商品期权日报

期货研究 商 品2023年10月16日 研究 商品期权日报 国张银投资咨询从业资格号：Z0018397zhangyin023941@gtjas.com 泰 君1.农产品 安 期表1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2401 2527 -14 424554 141603 764147 5516 豆粕 m2401 3885 12 954355 -179991 1438355 -1984 菜粕 rm2401 2938 25 780085 56525 520431 -13243 棕榈油 p2401 7320 48 619768 -46586 434074 -8442 豆油 y2401 8040 18 648372 12769 544881 -3676 菜油 oi2401 8977 18 601185 -56538 296662 -8768 花生 pk2401 9314 4 46050 6833 107355 6686 豆一 a2311 5033 -20 90254 -22490 78179 -2632 豆二 b2311 4504 9 78139 -8944 57386 -4772 白糖 sr2401 6818 34 523407 63196 568543 -15605 棉花 cf2401 16990 -50 336191 -20605 607885 12072 货研究所 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量PCR 变化 玉米主力 57707 17575 0.7258 -0.4544 197363 11952 1.1748 -0.112 玉米 84640 -18649 0.9625 -0.0934 251421 16660 1.3097 -0.0879 豆粕主力 157709 27158 1.5618 0.427 558799 22853 1.2199 0.0912 豆粕 192145 -152985 1.5027 0.4087 641469 30053 1.2877 0.0814 菜粕主力 74585 4071 0.7476 -0.0685 95574 3553 0.7481 -0.0138 菜粕 78463 4347 0.7652 -0.0727 118744 3995 0.8025 -0.0123 棕榈油主力 83662 28153 0.8397 0.0519 121275 5262 0.553 0.0315 棕榈油 118578 -38389 0.925 0.1917 137860 19701 0.6002 0.0658 豆油主力 57756 -28607 1.4449 0.8057 220057 6395 0.5024 0.0458 豆油 65343 -86635 1.4734 0.8626 225796 10126 0.5183 0.0568 菜油主力 48540 3628 0.7821 -0.1987 53224 6547 0.9349 -0.0706 菜油 56603 7422 0.8278 -0.1722 62748 6856 0.9655 -0.0667 花生主力 51875 16553 0.8514 -0.3039 26467 3498 0.6511 -0.0857 花生 71509 19748 0.9638 -0.2164 64111 5857 1.0335 -0.101 豆一主力 26945 23710 0.9965 0.8886 17019 9596 0.5279 0.2511 豆一 27021 -485 0.9974 0.2914 17785 9647 0.541 0.2265 豆二主力 17917 17660 1.0222 0.9983 7007 6241 1.0992 0.3739 豆二 17936 -37915 1.0228 0.4615 8544 6247 1.1505 0.0078 白糖主力 116928 16454 1.2322 -1.0299 293256 6459 2.0432 -0.0097 白糖 133942 6354 1.3039 -0.6627 362799 9575 2.0315 -0.0098 棉花主力 131646 3796 0.5971 -0.1014 323685 3463 0.8819 0.0167 棉花 148565 -10238 0.6042 -0.0609 358767 4457 0.8585 0.0141 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表3：期权量化指标 品种 主力合约 剩余交易 日 平值波动率 变化 60日分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60日分位数 玉米 c2401 38 10.08% -0.33% nan% 8.21% 9.14% 16.2% 2.65% nan% 豆粕 m2401 38 15.37% -0.68% 1.67% 20.49% 19.97% 4.91% -0.76% 78.33% 菜粕 rm2401 42 22.45% -0.91% 1.67% 22.69% 24.17% 3.78% -0.57% 68.33% 棕榈油 p2401 38 21.28% -0.89% 8.33% 27.06% 23.63% 10.27% 0.17% 93.33% 豆油 y2401 38 16.26% -0.24% 1.67% 22.97% 22.32% 8.84% 0.49% 81.67% 菜油 oi2401 42 18.87% -0.77% 1.67% 21.34% 24.5% 7.63% -2.52% 86.67% 花生 pk2312 14 13.86% 0.48% 5.0% 10.08% 10.89% 0.36% -0.29% 73.33% 豆一 a2401 38 12.55% nan% 5.0% 6.74% 7.7% 7.14% nan% 53.33% 豆二 b2312 16 16.65% nan% 11.67% 30.08% 26.23% 0.32% nan% 66.67% 白糖 sr2401 42 12.06% 0.29% 3.33% 8.38% 10.77% -0.35% -0.18% 31.67% 棉花 cf2401 42 19.43% -0.9% 48.33% 17.67% 16.64% 5.23% -2.53% 6.67% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2.能源化工 表4：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 PTA ta2401 5832 54 1120137 -29327 1423749 14014 乙二醇 eg2401 4115 13 265185 24123 521165 12220 橡胶 ru2401 14750 -90 381673 -92796 195480 -6659 聚乙烯 l2401 8055 34 315330 69384 424815 2361 聚丙烯 pp2401 7517 44 436239 -3167 433054 -10607 甲醇 ma2401 2468 27 1126180 219641 1310878 -17881 苯乙烯 eb2311 8609 151 496234 -97191 199476 -8306 LPG pg2311 5163 51 254351 24813 65862 -7710 PVC v2401 5973 18 802026 27342 960790 13303 原油 sc2311 678.3 21.6 130556 -19382 15065 -2989 BR橡胶 br2401 13080 -50 95828 -47052 102879 -3171 对二甲苯 px2405 8444 40 90508 -802 63872 1658 烧碱 sh2405 2658 -24 232274 -492 80874 10743 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表5：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量PCR 变化 PTA主力 448019 142040 0.5857 -0.3331 200504 45606 0.6928 -0.0353 PTA 590384 170996 0.6 -0.3049 380058 57396 0.7952 -0.068 乙二醇主力 45758 1475 0.5038 0.0003 86192 6571 0.4368 -0.0329 乙二醇 45777 1408 0.5042 -0.0002 89012 6577 0.4508 -0.0335 橡胶主力 33931 -9299 0.5334 -0.02 50625 720 0.7171 0.0048 橡胶 65052 -7051 0.52 -0.0104 81269 3839 0.6482 -0.0003 聚乙烯主力 21577 5162 0.9233 0.0163 32123 950 1.0406 -0.0401 聚乙烯 21577 5146 0.9233 0.018 32868 950 1.039 -0.039 聚丙烯主力 19579 6179 0.5167 -0.161 51370 3677 0.685 -0.0903 聚丙烯 19581 6171 0.5167 -0.1614 53133 3678 0.6973 -0.0892 甲醇主力 212442 28459 0.7876 -0.3539 140988 8633 1.0431 0.0332 甲醇 437722 203728 0.7695 -0.2819 245203 34599 1.0471 0.0197 苯乙烯主力 71472 70928 0.8898 0.7751 17957 16499 0.8968 0.2911 苯乙烯 71755 -255813 0.8857 0.201 20768 16649 0.8762 0.1542 LPG主力 34208 33038 0.4022 -0.1434 12448 10483 0.5402 -0.2543 LPG 34274 -111478 0.4014 -0.3544 13613 10504 0.5886 -0.4005 PVC主力 80125 15751 0.4527 0.1041 167481 23821 0.3672 -0.0273 PVC 80230 15626 0.4538 0.1012 169626 23889 0.376 -0.0283 原油主力 46460 30165 0.7394 0.0953 23387 7340 0.9917 0.316 原油 47944 -40410 0.7563 -0.0707 24204 8157 1.0071 0.3314 BR橡胶主力 36039 -14283 0.5142 -0.032 52090 1531 0.6735 -0.0339 BR橡胶 41909 -18837 0.6291 -0.0059 68856 1511 0.8218 -0.0347 PX主力 1938 -180 0.3629 -0.1854 7979 354 0.5618 -0.0493 PX 1941 -177 0.3621 -0.1861 8210 354 0.5576 -0.0473 烧碱主力 2605 715 0.7183 0.3378 6307 300 0.8377 -0.0169 烧碱 2617 721 0.7127 0.3338 6778 302 0.823 -0.0152 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表6：期权量化指标 品种 主