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本报告对通信行业的投资策略进行了分析,重点关注了海风复苏机遇、AI算力和卫星互联网等高景气度赛道。报告指出,海风项目审批加速,相关企业有望迎来业绩复苏增长;AI应用不断丰富,相关通信设备商三季度业绩有望进一步加速;政策持续催化,民营企业参与度有望提升,卫星通信载荷制造企业有望受益。报告建议关注海风海缆企业、ICT领先企业、光器件光模块、IDC温控企业以及卫星通信载荷制造企业。报告还给出了10月重点推荐组合,包括中国移动、中际旭创、中天科技、英维克、铖昌科技、亿联网络和润泽科技。报告提醒投资者注意数字经济发展不及预期、AI发展不及预期和贸易摩擦等风险。