固定收益每日市场更新

固定收益每日市场更新固定收益部市场日报 今天早上流动清淡。亚洲IG基准名称总体保持不变。高beta TMT XIOMI，MEITUA，WB收紧2 - 5个基点。AU银行T2s收紧了c2bps。我们看到前端AT1和SOE perp的短期回补后利率下降。 Glenn Ko, CFA高志和(852) 3657 6235 亚洲非JP美元债券发行：3M24总发行量同比增长3.7%，至50.7亿美元。见下文。 LMTRSP:在讨论利用银行贷款进行再融资的过程中，Lippo Malls Indonesia Retail Trust正在探索潜在的负债管理措施，以解决其近期债务。LMRTSP在公告后保持不变。 Cyrena Ng, CPA吳蒨瑩(852) 3900 0801 交易台评论交易台市场观点 周三，新的AIA '34在PB追逐下收紧1bp。JP / KR名称参差不齐。新的SMBCAC '34的宽度为2个基点，但其28秒/ 33秒的市盈率低于PB。KOROILS / KOMRMR出价较好，收紧了1个基点。DAESEC不变，收紧至2个基点，但HYUELEs扩大1 - 3个基点。在中国IG中，HAOHUA / TENCNT 29 - 30秒不变，为2个基点。MEITUA / LENOVO30s等高βTMT收紧1 - 3bps。在金融方面，ICBCAS等中资银行T2s的前端销量较好，收盘上涨1 - 3个基点。在AT1中，WSTP 5 Perp / ANZ 6.75 Perp在RM销售下下跌0.1- 0.2 pt。KTBTB / KBANK Perps也下降了0.1个百分点。欧盟AT1很弱。短期通话文件BACR 6.125 Perp / INTNED 6.75 Perp较低0.2 - 0.5 pt，而诸如UBS 6.875 Perp / DB 7.5Perp之类的NC25 - 27文件相对有弹性，收盘下跌0.1 pt。在香港，NWDEVL '31 /LASUDE' 26上涨0.5 - 1.0 pt。中国房产表现喜忧参半。FTLNHD / FUTLAN 24 - 26在周三又上升了1.0 - 6.3点，并关闭了5 - 9点的WTD。SHUION 24 - 26s上涨1.2 - 2.3 pts。但是，ROADKG 24 - 26s降低了0.8 - 2.1 pt。VNKRLE 25 - 29下降了0.7 - 1.8 pt。大湾24 - 25秒下跌0.9 - 1.1磅。在工业中，GEELY 4 Perp又下跌0.4 pt，收于98点左右，YTC为7%。该罪犯将在12 / 09 / 24被召唤，如果没有被召唤，优惠券将被重置为5年UST + 5.449%。同时，在穆迪周二晚间下调一级评级后，新发行的HONGQI '25一度下跌0.1 pt，但由于PB买入，收于100.4不变。在澳门博彩业中，MPEL / SANLTD /STCITY 27 - 29上涨了0.2 - 0.3个百分点。在印度空间，VEDLN 26 - 28降低了0.3 - 0.5pt。 杰瑞Wang王世超(852) 3761 8919 LGFV / perps /高beta空间混合。在5 - 6％的LGFV中，BJSTAT '25 / SXUCI' 26 /NJYZSO '27上升0.1 pt，而HZCONI' 26下降0.3 pt。高产量的LGFV受到抑制。CPDEV / BCDHGR 请阅读最后一页的作者认证和重要披露 26s下降了0.2 - 0.4 pt。在山东的名字中，SHDOIS '24 / SHGUOH' 26下降了0.1 pt。在SOE perps中，COFCHK 3.1 Perp上升了0.2 pt，而RLCONS 3.97 Perp / SPICPT 3.45 Perp下降了0.1 pt。在其他地方，FRESHK '25 / HNINTL' 30 / CHRAIL'27. 马可新闻回顾宏观新闻回顾 宏-标普(- 1.23%)、道指(- 1.35%)和纳斯达克(- 1.40%)周四依然疲弱,最新美国初请失业金人数为221k,高于预期的213k,昨天UST收益率小幅走低, 2 / 5 / 10 / 30收益率达到4.65% / 4.30% / 4.31% / 4.47%。 服务台分析师评论分析员市场观点 亚洲非JP美元债券发行：3M24总发行量同比增长3.7%，至570亿美元 24年3月，亚洲除JP美元债券发行量为10.4美元，较23年3月的78亿美元同比增长33.2%。韩国（35亿美元），中国（30亿美元）和香港（15亿美元）是最大的发行人，IG发行占总发行的88.4％。按行业划分，金融业是发行人，发行金额为61亿美元的债券，占总发行量的58.1%。2016年3月，亚洲不含JP美元债券的总发行量从3月23日的489亿美元同比回升3.7%，至570亿美元。 在中国，新发行总额从23年3月的24亿美元同比增长25%，至24年3月的30亿美元。在LGFV领域，美元债券发行量在3月24日同比增长一倍，至0.9亿美元，总发行量在3月24日同比增长163.1%，至29亿美元。也就是说，点心LGFV债券在某种程度上蚕食了美元LGFV债券的发行。在3月24日，点心LGFV债券发行量为11亿美元，同比下降24.8%，但超过当月美元LGFV债券发行量的0.9亿美元。我们预计Dim Sm LGFV债券发行将继续活跃，直到美国明显降息和美元走弱。 (M / S / F) 离岸亚洲新问题(管道) (M / S / F) 新闻与市场色彩 在岸一级发行方面，周三发行信用债21只，发行金额为180亿元。截至月至今，发行信用债146只，发行金额1870亿元，同比增长147.5% 媒体报道称，中国允许银行为购买新车提供高达100%的融资，以刺激汽车销售 [GRNKEN]Greenko的项目公司发行了3700万美元等值的私人非传染性疾病 [LMIRT]Lippo Malls Indonesia Retail Trust正在探索潜在的负债管理措施，以解决其近期债务，同时讨论利用银行贷款进行再融资 [SECGRP]上海电气FY23收入下降2.4％，至158.6亿美元，营业收入从22财年的2.8亿美元亏损转为正4.637亿美元 固定收益部 Tel: 852 3657 6235 / 852 3900 0801 CMB International Global Markets Limited (“CMBIGM ”)是CMB International Capital Corporation Limited (招商银行的全资子公司)的全资子公司 作者认证 主要负责本研究报告全部或部分内容的作者证明，就作者在本报告中涵盖的证券或发行人而言：（1）所表达的所有观点都准确地反映了他或她对标的证券或发行人的个人观点；（2）他或她的补偿中没有任何部分是，与该作者在本报告中表达的具体观点直接或间接相关。此外，作者确认，作者及其合伙人（定义见香港证券及期货事务监察委员会发布的行为准则）（1）在本报告发布日期前30个日历日内处理或买卖本研究报告所涵盖的股票；（2）将在本报告发布日期后3个营业日处理或买卖本研究报告所涵盖的股票；（3） 重要披露 CMBIGM或其关联公司在过去12个月内与本报告涵盖的发行人有投资银行业务关系。 任何证券交易都有风险。本报告所载的信息可能不适用于所有投资者。CMBIGM不提供个性化的投资建议。本报告的编制不考虑个人投资目标、财务状况或特殊要求。过去的表现没有未来表现的迹象，实际事件可能与报告中包含的事件大不相同。任何投资的价值和回报都是不确定的，没有保证，并且可能由于其对基础资产表现或其他可变市场因素的依赖而波动。CMBIGM建议投资者应独立评估特定投资和策略，并鼓励投资者咨询专业财务顾问，以便做出自己的投资决策。 本报告或此处包含的任何信息均由CMBIGM准备，仅用于向CMBIGM的客户和/或其附属公司提供信息。本报告不是也不应被解释为购买或出售任何证券或证券权益或进行任何交易的要约或招揽。CMBIGM及其任何关联公司、股东、代理人、顾问、董事、高级职员或雇员均不对依赖本报告中包含的信息而导致的任何直接或相应的损失、损害或费用承担责任。任何使用本报告中包含的信息的人都要完全自担风险。 本报告中包含的信息和内容是基于对被认为是公开可用和可靠的信息的分析和解释。CMBIGM竭尽全力确保但不保证其准确性，完整性，及时性或正确性。CMBIGM在“原样”的基础上提供信息、建议和预测。信息和内容如有更改，恕不另行通知。CMBIGM可能会发布与本报告不同的信息和/或结论的其他出版物。这些出版物在汇编时反映了不同的假设、观点和分析方法。CMBIGM可能会做出与本报告中的建议或观点不一致的投资决策或采取专有头寸。 CMBIGM可能会不时为自己和/或代表其客户在本报告中提及的公司的证券中进行头寸、做市或作为委托人或从事交易。投资者应假设CMBIGM确实或寻求与本报告中的公司建立投资银行或其他业务关系。因此，收件人应意识到CMBIGM可能存在利益冲突，可能会影响本报告的客观性，CMBIGM对此不承担任何责任。本报告仅供预期收件人使用，未经CMBIGM事先书面同意，不得出于任何目的复制、转载、出售、重新分发或全部或部分发布本出版物。有关推荐证券的其他信息可应要求提供。 免责声明: 本文件在英国的收件人 本报告仅提供给（I）符合《2005年金融服务和市场法（金融促进）令》第19（5）条（不时修订）（“该命令”）或（II）属于第49（2）（a）至（d）条（“高净值公司，非法人协会等。,) of the Order, ad may ot be provided to ay other perso withot the prior writte coset of CMBIGM. CMBIGM不是美国的注册经纪交易商。因此，CMBIGM不受U.S.关于研究报告准备和研究分析师独立性的规则。主要负责本研究报告内容的研究分析师未在金融业监管局（“FINRA ”）注册或获得研究分析师资格。分析师不受FINRA规则的适用限制，旨在确保分析师不会受到可能影响研究报告可靠性的潜在利益冲突的影响。本报告仅在美国发布给“美国主要机构投资者”，如美国《1934年证券交易法》第15a - 6条所述，不得提供给美国的任何其他人。收到本报告副本并接受本报告的每个主要美国机构投资者均表示并同意其不得向任何其他人分发或提供本报告。任何U.S.本报告的收件人希望根据本报告中提供的信息进行任何买卖证券的交易，只能通过美国S.-注册经纪交易商。 本报告由CMBI (新加坡) Pte在新加坡分发。有限公司（CMBISG）（公司注册。不。201731928D)，《财务顾问法》(第110)由新加坡金融管理局监管。CMBISG可以根据《财务顾问条例》第32C条的安排分发其各自的外国实体、附属公司或其他外国研究机构制作的报告。如果报告在新加坡分发给《证券及期货法》(第289）新加坡，CMBISG仅在法律要求的范围内对此类人员的报告内容承担法律责任。新加坡收件人应致电+ 65 6350 4400联系CMBISG，了解报告引起的或与报告有关的事项。