有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-09-08 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至9月7日收盘，沪铜主力10合约下跌0.43%至69220元/吨。市场对全球经济增长前景的担忧加剧，推动美元汇率上涨，对铜价构成压力，外盘涨跌互现上周国内电解铜社会库存增加超万吨，但整体低库存状态持续，近日国内提振政策密集出台，利好铜价。随着旺季临近叠加政策提振预期增强，铜的边际支撑或有所上移。技术上看，沪铜区间上行趋势有所迟滞，存在震荡调整可能，支撑69000元附近，上方压力71000元附近。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 ◆铝： 研究员： 截至9月7日收盘，沪铝主力10合约上涨0.55%至19175元/吨。美联储票委发声较为缓和，目前市场充分预期美联储9月不加息。例行检修的氧化铝厂多数复产，运行产能环比增加160万吨至8670万吨。氧化铝厂开工意愿很强，阶段内氧化铝运行产能将维持最大水平。上期所将交易手续费提至10倍，预计将降低期货市场的炒作热情，建议盘面上逢高沽空。年内内蒙古、四川和云南仍有30万吨电解铝产能增量有可能投复产，空间较小。并且当前云南丰水期已过，市场有炒作枯水期限电减产的动机。需求方面，金九银十传统消费旺季到来，下游开工预计将上升。库存方面，铝锭铝棒社库整体延续累库，铝棒加工费较弱，供需仍偏弱。市场情绪反复，基本面偏弱但存乐观预期，短期铝价预计高位震荡运行。 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至9月7日收盘，沪镍主力10合约下跌2.6%至167620元/吨。受印尼RKAB事件影响，镍铁产量或将减少，镍铁市场看涨情绪浓厚，可流动现货趋紧。不锈钢方面，300系不锈钢社会库存周内环比增加2.64%，部分钢厂减停产，9月300系不锈钢粗钢排产170.5万吨，环比减少0.66%，同比增加20.25%。硫酸镍方面，9月前驱体订单平淡，硫酸镍处于节奏性采购高峰期，刚需采购为主。合金方面，军工订单依然稳定，民用订单受镍价上行抑制出现小幅回落且行业预期较差。纯镍方面，新增国产电积镍产能产量稳步上升，印尼5万吨项目投产，镍板进口充分补充，供需偏宽松。库存方面，交易所纯镍库存仓单有所增加，而社库有所减少。镍价大涨主因宏观情绪和矿端干扰，但基本面较弱，短期镍价预计震荡偏弱运行，操作上建议逢高沽空，主力10合约参考运行区间160000-175000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格下跌，长江现货1#铜价报69650元/吨，跌360元，升水160-升水200，跌30元；长江综合1#铜价报69560元/吨，跌355元，升水40-升水140，跌25元；广东现货1#铜价报69480元/吨，跌360元，贴水90-升水110，跌30元；上海地区1#铜价报69550元/吨，跌350元，升水40-升水120，跌20元。现货市场，进口窗口持续打开，进口铜不断流入，促使现货货源放宽，并且进口铜与国产铜价差不大，目前现货升水仍在下滑，需求支撑不足影响下，持货商无力挺价进而选择降价出货，整体成交表现一般。 铝 今日长江现货成交价格19450-19490元/吨，涨160元，升水0-升水40，涨15元；广东现货19230-19280元/吨，涨165元，贴水220-贴水170，涨20元；上海地区19460-19500元/吨，涨160元，升水10-升水50，涨15元。 今日铝市行情升温，持货商坚挺报价出货，接货方早间先压价收货，午后跟随大户入场积极询价采购，持货商见状顺势做市抬高升水与铝价，但需求预期受价格高涨抑制，整体现货买兴不旺。 氧化铝 9月7日长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2930-2970元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报2910-2940元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3270-3280元之间，与前一交易日报价持平。 今日上期所氧化铝期货全线下跌，主力合约低开低走，创下一周低位。长江综合氧化铝现货报价持稳，厂家仍有利润，部分企业满负荷生产，需求端采购有限，下游观望为主，成交一般。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21670-21770元/吨，均价21720元，涨130元，1#锌价21580-21680元/吨，均价21630元，涨130元；广东南储0#锌报21280-21580元/吨，均价21430元，涨140元，1#锌报21210-21510元/吨，均价21360元，涨140元。今日现货锌市场报价0#锌在21670-21770元/吨之间，1#锌在21670-21680元/吨之间。对比沪期锌2309合约0#锌升水20-升水120元/吨，1#锌升水20-升水30元/吨，对比沪期锌2310合约0#锌升水240-升水340元/吨，1#锌升水240-升水250元/吨。 今日国内现货锌价格上涨，沪锌早市开盘谨慎震荡，而后快速拉涨，持货商挺价情绪延续，而下游买涨氛围提升，现货市场询价接货积极性尚可，贸易商升水收支，出货热情高涨，但部分采购商对当前高价抵触心理较强，谨慎观望为主，现货成交量小幅抬升。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16480-16580元/吨，均价16530元，涨150元；广东南储1#铅报16435-16535元/吨，均价16485元，涨125元；今日现货铅市场报价在16450-16580元/吨之间，对比沪期铅2309合约贴水685-贴水555元/吨，沪期铅2310合约贴水445-贴水315元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，沪铅日内走势坚挺偏强，尤其是午后涨势明显扩大，但需求端尚未见明显起色，下游采购仍表现犹豫，谨慎性较强，成本支撑下持货商报价维持坚挺态势，现货贴水再扩大贸易商整体采购及成交氛围一般。 镍 9月7日ccmn长江综合1#镍价报168050-170550元/吨，均价169300元/吨，下跌3700元，长江现货1#镍报价168150-170350元/吨，均价169250元/吨，跌3800，广东现货镍报171000-171400元/吨，均价171200元/吨，跌3800 今日市况表现一般，高镍价下下游市场成交低迷，现货升水小幅下调。 锡 9月7日ccmn长江综合1#锡价报220900-223900元/吨，均价222400元/吨，下跌200元；今日上海现货1锡报价220500-224500元/吨，均价222500元/吨，较上一交易日跌250元/吨。今日现货成交清淡，商家维持谨慎态度。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：43000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn