有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-08-04 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至8月3日收盘，沪铜主力09合约下跌0.81%至68860元/吨。铜价走势跟随宏观情绪大幅波动。铜价日间承压继续走低，但夜盘随美元回落而反弹回升。铜价大幅回落，下游入市采购情绪表现回升且由于市场现货货源依旧偏少，现货升水大幅上抬。目前，库存仍处低位，现货偏紧局面难改，但LME库存出现连续回升，需关注。技术上看，沪铜主力合约连续回落后，在68700一线震荡区域下沿暂时企稳，整体震荡上行趋势暂未改变，或继续维持高位震荡。压力于71000一线，支撑68700一线，注意关注趋势方向的改变。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： ◆铝： 截至8月3日收盘，沪铝主力09合约下跌0.35%至18460元/吨。美国ISM和Markit的服务业PMI数据显示美国服务业有所降温，欧元区PPI也超预期降温。央行释放利好，推进民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”)扩容增量。基本面上，利润驱动氧化铝运行产能已回升至饱和状态。随着云南投复产快速推进，预计氧化铝仍将偏强运行。云南省电解铝迅速投复产，并且已经集中释放产量。库存方面，铝锭再度去库1.7万吨，铝棒累库0.8万吨。云南投复产产能放量，中央和地方细化政策的出台和落地仍将主导短期铝价走势，短期铝价预计震荡偏强运行，关注周五晚美国非农就业数据，主力09合约参考运行区间17500-18600。 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 ◆镍： 截至8月3日收盘，沪镍主力09合约下跌2.58%至167580元/吨。基本面上，本次国储镍铁收储要求镍铁标准10个镍以上，部分国产镍铁厂未能达标，总共招标6万实物吨，此次镍铁收储价格1200元/镍，收储量低于市场预期。印尼镍铁回流依旧维持高位，但国内镍铁收储带动镍铁价格上涨。铁厂利润有所修复且处于集中备库期，询价积极，而矿山捂货惜售，矿价重心有所上移。300系不锈钢8月排产有所增加，镍铁过剩局面有所缓解。新能源方面，三元市场恢复缓慢，硫酸镍需求增加有限，中长期硫酸镍、镍中间品供应量增加，硫酸镍价格偏空。合金板块，军工订单仍然稳定，民用订单受到高价抑制。电镀板块，下游订单减少，高价下企业不再主动备库，按订单采购为主。库存方面，交易所库存仍处低位，对镍价存在一定支撑。宏观利好，短期镍价预计震荡运行，主力09合约参考运行区间160000-175000。 现货成交综述 铜 长江现货1#铜价报69470元/吨，跌720元，升水310-升水350；长江综合1#铜价报69330元/吨，跌725元，升水140-升水240；广东现货1#铜价报69120元/吨，跌790元，贴水120-升水80；上海地区1#铜价报69400元/吨，跌670元，升水220-升水300。 持货商挺价情绪升温，下游畏高态势不改，多观望压价少采，少量买家有补货需求，总体成交活跃度欠佳。 铝 今日长江现货成交价格18440-18480元/吨，跌80元/吨，贴水50-贴水10；广东现货18480-18530元/吨，跌60元/吨，贴水10-升水40；上海地区18430-18470元/吨，跌80元/吨，贴水60-贴水20。 现货流通暂未见宽松，持货商乘势挺价出货，下游逢跌采购积极性尚可，到后段盘面继续走低刺激部分商家入市采买，总体成交平稳向好。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20960-21060元/吨，均价21010元，跌250元，1#锌价20880-20980元/吨，均价20930元，跌240元；广东南储0#锌报20670-20970元/吨，均价20820元，跌220元，1#锌报20600-20900元/吨，均价20750元，跌220元。今日现货锌市场报价0#锌在20950-21060元/吨之间，1#锌在20880-20980元/吨之间。对比沪期锌2308合约0#锌贴水40-升水70元/吨，1#锌贴水110-贴水10元/吨，对比沪期锌2309合约0#锌升水45-升水155元/吨，1#锌贴水25-升水75元/吨。 今日国内现货锌价格下跌，持货商继续相应积极出货效应，挺价情绪不减，现货流通相对宽松，市场交投氛围尚可，成交量较昨日有所回升。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报15780-15880元/吨，均价15830元，持稳；广东南储1#铅报15725-15825元/吨，均价15775元，持平；今日现货铅市场报价在15750-15880元/吨之间，对比沪期铅2308合约贴水175-贴水45元/吨，沪期铅2309合约贴水185-贴水55元/吨。 今日国内现货铅价格持稳，交仓意愿增强现货流通货源有限，持货商坚挺报价出货意愿较为浓烈，低价货源快速被消化，整体库存压力暂无明显改善，贸易商报价暂稳，市场成交表现平平刚需为主。 镍 8月3日ccmn长江综合1#镍价报169800-171900元/吨，均价170850元/吨，跌4600元，长江现货1#镍报价169600-172000元/吨，均价170800元/吨，跌4600，广东现货镍报173050-173450元/吨，均价173250元/吨， 跌3850。 进口镍货源逐渐增多，升水或将继续下调，现货市场成交氛围低迷。 锡 8月3日ccmn长江综合1#锡价报229100-232100元/吨，均价230600元/吨，上涨4200元；今日上海现货1锡报价228750-232750元/吨，均价230750元/吨，较上一交易日涨4250元/吨。国内下游焊料企业订单未见明显好转，弱需求下现货成交清淡。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层邮编：43000电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn