有色产业日报

有色金属日报 基本金属 ◆铜： 截至6月28日收盘，沪铜主力07合约下跌0.56%至68040元/吨。沪 铜上周先跌后涨，二次下探，跌破前期低点至62690一线后大幅反弹。 6月份德国企业士气连续第二个月恶化，标准普尔则下调了今年中国经济增长预期，预计2023年GDP增长5.2%，低于之前预测的5.5%。此前高盛和其他主要投资银行也下调了中国经济增长预测外盘铜价继续下跌。节后归来，进口货源流入增多，持货商报价高报低走，市场成交氛围不佳，现货升水下调，但部分下游买兴仍相对有限，加之临近月底，部分企业资金压力显现，成交依旧未有明显回升。节日因素库存有所回稳，不过仍持续低位，将继续给铜价带来支撑。节前强势铜价抵近上方70000一线压力后有所回落，反弹上行趋势有所变化，或有延续回落的可能，重点关注库存去库情况。 ◆铝： 截至6月28日收盘，沪铝主力07合约上涨0.66%至18300元/吨。美国耐用品订单超预期上升，6月谘商会消费者信心指数超预期升至近一年半高位，凸显美国经济的韧性和通胀的顽固性。欧洲央行行长放鹰，确保不会引起市场对政策过快转向的预期。基本面上，氧化铝回吐部分涨幅，但电解铝生产利润丰厚，氧化铝价格的变动对电解铝价格的影响较小。烧碱、预焙阳极跌势不改，动力煤短期有所企稳，电解铝成本降速放缓。目前云南已经完全放开负荷管理，据SMM调研，云南铝企初步规划复产产能130万吨，产量贡献最早到7月才能体现。需求方面，近期工业铝型材需求上升，但终端需求整体较弱，线缆新增订单趋降，建筑型材和新能源汽车市场仍然没有起色。库存方面，铝锭铝棒社会库存双双累库。基本面较弱，政策预期提供一定支撑，铝价短期或震荡运行，主力换月，主力08合约参考运行区间17000-18200。 ◆镍： 截至6月28日收盘，沪镍主力07合约下跌0.41%至160810元/吨。上期所公告同意浙江华友钴业股份有限公司的全资子公司衢州华友钴新材料有限公司生产的“HUAYOU”牌电解镍（Ni99.96，电积工艺）注册成为上期所的交割品种，注册产能为6000吨，执行标准价，将缓解交易所库存紧张。镍铁方面，印尼镍铁回流仍然处于高位，国内铁厂存在出货压力，到厂价小幅下移，但成本支撑下行幅度有限。硫酸镍方面，三元前驱体企业刚需采购，短期供需错配下硫酸镍价格坚挺，但是MHP、硫酸镍产能将放量，远期偏空。纯镍方面，纯镍产量存增长预期，俄镍陆续到货供应充足，下半年纯镍进口到货也将大幅增加，整体供应预期较为宽松。需求端，下游采购意愿较低，市场成交氛围寡淡。合金与电镀行业进入传统淡季，需求受限。传统高温淡季下不锈钢需求或将走弱，钢厂排产谨慎。国内政策面对镍价推动有限，短期镍价或震荡偏弱运行，主力换月，主力08合约参考运行区间150000-165000。 产业服务总部有色金属团队2023-06-29 公司资质 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号 有色金属团队 研究员： 李旎 从业编号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 助理研究员： 汪国栋 咨询电话：027-65261571 从业编号：F03101701 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格下跌，长江现货1#铜价报68350元/吨，跌480元，升水360-升水400；长江综合1#铜价报68225元/吨，跌515元，升水200-升水310；广东现货1#铜价报68070元/吨，跌600元，升水0-升水200；上海地区1#铜价报68250元/吨，跌470元，升水240-升水320。 今日市场成交小幅回暖，持货商出货速率放缓，下游入市买货心态有所增强，但供需双方存在价格分歧，成交量回增有限。 铝 今日长江现货成交价格18540-18580元/吨，涨60元/吨，升水275-升水315；广东现货18710-18760元/吨，涨 145元/吨，升水445-升水495；上海地区18550-18590元/吨，涨60元/吨，升水285-升水325。持货商跟随盘面报价，大户收货积极性欠佳，下游接货需求观望加深，现货交投走弱，总体成交寡淡。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20210-20310元/吨，均价20260元，跌90元，1#锌价20120-20220元/吨，均价 20170元，跌90元；广东南储0#锌报19790-20090元/吨，均价19940元，跌150元，1#锌报19720-20020元 /吨，均价19870元，跌150元。今日现货锌市场报价0#锌在20200-20310元/吨之间，1#锌在20130-20220元 /吨之间。对比沪期锌2307合约0#锌升水140-升水250元/吨，1#锌升水70-升水160元/吨，对比沪期锌2308 合约0#锌升水270-升水380元/吨，1#锌升水200-升水290元/吨。 今日国内现货锌价格下跌，节后现货交投氛围活跃度有所提升，下游逢低询价补货，在进口货源流通稍显紧张下，持货商多持挺价态度，贸易商接货情绪表现平平，成交量小幅提升下仍显偏弱局面。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报15280-15380元/吨，均价15330元，跌50元；广东南储1#铅报15100-15200元 /吨，均价15150元，跌75元；今日现货铅市场报价在15200-15380元/吨之间，对比沪期铅2307合约贴水250- 贴水70元/吨，沪期铅2308合约贴水255-贴水75元/吨。 今日国内现货铅价格下跌，内外涨跌不一，下游消费淡季下开工略显不足，原材料采购需求受限，入市积极性欠佳下单谨慎，刚需逢低补货量增加，供给增量下持货商挺价意愿下降，贸易商交投氛围一般，现货成交冷清。 镍 6月28日ccmn长江综合1#镍价报164050-169750元/吨，均价166900元/吨，跌200元，长江现货1#镍报价 162750-169750元/吨，均价166250元/吨，跌650，广东现货镍报170800-171200元/吨，均价171000元/吨， 跌50元。今日金川公司板状金川镍出厂价报169500元/吨，较前一交易日价格上涨500元。今日现货报价小幅下调，市场仍以低价交投为主，市况实际成交表现一般，贸易商出货不畅。 锡 6月28日ccmn长江综合1#锡价报211500-214500元/吨，均价213000元/吨，涨700元；今日上海现货1锡报 价211250-215250元/吨，均价213250元/吨，较上一交易日上涨750元/吨。 今日现货成交数量平淡，商家维持按需采购为主，多数贸易商反应早盘市况氛围欠佳。 数据来源：长江金属网长江期货有色产业服务中心 仓单库存报告 SHFE仓单报告 LME库存报告 铜期货仓单20205吨，较前一日增加301吨;铝期货仓单43957吨，较前一日减少1969吨;锌期货仓单11872吨，较前一日减少351吨;铅期货仓单23273吨，较前一日增加251吨;镍期货仓单1176吨，较前一日减少107吨;锡期货仓单8225吨，较前一日增加91吨。 铜库存75275吨，减少1775吨锡库存2935吨，增加30吨铅库存40150吨，增加250吨锌库存77825吨，减少425吨铝库存534350吨，减少2075吨镍库存39348吨，持平 数据来源：SHMET长江期货有色产业服务中心 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的 免责声明 信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层邮编：43000 电话：（027）65261325 网址：http://www.cjfco.com.cn