有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-08-31 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至8月30日收盘，沪铜主力10合约上涨0.42%至69380元/吨。美元回落，外盘铜价走高。国内不断有提振措施出台，沪铜受政策预期以及低库存影响走势偏强。但消费端对于价格敏感度依然较高，铜价持续上行的表现短期缺乏消费的支持。8月电解铜产量保持增长，不过，国内市场供应端表现依然略显紧张，进口的补充或有不足，社会库存维持低位去库。随着金九银十的旺季消费的到来需求或有更好的表现，铜价仍将整体维持高位震荡。短期或继续区间回升，整体运行区间68000-71000。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： ◆铝： 截至8月30日收盘，沪铝主力10合约上涨0.67%至18775元/吨。美国ADP就业数据低于预期，二季度GDP下修，美联储加息预期继续降温，美元指数走低。基本面上，氧化铝大涨后氧化铝企业开工意愿增强，9月北方市场将有至少百万吨的复产产能贡献产量，本周多数产能检修结束，预计运行产能将增加至8700万吨以上。氧化铝现货跟涨乏力，且电解铝运行产能短期难有可观增量，短期氧化铝期货价格在宏观情绪提振下上行，但仍然建议高位沽空。需求方面，建筑型材表现继续走弱，光伏型材表现较好，但整体下游加工企业开工率延续下降。同时铝材重要出口国墨西哥加征关税，出口压力将传导至国内用铝需求。库存方面，铝锭铝棒社库小幅去化，铝棒加工费大幅下挫，海外LME库存大幅增加后持续去化。内外宏观积极情绪提振，短期铝价预计震荡偏强运行，沪铝主力10合约参考运行区间18000-19100。技术面上看，铝价突破上方压力位，短期或回调后再度上行。 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 ◆镍： 截至8月30日收盘，沪镍主力10合约下跌0.2%至165800元/吨。基本面来看，印尼RKAB事件对镍矿供给的影响难以确定，但印尼已有部分企业开始高价进行囤矿，镍矿价格大涨。镍矿问题支撑镍铁价格上涨，多家生产商及贸易商封盘，9月期镍铁暂不出货，但8-9月印尼镍铁回流仍处高位。纯镍方面，新增国产电积镍品牌供应充足，印尼项目正式投产，供应宽松，且近期海外镍板陆续到货，但下游需求仍然较差。不锈钢方面，成本上行钢厂利润缩窄，且需求表现一般，300系不锈钢小幅累库，华东某特钢厂停产6个月进行改造，部分钢厂均有减产意向，9月排产或受一定影响。硫酸镍方面，当前下游前驱体刚需补库需求仍存，镍中间品价格持续坚挺，上游盐厂持有挺价心理，成交仍然偏弱。矿端干扰，而纯镍供需偏宽松，短期镍价预计震荡偏弱运行，主力10合约参考运行区间160000-172000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格上涨，长江现货1#铜价报69990元/吨，涨330元，升水370-升水410，涨50元；长江综合1#铜价报69895元/吨，涨335元，升水240-升水350，涨55元；广东现货1#铜价报69790元/吨，涨320元，升水90-升水290，涨40元；上海地区1#铜价报69900元/吨，涨350元，升水260-升水340，涨70元。现货市场，今日期现价格与升水双涨，同时现货供应紧俏影响下，持货商捂货心态偏强，不过下游接货商畏高观望心态亦在上升，短期难有较大的需求量。 铝 今日长江现货成交价格19000-19040元/吨，涨110元，升水100-升水140，跌65元；广东现货18860-18910元/吨，涨130元，贴水40-升水10，跌45元；上海地区19010-19050元/吨，涨110元，升水110-升水150，跌65元。 现货市场，铝价继续攀高，升水虽有回落但仍偏高，持货商欲逢高变现争相出货，流通逐渐宽松，下游接货商入市压价采购，在畏高心态作祟下需求量有限，整体交投不甚理想。 氧化铝 今日国内氧化铝现货价格保持平稳，ccmn数据，8月30日长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2920-2960元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报2900-2930元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3265-3275元之间，与前一交易日报价持平。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21160-21260元/吨，均价21210元，涨210元，1#锌价21070-21170元/吨，均价21120元，涨210元；广东南储0#锌报20770-21070元/吨，均价20920元，涨150元，1#锌报20700-21000元/吨，均价20850元，涨150元。今日现货锌市场报价0#锌在21150-21260元/吨之间，1#锌在21080-21170元/吨之间。对比沪期锌2309合约0#锌升水75-升水185元/吨，1#锌升水5-升水95元/吨，对比沪期锌2310合约0#锌升水275-升水385/吨，1#锌升水205-升水295元/吨。 今日国内现货锌价格上涨，期市高位整理，现货市场整体紧张谨慎情绪明显，持货商出货积极，库存偏紧报价坚挺，亦有部分厂家下调价格刺激成交出库，下游接货需求多以低价货源为主，疯涨观望情绪愈加浓厚，贸易商下调升水交投氛围整体表现一般。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16110-16210元/吨，均价16160元，涨30元；广东南储1#铅报16035-16135元/吨，均价16085元，持平；今日现货铅市场报价在16100-16210元/吨之间，对比沪期铅2309合约贴水200-贴水90元/吨，沪期铅2310合约贴水180-贴水70元/吨。 今日国内现货铅价格稳中有涨，现货流通整体平稳偏宽松，下游入市询价采购多谨慎，观望等待厂家调价，贸易商整体维持大贴水出货，出货积极性偏强，但奈何需求端受淡季影响未见明显提升，现货交投转为冷清。 镍 8月30日ccmn长江综合1#镍价报165850-168450元/吨，均价167150元/吨，跌600元，长江现货1#镍报价165900-168500元/吨，均价167200元/吨，跌650，广东现货镍报168850-169250元/吨，均价169050元/吨，跌700 现货升水止跌，贸易商出货较之前相对平稳。 锡 8月30日ccmn长江综合1#锡价报212100-215100元/吨，均价213600元/吨，上涨2700元；今日上海现货1锡报价211750-215750元/吨，均价213750元/吨，较上一交易日涨2750元/吨。现货成交转弱，下游商家谨慎观望，市场购销意愿不佳。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层邮编：43000电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn