方正中期贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 周三贵金属走势震荡上行。沪金2408合约期货价格收涨0.42%至552.40元/克，沪银2408合约期货价格收涨0.26%至7772元/千克。截止16:00，现货黄金报价2331.74美元/盎司；现货白银报价29.573美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年06月19日星期三 【重要资讯】 美国圣路易斯联储主席Musalem：当前的货币政策立场允许美联储保持耐心，评估数据；预计5月PCE通胀数据将表现出受人欢迎的下行；5月零售销售数据意味着二季度需求温和，劳动力市场不再过热，但仍然保持紧俏状态。 美国波士顿联储主席Susan Collins：美联储应当在货币政策问题上保持耐心。近期通胀数据振奋人心，但不应当对1-2个月的良好通胀数据反应过度；现在判断“通胀是否处于朝着2%回落的正轨之上”还显得操之过急，恢复美国物价稳定性所需时间恐怕会超过之前的预估。 美联储Logan：AI将影响政策；美国通胀仍然太高，但已经取得大量的进展；最新通胀数据受人欢迎，但这也仅仅是一个月的数据而已，需要看到好几个月的数据，才能重新对通胀朝着2%回落的路径拥有信心。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【市场逻辑】 美国5月零售数据大幅不及市场预期；叠加上周公布的美国5月CPI、PPI均超预期放缓，目前市场降息预期有所回暖，预计短期内贵金属价格将逐渐企稳，但在美联储转鸽之前，预计走势趋于震荡，上行压力仍在。目前美联储官员态度仍倾向于“需要观察更多数据观察是否支持美联储降息”，建议继续关注后续美国经济数据和讲话。 【交易策略】 预计贵金属近期将呈现震荡走势，12月前降息预期交易仍持续；注意风险事件带来的影响，如美联储官员态度转鸽，中东局势恶化等。 贵金属运行区间：伦敦上方关注是否能回到2350-2360美元/盎司区间，下方关注是否会跌破2300-2290美元/盎司区间；伦敦银方面，上方关注30-30.5美元/盎司附近压力区间，下方关注28.5-29美元/盎司区间。国内方面，沪金上方继续关注570-580元/克的压力区间，下方关注530-540元/克区间；沪银上方关注8000-8300元/千克区间，下方关注7400-7600元/千克区间，6900-7000元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场窄幅波动走势。2024-06-19，按结算价计算，沪金涨跌0.21%至551.34元/克；沪银涨跌0.12%，至7767元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所回升。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值期权，组成备兑策略，无持仓则用熊市价差组合参与。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。