方正中期贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 周二日盘贵金属小幅回暖，本日整体走势震荡。沪金2408合约期货价格收跌0.37%至558.66元/克，沪银2408合约期货价格收涨0.41%至8164元/千克。截止16:00，伦敦现货黄金价格为2359.01美元/盎司；伦敦现货白银价格为30.981美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年07月09日星期二 【重要资讯】 当地时间7月8日晚，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）在官网上发表一份声明称，鉴于以军在加沙城升级军事行动并要求当地居民撤离，以及以军正在持续进行的侵犯行为，哈马斯政治局领导人哈尼亚紧急联系斡旋方并表示，目前在加沙地带发生的事情“将造成灾难性后果”。哈尼亚还强调，以方的所作所为将使“谈判进程回到零点”，而以方应该对此“承担全部责任”。 欧洲央行管委Klaas Knot表示，只要通胀和经济增长符合预期，投资者预期欧洲央行今年再放松货币政策一到两次就是合理的。 【市场逻辑】 年底前对美联储降息的预期交易仍是驱动贵金属走势的主因，受上周鲍威尔温和的鸽派发言以及近期一连串经济数据影响，目前市场预期美联储年内降息次数回升至2次，预期首次降息月份为9月，而实际美联储何时开启降息步伐仍需等待后续通胀与就业数据的进一步验证。目前来看，近期数据显示通胀目前处于较为乐观的下行通道上，同时就业端的劳动力市场逐渐出现走弱迹象；除非通胀出现意外反弹，否则贵金属长期态势向好。此外，中东地缘局势易变，全球大选年背景下下半年政治局势多变，未来市场避险需求或将上升，关注后续避险需求可能带来的驱动变化。今晚重点关注鲍威尔关于美联储半年度货币政策的报告。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】 市场降息预期回升，推动贵金属价格上行。向后看，贵金属长期看好趋势仍在，建议逢低做多，并持续关注美国经济数据，注意风险事件带来的影响，如美联储转鹰，通胀意外反弹等。 贵金属运行区间：伦敦金上方关注2380-2400美元/盎司压力区间，下方关注2300-2330美元/盎司区间；伦敦银上方关注31-31.5美元/盎司附近压力区间，下方关注29.5-30美元/盎司区间。国内方面，沪金上方继续关注570-580元/克的压力区间，下方关注530-540元/克区间；沪银上方关注8300元/千克左右压力位，下方关注7400-7600元/千克区间，6900-7000元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现宽幅波动走势。2024-07-09，按结算价计算，沪金涨跌-0.74%至558.92元/克；沪银涨跌-0.92%，至8119元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所回落。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值期权，组成备兑策略，无持仓则用牛市价差组合参与。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。