅不及预期，市场多头情绪升温，对9月50BP的降息预期继续上升；通胀方面，7月PCE数据大体符合市场预期，美国通胀持续放缓，目前美联储的目光已转向到就业市场上，等待本周五非农与失业率数据公布。目前来看，美联储官员态度依旧偏谨慎，除非非农数据大幅不及预期，否则50BP的降息可能依旧偏小，市场存在一定的过度预期，警惕风险事件带来的大幅回调。【交易策略】 预计短期内贵金属走势震荡偏强，后续走势等待就业数据进一步指引；中长期看央行增金与全球货币政策转向宽松的逻辑仍在，长线黄金仍可维持逢低做多策略； 注意风险事件带来的影响，如美联储态度转鹰，美国经济超预期向好等。 贵金属运行区间：伦敦金上方关注2530美元/盎司附近压力位，下方关注2470美元/盎司附近支撑位；伦敦银上方关注29美元/盎司附近点位，下方关注27美元/盎司附近支撑位。国内方面，沪金上方继续关注580元/克压力位，下方关注550元/克附近点位支撑；沪银上方关注7600元/千克左右压力位，下方关注6800元/千克左右的支撑位。 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现反弹走势。2024-09-05，按结算价计算，沪金涨跌0.10%至570.00元/克；沪银涨跌0.18%，至7130元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所走强。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值看涨期权，组成备兑策略，无持仓则用牛市价差组合参与。美国最新就业数据即将公布，市场波动率将短期上升，可尝试构建买入跨式策略做多波动率。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。