方正中期贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 周三黄金震荡上行，白银震荡。沪金2408合约期货价格收涨0.44%至561.10元/克，沪银2408合约期货价格收跌0.44%至8128元/千克。截止16:00，伦敦现货黄金价格为2372.57美元/盎司；伦敦现货白银价格为30.928美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年07月10日星期三 【重要资讯】 鲍威尔：坚定致力于2%的通胀目标，已取得了“相当大的进展”，等待更多良好数据提振信心；劳动力市场似乎已经完全恢复平衡，失业率仍处历史低位，若出现意外疲软将做出回应；上半年GDP增长似乎有所放缓，经济仍以稳健的速度增长；下一步不太可能是加息，将谨慎地调整，过早、过多放松政策都可能会损害已取得的进展。 2024年7月8日，世界黄金协会报告称，各国央行在第一季度的黄金净需求是有史以来的最佳开局，而新兴市场央行（尤其是中国、土耳其和印度央行）的黄金买盘规模居前。 【市场逻辑】 昨夜鲍威尔在听证会上的发言整体偏鸽，在近几个月就业数据偏弱的背景下，美联储关于通胀与就业的政策权衡发生了一定的变化，通胀风险和就业风险成为美联储需要同时考虑的问题。在当前数据双重利好的情况下，预计贵金属长期走出“慢牛”行情。继续关注今晚鲍威尔在众议院金融服务委员会发表的半年度货币政策证词。【交易策略】 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 市场降息预期回升，推动贵金属价格上行。向后看，贵金属长期趋势向好，建议逢低做多，并持续关注美国经济数据，注意风险事件带来的影响，如通胀意外反弹，劳动力市场回暖等。 贵金属运行区间：伦敦金上方关注2380-2400美元/盎司压力区间，下方关注2300-2330美元/盎司区间；伦敦银上方关注31-31.5美元/盎司附近压力区间，下方关注29.5-30美元/盎司区间。国内方面，沪金上方继续关注570-580元/克的压力区间，下方关注530-540元/克区间；沪银上方关注8300元/千克左右压力位，下方关注7400-7600元/千克区间，6900-7000元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现震荡走势。2024-07-10，按结算价计算，沪金涨跌-0.01%至561.22元/克；沪银涨跌-0.09%，至8112元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所回升。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值期权，组成备兑策略，无持仓则用牛市价差组合参与。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。