有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2024-02-08 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至2月7日收盘，沪铜主力03合约上涨0.01%至68140元/吨。外盘铜价回落，创3周多来新低。国内铜价继续震荡回落，下游进入放假状态，年前铜价回落调整为主。目前社库逐步回升，但垒库量低于往年季节性水平，但增幅则较为明显。目前TC走低，市场年后有供应偏紧预期，下游生产企业年前可考虑逢低适度持多。但春节期间宏观因素存在较多不确定性，建议谨慎持仓。技术上看，沪铜主力冲高后持续回落，下方支撑67380一线，整体仍维持震荡运行，大的运行区间在65000-70000之间，运行区间内短趋势交易。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： ◆铝： 截至2月7日收盘，沪铝主力03合约上涨0.64%至18895元/吨。电解铝企业即期氧化铝库存相对前期有所增加，但仍处于中长期的低位水平，节后仍有补库需求。矿石供应短期仍然偏紧，氧化铝价格的底部支撑较强。国内电解铝行业运行产能平稳，此外云南政府和当地铝企初步沟通节后复产，但实际情况还需进一步观察了解。需求端，1、2月份为下游需求的普遍淡季，整体需求呈季节性走弱趋势。库存方面，周一铝锭铝棒社会库存继续累库。证监会任命新主席或将带动市场情绪整体好转，今日铝价或偏强运行，但空间预计有限，主力03合约参考运行区间18700-19300。 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 研究助理： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至2月7日收盘，沪镍主力03合约下跌0.39%至124050元/吨。镍矿成交较少，矿价平稳。印尼RKAB审批进度缓慢，且部分镍铁厂年前检修，供方挺价，但钢价回落、钢厂谨慎采购，双方价格分歧较大。不锈钢方面，钢厂季节性减产，2月300系不锈钢粗钢排产环比减少14%。上周市场到货正常而春节临近现货交易停滞，300系不锈钢社库周度上升6.73%。新能源方面，印尼MHP产能持续释放，国内库存充足，硫酸镍企业季节性减产，三元前驱体企业主动减产去库，新能源产业链需求难以明显好转。纯镍方面，国内精炼镍产量维持高位，大部分新增产能达到满产，阶段内供应增量有限。春节临近，下游备货基本结束。库存方面，上期所库存、LME库存增加，国内社会库存周度环比增加935吨至20595吨。纯镍供应过剩格局不改，目前位置建议区间交易，主力03合约参考运行区间123000-130000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格微涨，长江现货1#铜价报68050元/吨，涨10元，升水30-升水70，持平；长江综合1#铜价报68025元/吨，涨5元，贴水30-升水80，跌5元；广东现货1#铜价报68010元/吨，涨10元，贴水90-升水110，持平；上海地区1#铜价报68020元/吨，持平，贴水20-升水60，跌10元。现货端，春节踏至而来，商家选择轻仓过节，市场交投清淡，成交稀疏，导致市场出现有价无市的状况。 铝 今日长江现货成交价格18900-18940元/吨，涨180元，贴水15-升水25，跌15元；广东现货18950-19000元/吨，涨190元，升水35-升水85，跌5元；上海地区18890-18930元/吨，涨170元，贴水25-升水15，跌25元。 春节假期氛围加重，下游基本无消费，部分贸易商欲压价按需收货，但铝价今日暴涨影响下，持货商报价坚挺，市场成交犹显寡淡。 氧化铝 2月7日氧化铝华南地区每吨报2860-2990元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报3320-3360元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报3380-3410元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3730-3740元之间，与前一交易日报价持平。 节前市场交易依旧不振，现货市场陷入有价无市的困境，下游企业需求疲弱，成交量十分有限。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20530-20630元/吨，均价20580元，涨40元，1#锌价20440-20540元/吨，均价20490元，涨40元；广东南储0#锌报20260-20560元/吨，均价20410元，涨40元，1#锌报20190-20490元/吨，均价20340元，涨40元。今日现货锌市场报价0#锌在20520-20630元/吨之间，1#锌在20450-20540元/吨之间。对比沪期锌2403合约0#锌贴水25-升水85元/吨，1#锌贴水95-贴水5元/吨，对比沪期锌2404合约0#锌贴水35-升水75元/吨，1#锌贴水105-贴水15元/吨。 持货商报价较为谨慎，有挺价情绪但不多，下游企业及贸易商基本放假，现货成交疲软，社会库存进入阶段性累库，打压贴水回升，在市客户待假观望氛围浓厚，现货成交寥寥。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16130-16230元/吨，均价16130元，跌10元；广东南储1#铅报15960-16060元/吨，均价16010元，跌50元；今日现货铅市场报价在16050-16230元/吨之间，对比沪期铅2403合约贴水115- 升水65元/吨，沪期铅2404合约贴水115-升水65元/吨。现货市场整体呈现冷清局面，上下游皆进入放假阶段，交投氛围冷清。 镍 2月7日ccmn长江综合1#镍价报124100-128400吨，均价126250元/吨，下跌50元，长江现货1#镍报价124000-128600元/吨，均价126300元/吨，下跌50，广东现货镍报128300-128700元/吨，均价报128500元/吨，下跌200元。 春节假期将至，精练镍贸易商节前轻仓进入待假模式，随着春运结束，现货交投氛围冷清。 锡 2月7日ccmn长江综合1#锡价报208600-211600元/吨，均价210100元/吨，上涨2200元；今日上海现货1锡报价208000-212000元/吨，均价210000元/吨，较上一交易日价格上涨2250元/吨。 精锡出口量大幅降低，锡市供应紧缺助推锡价反弹，但国内春节假期将至，随着物流停运，现货交投清淡。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn