在家吃饭餐食产品（预制菜）行业研究报告2023年12月19日请参阅正文后面的免责声明及披露1/13分析师艾德金融研究部联络电话：(00852)38966300电邮：research@eddid.com.hk在家吃饭餐食产品是优质赛道，2027年将达万亿规模中国餐饮市场概况：据统计，中国城镇化率由2013年53.1%的提高至2023年的64.6%（同期美国为83.3%，日本为92.04%），人均可支配收入由2013年的人民币（下同）18311元增加至2022年36883元。在城市化率提高、可支配收入增加、快节奏的都市生活方式等多重因素影响之下，中国餐饮市场在过去数年获得了快速的发展。按零售额计，餐饮市场规模由2018年的69,037亿元稳步增长至2022年的93,151亿元，复合年增长率（CAGR）为7.8%。据弗若斯特沙利文预测，中国餐饮市场规模于2027年将达到136,380亿元，自2022年的CAGR为7.9%。中国食品及餐饮市场价值链：价值链包括上游农林牧渔原材料供应商、中游食品加工商、下游零售销售渠道及终端客户。为保证原材料的新鲜、安全等质量要求，目前大型领先的下游零售商已建立完整的农产品质量追溯机制与冷链物流。终端客户主要通过4种方式满足用餐需求：(1)买菜在家做饭，(2)餐厅就餐，(3)外卖，(4)在家吃饭餐食产品。在家吃饭市场概况：在家吃饭占餐饮市场的市场规模由2018年的47.1%增长至2022年的60.3%。基于消费者倾向于追求方便、无需复杂烹饪技巧、更高烹饪效率、在家备餐多样化的渴望及创新的趋势，按零售额计，在家吃饭餐食产品的市场规模预计将成为在家吃饭市场中增长最快的分部，2022年至2027年的CAGR达20.7%，2027年规模将达到9400亿元。市场规模虽然小于外卖到家服务，但市场规模亦是接近万亿的优质赛道，且22-27年CAGR复合增速快于外买服务的13.7%。在家吃饭餐食产品详解：优质在家吃饭餐食产品可有效消除消费者对做饭时间效率、新鲜度、卫生、保存味道、监控调味料/食油份量等方面的担忧。向消费者提供的即食食品、即热食品、即烹食品、即配食材等四类。在家吃饭餐食产品市场的竞争格局分散、集中度低：在中国所有零售商中，按2022年的在家吃饭餐食产品零售额计，五大零售商占市场份额的11.1%，行业集中度低，市场竞争格局分散。其中，锅圈食品是所有零售商中最大的在家吃饭餐食产品零售商，2022年销售111亿元，占据3.0%的市场份额；排名第二的是高金零售，2022年销售101亿元，市场份额2.7%；排名第五的是永辉超市，2022年销售42亿元，约为排名第一的锅圈食品的38%，市场份额1.1%。在家吃饭餐食产品（预制菜）行业研究报告2023年12月19日 在家吃饭餐食产品（预制菜）行业研究报告2023年12月19日请参阅正文后面的免责声明及披露2/13目录中国餐饮市场概况................................................................................................................................................................................3中国食品及餐饮市场价值链.............................................................................................................................................................3中国餐饮行业细分--在家吃饭市场概况......................................................................................................................................4在家吃饭餐食产品详解......................................................................................................................................................................7在家吃饭餐食产品市场的市场驱动因素及趋势........................................................................................................................8市场驱动因素主要体现在五方面：...............................................................................................................................................8在家吃饭餐食产品市场的市场趋势：..........................................................................................................................................9在家吃饭餐食产品市场的竞争格局分散、集中度低..............................................................................................................9风险提示：...........................................................................................................................................................................................11分析师声明...........................................................................................................................................................................................12图表目录图表1：中国2023年城市化率64.6%，远低于美国、日本....................................................................................3图表2：中国居民可支配收入逐年增长..........................................................................................................................3图表3：中国食品及餐饮市场价值链...............................................................................................................................4图表4：在家吃饭市场的类别与定义...............................................................................................................................5图表5：在家吃饭市场市场规模及其子类别的CAGR..................................................................................................5图表6：预计在家吃饭餐食产品2022-2027年CAGR达20.7%，2027年规模将达9400亿元(十亿元).6图表7：预计在家吃饭餐食产品占比逐年提高，2027年将达到在家吃饭市场规模的13.2%...................6图表8：在家吃饭餐食产品的细分类别..........................................................................................................................7图表9：28种蔬菜平均批发价（2016-2022年）.......................................................................................................8图表10：牛肉、羊肉、猪肉年平均批发价（2016-2022年）...............................................................................8图表10：2022年人均消费支出24538元，同比增1.8%.........................................................................................9图表11：食品烟酒人均消费由2018-2022年CAGR为7.4%...................................................................................9图表12：2022年按在家吃饭餐食产品零售额计的五大零售商..........................................................................10图表13：2022年按自有品牌在家吃饭餐食产品零售额计的五大零售商.......................................................10图表14：2022年按线下零售门店数量计的中国五大在家吃饭餐食产品供应商.........................................11 在家吃饭餐食产品（预制菜）行业研究报告2023年12月19日请参阅正文后面的免责声明及披露3/13中国餐饮市场概况据统计，中国城镇化率由2013年53.1%的提高至2023年的64.6%（同期美国为83.3%，日本为92.04%），人均可支配收入由2013年的人民币（下同）18311元增加至2022年36883元。在城市化率提高、可支配收入增加、快节奏的都市生活方式等多重因素影响之下，中国餐饮市场在过去数年获得了快速的发展。按零售额计，餐饮市场规模由2018年的69,037亿元稳步增长至2022年的93,151亿元，复合年增长率（CAGR）为7.8%。据弗若斯特沙利文预测，中国餐饮市场规模于2027年将达到136,380亿元，自2022年的CAGR为7.9%。中国食品及餐饮市场价值链中国食品及餐饮市场价值链包括上游农林牧渔原材料供应商、中游食品加工商、下游零售销售渠道及终端客户。上游主要涉及的原材料供应商，包括农作物生产企业、畜禽养殖企业、水产养殖企业、蔬果企业及屠宰企业。中游