主动权益基金仓位跟踪周报（2023年第47期）：基金加仓，增持消费、房地产、新能源，减持医药、金融、周期

基金研 张斌(分析师) 报告作者 2023.12.17 究基金研究 基金加仓，增持消费、房地产、新能源，减持医基药、金融、周期 金——主动权益基金仓位跟踪周报（2023年第47期） 周本报告导读： 报截至2023年12月15日，主动权益基金股票测算仓位为88.36%，周度上升0.81%，其中各类型基金均小幅增持。风格上，近一周价值风格表现优 于成长，小盘风格相对占优，基金增持大、中盘价值与大盘成长，减持中盘成长与小盘价值。行业上，近一周房地产领涨，新能源、医药、消费回调，基金增持增持消费、房地产、新能源，减持医药、金融、周期。热点主题上，近一周游戏主题领涨，创新药回调。基金增持先进制造、人工智能、半导体，减持中特估、创新药、专精特新。 摘要： 近一周主动权益基金仓位增持，其中各类型基金均呈现增持：近一周 （2023.12.11-2023.12.15）A股市先扬后抑，中证全指下跌0.98%。结 证构上，小盘股相对占优。主要宽基指数中，上证50、沪深300、中证券500、中证1000、中证2000，分别录得-1.59%、-1.70%、-0.88%、-研0.86%、0.26%。股票基金仓位估测模型方面：截至2023年12月15究日，主动权益基金股票测算仓位为88.36%（周度上升0.81%），位于报2016年以来历史分位数的45.70%（周度上升11.60%）。其中，普通告股票型基金股票仓位为91.08%（周度上升0.31%），偏股混合型基金股票仓位为88.38%（周度上升0.79%），配置型基金（灵活配置型基 金+平衡混合型基金）股票仓位为86.70%（周度上升1.13%）。 风格配置：近一周，价值风格表现优于成长，小盘风格相对占优。成长风格中：大、中、小盘成长分别录得-2.14%、-0.97%、-0.43%；价值风格中：大、中、小盘价值分别录得-0.82%、-0.30%、0.00%。近一周基金增持大、中盘价值与大盘成长，减持中盘成长与小盘价值。 行业板块配置：近一周，房地产、基础设施上涨，新能源、医药、消费回调。周度收益前三的板块为：房地产（0.83%）、基础设施（0.18%）、制造（-0.11%），周度收益后三的板块为：新能源（-1.80%）、医药（-1.77%）、消费（-1.76%）。近一周基金增持增持消费、房地产、新能源，减持医药、金融、周期。 热点主题仓位跟踪：近一周，游戏主题领涨，创新药回调。热点主题中周度收益前三的主题：游戏（1.36%）、专精特新（0.45%）、AIGC （-0.25%），周度收益后三的主题：创新药（-1.56%）、人工智能（-1.24%）、数字经济（-1.19%）。近一周基金增持先进制造、人工智能、半导体，减持中特估、创新药、专精特新。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。模型假设风险；模型估测不准确风险。 021-38031044 zhangbin028585@gtjas.com 证书编号S0880523070003 小盘股行情延续，量化策略表现优异 相关报告 2023.12.17 债券型新发创新高、QDII基金周收益领先 2023.12.17 风格组合跟踪周报 2023.12.12 继续看好电子行业短期震荡后的表现 2023.12.12 谷歌Gemini发布，传媒主题基金持续表现可期 2023.12.12 基金周报 目录 1.主动权益基金股票仓位跟踪3 1.1.市场先扬后抑，主动权益基金仓位增持3 2.主动权益基金风格配置跟踪6 2.1.价值风格表现优于成长，小盘风格相对占优6 2.2.基金风格配置：增持大、中盘价值与大盘成长，减持中盘成长与小盘价值7 3.主动权益基金行业配置跟踪8 3.1.房地产、基础设施上涨，新能源、医药、消费回调8 3.2.基金板块配置：增持消费、房地产、新能源，减持医药、金融、周期9 4.主动权益基金热点主题概念仓位跟踪13 4.1.游戏主题领涨，创新药回调13 4.2.基金主题配置：增持先进制造、人工智能、半导体，减持中特估、创新药、专精特新14 5.风险提示15