商品期权日报

期货研究 商 品2023年10月12日 研究 商品期权日报 国张银投资咨询从业资格号：Z0018397zhangyin023941@gtjas.com 泰 君1.农产品 安 期表1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2401 2537 1 282234 -75468 748096 21291 豆粕 m2401 3815 28 1039472 -149172 1479479 -55289 菜粕 rm2401 2888 15 659444 -152510 549031 -6940 棕榈油 p2401 7144 58 668884 1970 464813 -14236 豆油 y2401 7878 88 648116 -6982 546923 2912 菜油 oi2401 8772 152 742529 35198 298309 -3126 花生 pk2311 9756 -44 44354 -14749 62766 -12029 豆一 a2311 5048 -32 134088 5929 87437 4947 豆二 b2311 4456 63 69351 -10225 60853 -60 白糖 sr2401 6816 39 601836 -54584 584305 7739 棉花 cf2401 16970 15 346164 -141616 593341 -1409 货研究所 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量PCR 变化 玉米主力 69611 -18350 0.8809 -0.6382 269999 91353 0.6946 -0.5937 玉米 124732 -53816 0.9809 -0.6101 500238 7255 0.9524 -0.0219 豆粕主力 274736 84656 0.6761 -0.5085 536215 13274 1.0772 0.1259 豆粕 466708 92068 0.8815 -0.3113 819926 30477 0.9788 0.1027 菜粕主力 50974 -2408 0.8405 -0.2094 90650 4554 0.7461 -0.0423 菜粕 59013 -134148 0.8687 -0.3123 113021 5146 0.7954 -0.0508 棕榈油主力 119377 17193 1.0345 0.0832 56108 3892 0.5325 0.0651 棕榈油 188529 40325 0.7662 -0.2272 173838 8480 0.5456 -0.005 豆油主力 113554 45074 0.1822 -0.1891 199029 -9762 0.3896 0.0377 豆油 179298 79794 0.3543 -0.1644 254677 -5746 0.4277 0.0412 菜油主力 40901 17113 0.705 0.0002 44575 5496 0.8895 -0.0307 菜油 45201 -70196 0.7231 -0.0368 53305 6043 0.9215 -0.0384 花生主力 25396 8766 1.0461 -0.0314 21239 4858 0.7821 0.0297 花生 35539 -21473 0.9985 0.0266 55085 5272 1.1905 -0.0824 豆一主力 55710 11181 1.4839 0.3563 77041 412 0.4607 -0.0498 豆一 57999 12042 1.4277 0.3316 83891 1052 0.452 -0.0419 豆二主力 49429 -16924 1.0329 -0.0853 42450 2691 0.5116 0.0698 豆二 49474 -16911 1.032 -0.0864 44490 2714 0.5397 0.067 白糖主力 148309 61248 1.6899 -0.3316 279918 17970 2.0694 -0.0676 白糖 177420 32897 1.5875 -0.2066 341943 22524 2.0706 -0.0794 棉花主力 125894 -21807 0.8334 -0.0374 312839 9017 0.869 -0.0235 棉花 148394 -126311 0.7938 -0.1196 345523 12994 0.8453 -0.0256 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表3：期权量化指标 品种 主力合约 剩余交易 日 平值波动率 变化 60日分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60日分位数 玉米 c2311 1 nan% nan% nan% 7.93% 9.18% nan% nan% nan% 豆粕 m2401 40 16.26% 0.23% 3.33% 19.03% 19.92% 9.66% -0.73% 93.33% 菜粕 rm2401 44 23.66% -0.6% 1.67% 20.93% 26.51% 4.51% 2.35% 71.67% 棕榈油 p2311 1 19.55% -0.56% 1.67% 28.51% 22.59% -4.83% -5.41% 1.67% 豆油 y2401 40 17.17% 0.58% 5.0% 26.31% 21.26% 7.48% 11.73% 70.0% 菜油 oi2401 44 19.09% -0.2% 1.67% 24.71% 24.35% 7.56% 4.44% 88.33% 花生 pk2312 16 13.32% -1.66% 1.67% 11.33% 11.14% 0.58% 0.68% 73.33% 豆一 a2311 1 15.62% 1.15% 85.0% 6.77% 8.85% 1.02% 1.29% 18.33% 豆二 b2311 1 23.08% 0.84% nan% 30.59% 26.41% -14.91% 1.96% nan% 白糖 sr2401 44 12.25% -1.05% 1.67% 11.69% 10.8% 1.27% 1.81% 45.0% 棉花 cf2401 44 20.76% -1.54% 55.0% 17.59% 19.19% 11.39% 5.25% 60.0% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2.能源化工 表4：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 PTA ta2401 5790 -76 1217727 264515 1378030 10366 乙二醇 eg2401 4094 5 290325 3886 505312 14617 橡胶 ru2401 14665 320 587577 202588 194215 13813 聚乙烯 l2401 8037 5 327442 11674 426742 -1645 聚丙烯 pp2401 7462 4 436661 62079 445558 -5872 甲醇 ma2401 2443 -12 1100704 87325 1346405 -13761 苯乙烯 eb2311 8401 -68 500015 103618 223691 -4761 LPG pg2311 5084 -123 292716 43721 79499 -1383 PVC v2401 5968 38 944074 -78436 939534 -11924 原油 sc2311 648.4 -14.0 152574 23665 20575 -2296 BR橡胶 br2401 12910 205 127318 48342 105433 4539 对二甲苯 px2405 8390 -68 83094 8726 60530 6671 烧碱 sh2405 2749 45 217512 -86720 63391 1620 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表5：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量PCR 变化 PTA主力 331646 169478 0.8958 0.1173 136455 43427 0.6686 -0.0711 PTA 503578 -1032 0.8815 -0.0941 300738 60880 0.8626 -0.0712 乙二醇主力 46089 -2094 0.5198 -0.4504 74357 7478 0.4874 -0.0605 乙二醇 46272 -2259 0.5208 -0.4591 78326 7589 0.4969 -0.0583 橡胶主力 49062 12468 0.4335 0.0426 49028 -1243 0.6775 0.0591 橡胶 97127 30382 0.3738 0.0366 75374 184 0.6144 0.0626 聚乙烯主力 16167 498 1.0587 0.0251 30928 654 1.0984 0.0043 聚乙烯 16167 492 1.0587 0.0251 32071 654 1.0863 0.0044 聚丙烯主力 20023 1634 0.685 0.035 48129 1999 0.7998 -0.0609 聚丙烯 20023 1600 0.685 0.0352 50675 1999 0.8054 -0.0583 甲醇主力 204427 97008 1.0166 -0.0423 126645 3393 0.9912 -0.037 甲醇 268239 -212612 1.0239 0.0467 197086 13385 1.0514 -0.0504 苯乙烯主力 224041 73193 1.56 0.4085 120859 3822 0.4536 -0.0739 苯乙烯 224707 72907 1.5505 0.3932 124597 4119 0.4626 -0.0744 LPG主力 177069 74163 1.0543 -0.2649 68694 11633 0.3553 -0.2173 LPG 178124 74697 1.0535 -0.272 71194 12312 0.3752 -0.2183 PVC主力 52405 -16087 0.4951 -0.2583 127947 9910 0.4384 -0.0274 PVC 52478 -16119 0.4961 -0.2574 130746 9936 0.4491 -0.028 原油主力 61519 13833 1.0554 0.1174 29781 666 0.6377 -0.0545 原油 78473 22597 0.9564 0.0563 43330 3424 0.6462 -0.0687 BR橡胶主力 54729 19054 0.527 -0.0578 49946 2999 0.7487 -0.0675 BR橡胶 65385 20618 0.6051 -0.053 66458 3591 0.8884 -0.0597 PX主力 3993 -1270 0.6331 -0.1981 7187 775 0.6424 0.0438 PX 3995 -1270 0.6326 -0.1981 7418 775 0.6346 0.0427 烧碱主力 1777 -1072 0.5547 -0.2105 5879 -15 0.8849 0.0499 烧碱 1777 -1072 0.5547 -0.2105 6351 -15 0.8647 0.0453 资料来源：RQData，国泰君安期