行业主题基金周报（2024年第24期）：科技产业进展持续加速，继续关注相关主题基金

2024.07.16 邵景丽(分析师) 0755-23976934 基金研究 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 科技产业进展持续加速，继续关注相关主题基金 ——行业主题基金周报（2024年第24期） 本报告导读： 本文回顾了（2024.7.8-7.12）各行业及行业主题基金表现。上周A股各指数大多表现较好，电子、汽车等行业涨幅居前，科技、金融、制造主题基金表现相对较好；监管持续维护市场，伴随科技产业进展加速，建议持续关注科技相关基金产品 摘要： 上周A股表现回顾：上周（2024.7.8-7.12）A股各指数上涨居多。按照中信一级行业来看，上周电子以6.1%涨幅居首，主要是受到苹果上 调iPhone16出货量目标以及电子相关子领域中报业绩预期较好的带动；汽车上涨5.66%，主要是新能源车销量数据超预期的影响；此外涨幅较大的行业还有银行（3.67%）、通信（2.81%）以及房地产（2.79%和家电（2.08%）等。上周跌幅相对较大的行业是煤炭（-5.75%）；传媒上周也下跌-2.64%，农林渔牧下跌-2.81%。上周7月10日，证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，显示了监管希望在现阶段维护市场稳定的决心，提振了市场情绪；另外，美国6月的CPI数据出现了一定程度的回落，因而降息预期再度升温；上周北向资金净流入159.1亿元。多重因素共同提振市场，A股行情出现反弹。 行业主题基金回顾：上周（2024.7.8-2024.7.12）各行业主题中科技主 题表现较好（3.51%）；其次表现较好的是金融主题（2.37%）和制造主 题（2.3%），上周大周期主题基金(-0.38%)和医药主题基金（-0.4%）平均回报表现欠佳。从各行业主题2024年以来的平均回报来看，目前回报表现相对最好的是金融主题（13%）和大周期主题（10.23%）；相对较差的仍然是医药主题（-16.1%）。上周回报进入前20名的基金以科技和制造主题为主。其中刘元海管理的东吴新能源汽车A和朱辰喆管理的民生加银持续成长A上周回报均高达8.31%，位居前2；刘元海管理的另外3只基金上周回报也均在7%以上；于腾达管理的国泰金鑫A上周回报为7.98%位居第3；制造主题基金中上周表现较好的是韩浩管理的中航新起航A（7.01%）。如果按照2024年上半年数据来看，回报排名居前的基金主要分布在大周期及科技主题。�鹏管理的宏利景气领航和罗擎管理的西藏东财数字经济优选A的2024年以来回报均为36.17%，位居前2。 科技产业进展持续加速，继续关注相关主题基金：近期科技产业进展 持续加快。消费电子方面，鉴于对市场需求的预期，苹果公司上调了 iPhone16系列产品的备货目标指引为9000万部左右；美国苹果公司在7月10日的股价达到233.08美元创历史新高，成为美股市值第一在智能汽车方面，近期萝卜快跑”无人驾驶持续火爆，已在武汉投放400多辆无人驾驶汽车，车载传感器等智驾相关需求未来或将持续增加。经过近两周的反弹，2024年以来科技主题的平均回报回升至-3.36%，表现仅落后于大周期和金融主题，优于大消费、医药及制造主题。科技产业相关的板块较多，广泛而言包含TMT及相关细分，智能制造、创新药等多领域科技。这其中人工智能引发的产业应用落地速度加快，科技成长长期配置价值凸显，值得继续关注。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产 品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 shaojingli027300@gtjas.com 登记编号S0880522100001 相关报告 上周QDII股票型新成立基金规模领先 2024.07.08 市场预期继续震荡，制造业信号相对较强 2024.07.07 基金仓位偏谨慎，增持制造、周期、新能源，减持金融、医药、军工 2024.07.07 跨境QDII基金跟踪周报2024年第7期 20240624-20240628 2024.07.05 二季度超额回升，2024年上半年偏债强于偏股 2024.07.02 目录 1.行业一周概况3 1.1.上周各行业表现3 1.2.多因素推动上周市场整体表现较好3 2.行业主题基金回顾3 3.科技产业进展持续加速，继续关注相关主题基金5 3.1.科技产业进展持续加速5 3.2.继续关注科技成长相关基金6 4.风险提示6 1.行业一周概况 1.1.上周各行业表现 上周（2024.7.8-7.12）A股各指数上涨居多。按照中信一级行业来看，上周电子以6.1%涨幅居首，主要是受到苹果上调iPhone16出货量目标以及电子相关子领域中报业绩预期较好的带动；汽车上涨5.66%，主要是新能源车销量数据超预期的影响；此外涨幅较大的行业还有银行（3.67%）、通信（2.81%）以及房地产（2.79%）和家电（2.08%）等。上周跌幅相对较大的行业是煤炭 （-5.75%），主要是业绩及板块轮动的影响；传媒上周也下跌-2.64%，农林渔牧下跌-2.81%。 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 6.10 5.66 周涨跌幅(%) 3.67 2.812.79 2.08 1.681.621.591.471.33 1.221.131.060.94 0.260.080.08 -0.12-0.12-0.16-0.18 -0.50-0.50-0.61-0.86-0.94 -1.26 -2.18 -2.64 -5.75 图1：中信一级行业一周涨跌幅（%）排序 数据来源：Wind，国泰君安证券研究，数据范围：2024.7.8-2024.7.12 1.2.多因素推动上周市场整体表现较好 上周7月10日，证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自 2024年7月11日起暂停转融券业务，存量转融券不得晚于9月30日了结。此项政策显示了监管希望在现阶段维护市场稳定的决心，提振了市场情绪。另外，美国6月的CPI数据出现了一定程度的回落，因而降息预期再度升温。同时，上周北向资金净流入159.1亿元，也从此前的期净流出转为净流入。以上因素共同提振市场，A股行情出现反弹。 2.行业主题基金回顾 我们将所有行业主题金划分为7大类，分别为金融、大周期、制造、科技、 大消费、医药、综合，其中常用分类为前6类。在按照成立日期、规模、股票仓位等要素对主动权益基金进行筛选的基础上，行业分类标准为最近一期半年报数据中投资对应行业主题的比例大于60%，并且最近一个季报中持有对应行业主题的比例大于50%。（详见基金组后续将在每月更新的行业主题基金定量跟踪月报）。 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 -18 13.00 10.24 0.61 2.37 3.51 2.30 -0.38 -0.40 -3.36 -6.82 -11.45 -16.10 大消费大周期金融科技医药制造 上周平均回报（%）2024年以来平均回报（%） 图2：行业主题基金上周及2024年以来平均回报（%） 数据来源：Wind，国泰君安证券研究，周数据范围2024.7.8-7.12 上周（2024.7.8-2024.7.12）各行业主题中科技主题表现较好，一周平均回报为3.51%；其次表现较好的是金融主题和制造主题，一周平均回报分别为2.37%和2.3%；上周大周期主题基金(-0.38%)和医药主题基金（-0.4%）平均回报表现欠佳。从各行业主题2024年以来的平均回报来看，目前回报表现相对最好的是金融主题（13%）和大周期主题（10.23%）；相对较差的仍然是医药主题（-16.1%）。 表1:行业主题基金上周回报排名前20 序号 代码 基金简称 行业分类 上周回报 （%） 近1个月回报（%） 基金经理 1 014376.OF 东吴新能源汽车A 科技 8.31 13.63 刘元海 2 007731.OF 民生加银持续成长A 科技 8.31 8.94 朱辰喆 3 519606.OF 国泰金鑫A 科技 7.98 12.04 于腾达 4 006887.OF 诺德新生活A 科技 7.69 15.02 周建胜 5 014191.OF 广发先进制造A 科技 7.68 17.30 孙迪 6 001322.OF 东吴新趋势价值线 科技 7.55 17.72 刘元海 7 501081.OF 科创中欧LOF 科技 7.45 4.67 邵洁 8 580001.OF 东吴嘉禾优势A 科技 7.45 16.95 刘元海 9 001323.OF 东吴移动互联A 科技 7.35 17.46 刘元海 10 006081.OF 海富通电子信息传媒产业A 科技 7.22 10.30 杨宁嘉 11 015096.OF 西藏东财数字经济优选A 科技 7.09 10.92 罗擎 12 001227.OF 中邮信息产业 科技 7.05 5.19 周楠 13 005537.OF 中航新起航A 制造 7.01 -4.82 韩浩 14 501095.OF 中银证券科技创新LOF 制造 6.80 8.05 林博程 15 005495.OF 创金合信科技成长A 科技 6.60 1.15 周志敏 16 160527.OF 博时研究优选LOF 制造 6.45 1.26 石炯 17 501080.OF 科创主题投资基金LOF 科技 6.43 8.28 许忠海 18 009025.OF 海富通科技创新A 科技 6.30 9.88 吕越超 19 002692.OF 富国创新科技A 科技 6.08 11.54 李元博 20 006533.OF 易方达科融 科技 6.02 9.10 刘健维 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。周数据范围2024.7.8-7.12 上周回报进入前20名的基金以科技和制造主题为主。其中刘元海管理的东吴新能源汽车A和朱辰喆管理的民生加银持续成长A上周回报均高达 8.31%，位居前2；刘元海管理的另外3只基金上周回报也均在7%以上；于 腾达管理的国泰金鑫A上周回报为7.98%位居第3；制造主题基金中上周表现较好的是韩浩管理的中航新起航A，一周回报为7.01%。 表2:行业主题基金2024年以来回报排名前20 序号 代码 基金简称 行业分类 2024年以来 回报（%） 近一年回报 （%） 基金经理 1 014023.OF 宏利景气领航两年持有 科技 36.17 12.79 �鹏 2 015096.OF 西藏东财数字经济优选A 科技 36.17 8.59 罗擎 3 012382.OF 宏利新兴景气龙头A 科技 35.37 11.66 �鹏 4 162201.OF 宏利成长 科技 34.48 10.81 �鹏 5 010135.OF 宏利高研发创新6个月A 科技 32.33 7.86 �鹏 6 000828.OF 宏利转型机遇A 科技 31.34 7.54 �鹏 7 001323.OF 东吴移动互联A 科技 29.37 10.47 刘元海 8 001322.OF 东吴新趋势价值线 科技 29.37 11.34 刘元海 9 008480.OF 永赢股息优选A 大周期 29.03 36.45 许拓 10 580001.OF 东吴嘉禾优势A 科技 27.81 10.15 刘元海 11 519183.OF 万家双引擎A 大周期 25.46 16.91 叶勇 12 005833.OF 工银红利优享A 大周期 24.66 14.79 尤宏业 13 011740.OF 博时成长精选A 大周期 24.06 15.44 �凌霄 14 014031.OF 南方发展机遇一年持有A 大周期 23.92 11.28 骆帅,范佳瓅 15 012406.OF 永赢长远价值A 大周期 23.84 11.95 许拓 16 010